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First Foundation (FFWM) - 2025 Q1 - Quarterly Report
2025-05-10 03:02
收入和利润(同比环比) - 2025年第一季度公司净收入690万美元,2024年第四季度净亏损1410万美元,2024年第一季度净收入79.3万美元[144] - 2025年第一季度净利息收入4840万美元,2024年第四季度为3070万美元,2024年第一季度为3780万美元[144] - 2025年第一季度非利息收入1960万美元,2024年第四季度为1340万美元,2024年第一季度为1270万美元[144] - 2025年第一季度合并净收入为690万美元,2024年同期为79.3万美元;2025年第一季度税前合并净收入为630万美元,2024年同期为亏损11.7万美元[150] - 2025年第一季度银行部门税前净收入增加670万美元,财富管理部门税前净收入减少160万美元[150] - 2025年第一季度净利息收入为5180万美元,2024年同期为3840万美元,增长主要因付息负债利息支付减少[155] 成本和费用(同比环比) - 2025年第一季度信贷损失拨备340万美元,2024年第四季度为2060万美元,2024年第一季度为57.7万美元[144] - 2025年第一季度非利息支出6170万美元,2024年第四季度为6700万美元,2024年第一季度为5060万美元[144] - 2025年第一季度利息收入降至1.417亿美元,2024年同期为1.505亿美元,主要因生息资产平均余额减少5.3%至123亿美元[156] - 2025年第一季度贷款平均余额降至91亿美元,2024年同期为101亿美元,主要因2024年第四季度出售4.89亿美元多户家庭贷款[156] - 2025年第一季度利息支出降至8990万美元,2024年同期为1.121亿美元,主要因付息负债平均余额减少11.5%至94亿美元[157] - 2025年第一季度付息负债平均利率为3.88%,2024年同期为4.24%,存款成本从3.63%降至3.04%[158] - 2025年第一季度借款平均余额降至15亿美元,2024年同期为16亿美元,借款平均利率保持在4.08%[158] - 2025年第一季度银行业非利息支出为5510万美元,上年同期为4450万美元,增加1060万美元,主要因薪酬福利增加570万美元和客户服务成本增加430万美元[165] - 2025年第一季度财富管理非利息支出为750万美元,上年同期为570万美元,增加180万美元,主要因薪酬福利增加160万美元[168] 各条业务线表现 - 2025年第一季度银行部门税前净收入增加670万美元,财富管理部门税前净收入减少160万美元[150] - 2025年第一季度银行业非利息收入为1240万美元,上年同期为570万美元,增加670万美元,主要因可供出售证券销售收益增加450万美元和资本市场收入增加200万美元[161] - 2025年第一季度财富管理非利息收入为750万美元,上年同期为730万美元,AUM季度平均余额为53亿美元,上年同期为54亿美元[163] - 2025年第一季度银行业平均季度全职等效人数(FTEs)为503.4人,上年同期为497.1人[167] - 2025年第一季度财富管理平均季度FTEs为58.3人,上年同期为64.4人[168] 其他财务数据 - 2025年3月31日公司总资产126亿美元,2024年12月31日为126亿美元,投资证券增加2亿美元,贷款减少2亿美元[145] - 2025年3月31日公司总负债115亿美元,2024年12月31日为116亿美元,存款减少3亿美元,借款增加3亿美元[146] - 2025年3月31日公司贷存比为94.1%,2024年12月31日为93.5%[146] - 2025年3月31日公司股东权益10.6亿美元,2024年12月31日为10.5亿美元,净收入690万美元被其他综合损失增加130万美元抵消[147] - 截至2025年3月31日,公司总资产为125.88亿美元,较2024年12月31日减少5690万美元[170][171] - 