公司财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司总资产58亿美元，贷款43亿美元，存款45亿美元，管理资产39亿美元[12] - 2018年，公司非利息收入占总收入的19%[12] - 截至2018年12月31日，FFB总资产58亿美元，贷款43亿美元，存款45亿美元，信托管理资产7.42亿美元[19] - 截至2018年12月31日，FFA管理资产39亿美元[20] - 2018年12月31日，公司存款总额为4532968000美元，其中无息活期存款1074661000美元，占比23.7%；有息活期存款317380000美元，占比7.0%，加权平均利率0.798%；货币市场和储蓄存款1190717000美元，占比26.3%，加权平均利率1.115%；定期存款1950210000美元，占比43.0%，加权平均利率2.142%[42] - 截至2018年12月31日，公司八大银行存款人合计占总存款的21%[42] - 截至2018年12月31日，信托资产管理规模（AUM）总计7.42亿美元[49] - FFA的AUM在截至2018年12月31日的四年内复合年增长率为5%[53] - 截至2018年1月1日，公司和FFB的CET - 1与风险加权资产比率为6.375%，一级资本与风险加权资产比率为7.875%，总资本与风险加权资产比率为9.875%，一级资本与平均合并资产比率为4.000%[74] - 截至2019年1月1日，除杠杆比率外，上述比率分别提高0.625%至7.0%、8.5%和10.5%[75] - 截至2018年12月31日，公司约有482名全职员工[120] - 截至2018年12月31日，多户和商业房地产担保贷款约占公司未偿还贷款的66%[138] - 截至2018年12月31日，公司八大银行存款客户合计占总存款的21%[141] 公司贷款业务数据关键指标 - 2018年，多户住宅贷款19.56935亿美元，占总贷款的45.7%；单户住宅贷款9.04828亿美元，占比21.1%[23] - 2018年，商业地产贷款8.69169亿美元，占总贷款的20.3%；土地贷款8018.7万美元，占比1.9%[23] - 2018年，商业和工业贷款4.49805亿美元，占总贷款的10.5%；消费贷款2269.9万美元，占比0.5%[23] - 公司贷款组合中约98%的贷款发放给在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州居住和/或开展业务的借款人[132] 公司贷款业务相关情况 - 公司贷款平台主要有商业房地产、商业和工业、消费三个渠道[24] - 公司提供设备融资，典型设备融资贷款规模通常小于100000美元，期限3 - 7年，固定利率[35] - 公司设立小额贷款组合计划，最高贷款金额为250000美元[36] - 公司单户住宅贷款主要为非合规大额和超大额贷款，多数起源于南加州，初始固定利率期3 - 10年，贷款期限不超过30年[38] 公司运营与业务拓展策略 - 公司运营策略是通过提供高质量服务建立长期客户关系，采取团队协作方式服务客户[13] - 公司计划通过多种方式继续拓展业务，包括直接营销、获取推荐、招聘人员、交叉销售和进行收购等[14] 公司零售银行情况 - 公司零售银行渠道有20个银行办事处[45] 公司竞争情况 - 公司在加利福尼亚、内华达和夏威夷的银行、投资咨询和财富管理业务竞争激烈，主要竞争对手有富国银行、摩根大通等[55] - 公司主要基于为客户提供一对一服务进行竞争，其竞争优势是通过一个集成平台提供服务[57] - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，若无法有效竞争，净息差、净利息收入和投资管理咨询费可能下降[157] 公司监管相关规定 - 公司作为银行控股公司，收购超过5%的有表决权证券流通股或大部分资产需获美联储事先批准，FFB收购或合并其他存款机构需获FDIC和DBO事先批准[68] - 2015年1月1日起实施的新资本规则引入CET - 1，规定一级资本构成，调整监管资本扣除和调整范围，可能要求银行组织维持更高CET - 1水平以满足最低资本比率[69][70] - 新资本规则规定风险加权资产计算的标准化方法，风险权重从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[72] - 新资本规则引入资本保护缓冲，2016年1月1日起以0.625%开始逐步实施，每年增加0.625%，至2019年1月1日达到2.5%[73] - 新资本规则规定，若某类CET - 1扣除项目超过10%或所有此类项目合计超过15%，需从CET - 1中扣除，公司2015年选择继续排除累计其他综合收益项目[76] - 总资产低于150亿美元的银行组织，可将2010年5月19日前发行的信托优先股计入一级资本，但不得超过一级资本要素的25%，2016年1月1日起其他银行组织需将其从一级资本中逐步淘汰[77] - FDICIA规定，银行根据一级杠杆比率、一级资本比率和总资本比率分为五个资本类别，不同类别对应不同监管措施[78][79] - 资本不足的银行一般禁止向控股公司支付股息或管理费，若未提交或未获批准资本恢复计划，将被视为“严重资本不足”，控股公司可能需承担责任，最高为银行子公司资产的5% [84] - 单一借款人无担保债务上限为银行股东权益等总和的15%，担保和无担保债务合计上限为25%[94] - 存款保险额度提高至每位储户25万美元，存款保险基金最低储备率提高至1.35%[95] - FFB与公司及其子公司交易受限，单笔交易上限为FFB资本和盈余的10%，合计上限为20%[103] - 