截至2025年3月31日,公司总负债为115.28亿美元,较2024年12月31日减少6410万美元[170][171] - 截至2025年3月31日,公司股东权益为10.61亿美元,较2024年12月31日增加720万美元[170][172] - 2025年第一季度,公司总资产减少5690万美元,主要因总贷款减少2.33亿美元,被总投资证券增加1.84亿美元抵消[171] - 2025年第一季度,公司总负债减少6410万美元,主要因存款减少3.086亿美元,被借款增加2.49亿美元抵消[171] - 2025年第一季度,公司股东权益增加720万美元,主要因2025年第一季度净收入为690万美元[172] - 截至2025年3月31日,公司现金及现金等价物为10.14亿美元,与2024年12月31日相比基本不变[170][173] - 2025年前三个月,可供出售证券增加2亿美元,主要因购买7.01亿美元证券,被出售4.66亿美元和本金偿还5600万美元抵消[174] - 2025年3月31日,持有至到期证券公允价值为6.251亿美元,较2024年12月31日的6.368亿美元有所减少[175][176] - 截至2025年3月31日,可供出售(AFS)证券摊销成本总计15.35737亿美元,加权平均收益率5.20%,估计公允价值总计15.2198亿美元[177] - 截至2025年3月31日,HTM证券摊销成本总计6.91931亿美元,加权平均收益率2.34%,估计公允价值总计6.25108亿美元[177] - 2025年3月31日,未偿还贷款本金余额总计76.79415亿美元,其中房地产贷款占65.7%,商业和工业贷款占34.3%,消费贷款占0.0%[179] - 2025年第一季度,用于投资的贷款减少2.568亿美元,贷款资金总计1.8亿美元,贷款还款和还清4.16亿美元,重新分类为待售贷款2050万美元[181] - 截至2025年3月31日,多户住宅和单户住宅贷款平均当前贷款价值比分别为53.6%和54.1%,与2024年12月31日持平[181] - 截至2025年3月31日,存款总计96亿美元,较2024年12月31日减少约3.09亿美元,加权平均利率降至2.93%[186][187] - 2025年3月31日,存款组合中无息存款占21%,有息存款占20%,货币市场和储蓄存款占38%,定期存款占21%[187] - 截至2025年3月31日,大额存款人关系占总存款的18.8%,低于2024年12月31日的19.7%[191] - 截至2025年3月31日,受保和抵押存款约占总存款的83%[192] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,未保险存款分别为23.2628亿美元和24.01646亿美元[193] - 截至2025年3月31日,大额定期存款到期分布中,25万美元及以下的总额为20.11571亿美元,25万美元以上的总额为2.08139亿美元[193] - 2025年3月31日,公司借款包括10亿美元FHLB可卖回预付款、6.5亿美元FHLB定期预付款和2400万美元回购协议;2024年12月31日,借款包括10亿美元FHLB可卖回预付款、4亿美元FHLB定期预付款和2500万美元回购协议[193] - 2025年第一季度,借款平均余额为15亿美元,加权平均利率为4.08%;2024年全年,借款平均余额为15亿美元,加权平均利率为4.09%。2025年3月31日,总借款占总资产的13.3%,2024年12月31日为11.3%[194] - 截至2025年3月31日,未使用借款能力为24亿美元,包括FHLB可用信贷额度9亿美元、美联储银行可用借款能力12亿美元、六家代理金融机构无担保联邦基金额度2.4亿美元和控股公司与非关联贷款人的信贷额度2000万美元[195] - 2025年3月31日和2024年12月31日,FFI两笔次级票据的总账面价值为1.73亿美元[196] - 2025年3月31日,逾期和非应计贷款总额为5484.2万美元,占总贷款的0.71%;2024年12月31日,逾期和非应计贷款总额为7041.3万美元,占总贷款的0.89%[197] - 2025年3月31日,非应计贷款总额为3870万美元,2024年12月31日为4040万美元;非应计贷款与未偿还总贷款的比率在2025年3月31日和2024年12月31日分别为0.43%[197] - 截至2025年3月31日,投资性贷款的信贷损失准备金为3520万美元,占投资性未偿还总贷款的0.46%;截至2024年12月31日,信贷损失准备金为3230万美元,占投资性未偿还总贷款的0.41%[198] - 2025年第一季度,信贷损失拨备为310万美元,冲销为40.3万美元,回收为21.1万美元[198] - 截至2025年3月31日,公司在美联储银行的未使用借款额度为12亿美元,在联邦住房贷款银行(FHLB)的未使用借款额度为9亿美元,通过代理银行信贷额度的未使用借款额度为2.4亿美元,可用信贷额度总计24亿美元[202][203] - 截至2025年3月31日,公司的可用流动性比率为38.0%,高于董事会设定的25%的最低政策要求[204] - 2025年第一季度,经营活动净现金使用量为60万美元,主要由于净收入690万美元以及应计利息应收款和其他资产余额的变化[205] - 2025年第一季度,投资活动提供净现金5800万美元,主要由于贷款净减少2.43亿美元,被证券的净购买、销售和到期1.77亿美元、购买FHLB股票68万美元和购买房产及设备20万美元所抵消[206] - 2025年第一季度,融资活动净现金使用量为6000万美元,主要由于存款减少3.09亿美元,被FHLB和美联储银行预付款净增加2.5亿美元所抵消[207] - 2025年3月31日和2024年12月31日,公司的贷存比分别为94.1%和93.5%[209] - 截至2025年3月31日,公司的表外承诺包括现有贷款和信贷额度的资金承诺10.75227亿美元、备用信用证承诺324.46万美元,公司有6900万美元的信用证义务[210] - 截至2025年3月31日,在假设利率瞬时变化+100个基点和+200个基点的情况下,公司净利息收入预计分别减少5.10%和13.88%,均在董事会设定的限制范围内[215][216] - 截至2024年3月31日,在假设利率瞬时变化+100个基点、+200个基点、 - 100个基点和 - 200个基点的情况下,公司经济价值权益预计分别增加0.24%、减少5.01%、减少5.77%和减少11.09%[218] - 截至2025年3月31日,FFI普通股一级资本比率为10.63%(金额932,774千美元),一级杠杆比率为8.12%(金额1,020,423千美元),一级风险资本比率为11.63%(金额1,020,423千美元),总风险资本比率为14.04%(金额1,232,544千美元)[225] - 截至2024年12月31日,FFI普通股一级资本比率为10.09%(金额919,044千美元),一级杠杆比率为7.59%(金额1,006,693千美元),一级风险资本比率为11.05%(金额1,006,693千美元),总风险资本比率为13.34%(金额1,215,690千美元)[225] - 截至2025年3月31日,FFB普通股一级资本比率为13.29%(金额1,162,820千美元),一级杠杆比率为9.28%(金额1,162,820千美元),一级风险资本比率为13.29%(金额1,162,820千美元),总风险资本比率为13.74%(金额1,201,467千美元)[225] - 截至2024年12月31日,FFB普通股一级资本比率为12.64%(金额1,147,476千美元),一级杠杆比率为8.67%(金额1,147,476千美元),一级风险资本比率为12.64%(金额1,147,476千美元),总风险资本比率为13.03%(金额1,183,015千美元)[225] - 截至2025年3月31日,FFB普通股一级资本比率超出充足资本要求5.94亿美元,一级杠杆比率超出5.36亿美元,一级风险资本比率超出4.63亿美元,总风险资本比率超出3.27亿美元[226] - 截至2025年3月31日,FFI有2290万美元可用资本,必要时可向FFB提供额外资本[227] - 截至2025年3月31日,
First Foundation (FFWM) - 2025 Q1 - Earnings Call Transcript
2025-05-01 00:02