若商业地产贷款中建设等贷款达银行总资本100%以上，或特定贷款总和达300%以上且前36个月增长50%以上，银行需采取风险缓解措施[107] - 银行支付现金股息受限，需满足加州法律规定，经DBO批准可按特定标准支付，且FDIC规定不得使银行资本不足[92] - 联邦银行监管机构可对银行采取多种补救措施，包括责令整改、增加资本、限制增长等[90] - 美联储规定银行控股公司支付股息应考虑收益留存和资本需求，不鼓励高股息支付率[91] - 联邦储备和FDIC发布激励薪酬指南，禁止鼓励过度冒险的薪酬安排，监管机构有权采取执法行动[99] - 《社区再投资法》要求评估银行满足当地社区信贷需求情况，不达标将受处罚并需整改[110] - CFPB对资产达100亿美元及以上的存款机构遵守联邦消费者保护法律法规情况有检查和主要执法权，较小机构仍由联邦银行监管机构检查和监督[116] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，要求银行机构用CECL模型确定ALLL充足性，预计2019年12月15日后的财年对公共商业实体生效[128][130] - 联邦银行监管机构允许银行机构在三年内逐步消化CECL对监管资本的首日不利影响[130] - 多德 - 弗兰克法案对贷款机构提出多项规定，包括确定消费者还款能力、禁止部分贷款发起人的特定补偿方式等[114] - 2013年12月联邦银行监管机构通过沃尔克规则，2014年4月1日生效，公司在2018年12月31日无受该最终规则约束的投资头寸[117] - 公司需在2015年1月1日起遵守新资本规则，包括普通股一级资本比率为风险加权资产的6.5%、一级资本比率为8.0%、总资本比率为10.0%、杠杆比率为5.0%，截至2019年1月1日，普通股一级资本保护缓冲为最低风险资本要求之上的2.5%[196] - 消费者金融保护局对资产100亿美元及以下的存款机构无主要检查和执法权，公司资产规模属于此类，主要由联邦存款保险公司负责检查[198] - 公司受联邦和州银行法规监管，监管机构可对违规行为采取多种补救措施，包括责令停止“不安全或不稳健”做法、要求增加资本等[190][194] - 《多德 - 弗兰克法案》使公司面临严格资本要求，新资本规则增加了某些资产类别的所需资本[195][196] - 消费者金融保护局等监管机构的新规则制定和现有消费者保护法的执行可能对公司运营和成本产生重大不利影响[197] - 公司若违反《社区再投资法》和公平贷款法等消费者保护法，可能面临多种制裁[199][200] - 公司面临违反《银行保密法》和反洗钱法规的风险，违规可能导致罚款和监管行动[202][203] - 隐私、信息安全和数据保护法规可能增加公司成本，限制业务机会，违规可能导致调查、诉讼等[204][206] - FFA作为投资顾问受美国证券交易委员会监管，违反相关法规可能面临罚款、吊销注册等制裁[209] 公司激励薪酬政策 - 公司2014年2月采用激励性薪酬追回政策，若财报重述，将追回高管前三年超额激励薪酬[101] 公司分行开设情况 - 自2007年10月开展银行业务以来，公司已在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州开设20家分行和2家贷款生产办公室[149] 公司面临的风险 - 公司业务受贷款违约和损失风险影响，经济衰退等会加剧该风险[125] - 公司维持信贷损失准备金，但可能不足以覆盖实际损失，未来准备金计提可能影响经营业绩[126] - 利率变化可能降低公司净息差和净利息收入，若存款等付息负债利率上升快于贷款等生息资产利率，净利息收入和收益将减少；利率上升虽通常增加净利息收入，但可能导致贷款发放减少等问题[133] - 利率变化可能增加公司运营费用，在利率上升环境中，客户服务成本的报销金额会增加[136] - 房地产贷款占比较高，公司经营业绩易受房地产市场低迷影响[137] - 流动性风险可能影响公司资金运营和财务状况，若资金获取受限或成本增加，业务增长将受损害[139] - 公司可能无法维持强大的核心存款基础或其他低成本资金来源，客户资金转移会增加资金成本、减少净利息收入和净收入[140] - 公司收购其他银行的战略存在风险，包括整合运营、实现协同效应等方面的不确定性，还可能导致有形账面价值和每股净收益稀释[145] - 投资证券公允价值会因不可控因素波动，或致未来非暂时性减值、已实现和/或未实现损失及其他综合收益下降[163] - 2008 - 2010年经济衰退时证券化市场和信贷市场受冲击，当前市场仍存不确定性，或影响公司出售多户家庭贷款及业务[164] - 金融服务行业技术变革，实施技术变革、新产品开发和营销成本或增加运营费用却无相应业务或收入增长[165] - 金融服务行业电子欺诈、安全漏洞和网络攻击增多，公司虽有防范措施但无法确保能抵御所有攻击，否则将产生损失[169][170] - 公司依赖第三方服务提供商的系统和服务，系统故障、中断或安全漏洞会影响业务运营和声誉[172] - 美国新税法降低企业所得税税率、限制部分扣除项目等，实施和评估需大量判断和规划，可能影响公司有效税率和财务状况[174] - 公司声誉受损会影响吸引和留住客户及关键员工的能力，还可能导致监管限制和法律风险[175] - 公司风险管理系统和流程可能无效，无法识别和管理所有风险，会面临监管审查和限制[178] - 公司大量业务位于加州，自然灾害可能干扰运营、影响抵押物价值和借款人偿债能力，导致贷款损失[179] - 公司投资咨询和财富管理业务受经济和市场条件变化影响，客户可短时间无理由终止合同，市场竞争激烈，关键投资经理流失会影响业务[182][185][187] 公司股息情况 - 公司在2019年第一季度宣布对普通股支付初始现金股息，但未来可能减少或取消[210]