财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利润690万美元,每股收益0.08美元,公司扭亏为盈,上一季度净亏损1410万美元,第三季度亏损主要因将19亿美元多户家庭贷款转为待售资产 [4] - 净息差扩大9个基点至1.67%,拨备费用环比显著降低,待售贷款组合估值有利,非利息支出较上一季度减少500万美元 [5] - 第一季度预拨备净收入970万美元,每股0.11美元,上一季度亏损230万美元;PPNR平均资产回报率增至31个基点 [12] - 总生息资产收益率下降5个基点至4.63%,主要因可供出售证券收益率降低17个基点和总贷款收益率降低2个基点 [13] - 非利息收入1960万美元,其中证券出售收益470万美元,待售贷款组合估值调整净收益280万美元;剔除这两项后,非利息收入与上一季度基本持平 [15] - 非利息支出方面,除客户服务成本外,其他类别支出4670万美元,较上一季度减少5%;薪酬和福利支出2510万美元,较上一季度略有下降,但同比增长29%;客户服务成本1510万美元,上一季度为1780万美元,去年同期为1070万美元 [16] - 信贷损失拨备降至340万美元,上一季度为2060万美元;ACL增加5个基点至46个基点 [17] - 核心一级资本充足率为10.6%,一级杠杆率为8.1%;有形账面价值经调整后从每股9.36美元增至9.42美元 [18] - 存款总成本降至3.04%,上一季度为3.19%;贷存比稳定在约94% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新增贷款余额1.8亿美元,平均收益率7.09%,其中约78%为工商业贷款 [5] - 投资贷款减少,主要因3.54亿美元贷款还款;待售贷款基本不变,为13亿美元,本季度无贷款出售 [5] - 管理资产规模从去年底的54亿美元降至本季度末的51亿美元,信托咨询资产从上个季度的11亿美元增至12亿美元 [9] - 财富和信托相关费用为890万美元,上个季度为930万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是降低商业房地产贷款集中度,有选择地退出低收益多户家庭贷款,计划在2025年剩余时间继续减少待售贷款 [5] - 努力通过第一基金会顾问公司和私人银行增加非利息收入,以更全面的方式服务商业和消费者客户 [8] - 重新聚焦私人银行和有吸引力的市场,为公司、股东和财富管理客户创造长期价值 [9] - 市场上工商业贷款存在竞争,公司正在建立业务管道,交易更以项目为中心 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第一季度的生产力感到满意,在多个内部审查流程的能力建设上取得持续进展 [4] - 对信贷组合的表现持乐观态度,尽管ACL有所增加 [7] - 对财富和信托业务的管道持乐观态度,预计未来客户参与度和收益贡献将有所改善 [15] - 对公司未来12 - 36个月的财务前景持乐观态度,预计中期内总资产将略有减少,净息差将扩大,核心手续费收入将呈正增长趋势,同时控制增量费用增长 [19] 其他重要信息 - 公司在佛罗里达州市场增加了一些人员,对该地区商业经济前景乐观,目前大部分业务产出仍来自加利福尼亚州 [30] - 公司将引入专业服务以加速内部控制和流程的转型,可能会产生一些专业服务费用 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 2025年工商业贷款利用率趋势及不确定性影响 - 客户和商业团队反馈,由于当前经济背景,资本支出存在一定犹豫情绪,但部分客户因贸易对话的不确定性加速了库存采购,情况较为复杂 [27] 问题: 第一季度是否在特定市场进行投资及人员产出预期 - 公司在佛罗里达州市场增加了一些人员,对该地区商业经济乐观;2025年大部分业务产出仍将来自加利福尼亚州,公司重点关注南加州和佛罗里达州的商业市场 [30] 问题: 资产管理规模下降原因及咨询业务新客户获取情况 - 本季度有一些客户终止业务,部分低绩效员工离职;公司对业务管道持乐观态度,预计市场波动会带来一定影响 [31] 问题: 净息差展望假设的利率环境及资产负债表规模和结构相关情况 - 公司对利率前景较为保守,假设2025年有两次降息,到2027年底共六次降息;资产负债表方面,2025年主要是待售资产处置推动的有机转型,同时会支持盈利资产基础,有机会发展商业和消费业务 [36] 问题: 解决内部控制问题的费用影响 - 会有一些专业服务费用,但不显著,引入专业知识是为加速转型,使内部控制和流程与公司规模和复杂性相匹配 [43] 问题: 第一季度薪酬和福利项目的季节性影响及全年趋势 - 第四季度为非高管年度奖金池注资,导致第一季度产生额外的 payroll taxes 和 401k 匹配费用等,季节性影响约150万美元;随着进入第二季度及后续季度,这些影响会逐渐下降;公司在引入新员工和专业知识方面的投资并非一次性事件,会逐渐消化,同时会继续在加利福尼亚州和佛罗里达州市场招聘新银行家,发展私人银行业务 [50] 问题: 第四季度净息差1.8 - 1.9%的构成因素及工商业贷款竞争和定价压力情况 - 市场上工商业贷款存在竞争,公司正在建立业务管道,交易更以项目为中心 [55] 问题: 未来重点关注的信贷类别 - 公司会谨慎对待信贷组合,对固定利率投资组合进行压力测试,关注再定价影响;商业房地产投资组合表现良好,但会对其进行压力测试;需关注整体经济形势 [57] 问题: 财富管理相关费用增加原因 - 部分是季节性因素,还有一些年度薪酬费用;部分费用为一次性支出,预计未来会正常化 [61] 问题: 费用整体运行率展望及客户服务成本相关情况 - 假设两次降息,客户服务成本会随美联储降息而下降;公司通过减少商业房地产贷款集中度、关注经纪存款和降低高成本集中存款依赖等措施,也会降低客户服务成本;除客户服务成本外,费用水平预计相对稳定或略有下降,但可能会有一些投资支出以加速转型 [62] 问题: 季度末存款利率和3月平均净息差 - 3月总生息存款月平均利率为3.81%,去年12月为略高于3.90%,去年8月在美联储宽松周期开始前为4.35% [68] 问题: 未来贷款余额展望 - 除待售资产外,预计贷款组合会有适度增长;现有多户家庭贷款和市政贷款组合预计会收缩,设备融资组合会继续减少;随着投资新的工商业银行家和开展私人银行业务,其他投资组合有增长机会 [70]
First Foundation (FFWM) - 2025 Q1 - Earnings Call Transcript
2025-04-30 23:00
财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利润690万美元,每股收益0.08美元,公司扭亏为盈,此前第三季度和第四季度分别亏损1410万美元和因转移19亿美元多户家庭贷款至待售而亏损 [4] - 净息差扩大9个基点至1.67%,拨备费用环比显著降低,待售贷款组合估值有利,非利息支出较第四季度减少500万美元 [5] - 第一季度预拨备净收入970万美元,每股0.11美元,而第四季度为亏损230万美元,PPNR平均资产回报率增至31个基点 [12] - 资产收益率降至4.63%,主要受可供出售证券收益率降低17个基点和总贷款收益率降低2个基点影响 [13] - 非利息收入1960万美元,其中证券出售收益470万美元,待售贷款组合估值调整净收益280万美元,剔除后非利息收入与第四季度基本持平 [15] - 非利息支出4670万美元,较2024年第四季度减少5%,主要因占用和设备成本减少200万美元,薪酬和福利支出2510万美元,较第四季度略有下降,但同比增长29% [17] - 客户服务成本1510万美元,较上一季度和去年同期均有所下降,主要因利率和平均余额降低 [18] - 信贷损失拨备降至340万美元,较第四季度的2060万美元大幅降低 [18] - 普通股一级资本充足率为10.6%,一级杠杆率为8.1%,公司资本充足 [10] - 有形账面价值经调整后从每股9.36美元增至9.42美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新增贷款余额1.8亿美元,平均收益率7.09%,其中约78%为工商业贷款 [5] - 投资贷款减少,主要因还款3.54亿美元,待售贷款基本不变,为13亿美元,本季度无贷款出售 [5] - 管理资产规模从去年底的54亿美元降至本季度末的51亿美元,信托咨询资产从上个季度的11亿美元增至12亿美元 [9] - 总存款略降至96亿美元,主要因高成本经纪存款减少4亿美元,零售、专业和数字银行存款余额增加7100万美元部分抵消了这一减少 [9] - 存款总成本降至3.04%,贷款存款比率稳定在约94% [9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是降低商业房地产贷款集中度,选择性退出低收益多户家庭贷款,继续减少待售贷款,预计2025年剩余时间内完成 [5][6] - 努力通过First Foundation Advisors和私人银行增加非利息收入,采用更全面的方式服务商业和消费者客户 [8] - 专注于佛罗里达州和加利福尼亚州的以客户关系为导向的举措,以释放公司潜在价值 [21] - 工商业贷款市场存在竞争,公司正在建立业务管道,交易更具针对性 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对信贷组合表现持乐观态度,尽管拨备覆盖率有所增加,但资产迁移趋势积极,逾期和非应计贷款减少 [6][7] - 预计未来12 - 36个月公司财务状况将改善,净息差将扩大,第四季度净息差预计在1.8% - 1.9%之间,到2026年底将进一步提高到2.1% - 2.2% [20] - 预计核心手续费收入将呈正增长趋势,同时限制增量费用增长 [21] 其他重要信息 - 公司在去年7月完成普通股融资后,资本仍然充足 [10] - 公司正在审查CECL方法,并准备在必要时进行调整,以保持对流程和控制的信心 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:2025年工商业贷款利用率趋势及不确定性影响 - 客户和商业团队反馈,由于当前经济背景,资本支出存在一定犹豫,但也有客户因贸易对话不确定性加速库存采购,情况较为复杂 [27] 问题2:第一季度是否在特定市场投资及人员产出预期 - 公司在佛罗里达州市场增加了一些人员,对该地区经济乐观,目前大部分业务产出仍来自加利福尼亚州,公司专注于南加州和佛罗里达州的商业业务 [29] 问题3:资产管理规模下降原因及咨询业务新客户获取情况 - 本季度有一些客户终止业务和低绩效员工离职,市场波动也有影响,但公司对业务管道持乐观态度,预计未来会有一定波动 [31] 问题4:净息差展望假设的利率环境及资产负债表规模和结构相关情况 - 公司对利率展望较为保守,假设2025年有两次降息,到2027年底共六次降息,资产负债表方面,预计2025年通过处置待售贷款实现有机转型,推动净息差改善,同时会根据需要支持盈利资产基础,有机会发展商业和消费业务 [36][38] 问题5:解决内部控制问题的费用影响 - 会不时产生一些专业服务费用,但不显著,公司引入专业知识以加速转型,使内部控制、流程和能力与公司规模和复杂性相匹配 [43] 问题6:第一季度薪酬和福利费用的季节性影响及全年趋势 - 第四季度为非高管年度奖金池提供资金,导致第一季度产生额外的 payroll 税和401k匹配费用等季节性项目,总计约150万美元,随着进入第二季度及后续季度,这些影响会逐渐下降,公司在引入新员工和专业知识方面的投资并非一次性事件,会逐渐消化,同时会继续投资于增长和建立私人银行能力 [49] 问题7:2025年第四季度净息差1.8% - 1.9%的构成因素及工商业贷款竞争和定价压力 - 市场存在交易竞争,公司正在建立业务管道,交易更具针对性 [55] 问题8:当前市场不确定性下关注的信贷领域 - 公司对信贷组合保持谨慎,对固定利率投资组合进行压力测试,关注再定价影响和资产保留情况,商业房地产投资组合表现良好,但会关注宏观经济走势 [56] 问题9:财富管理相关费用增加原因 - 部分是季节性因素,还有一些年度薪酬费用,其中一部分是一次性费用,预计未来几个季度部分费用仍会存在,但会逐渐正常化 [60] 问题10:费用整体运行率展望及客户服务成本相关情况 - 客户服务成本将随市场利率下降而降低,预计美联储降息两次会使相关成本降低,公司通过减少商业房地产贷款集中度和高成本存款依赖,也会降低客户服务成本,除客户服务成本外,费用水平预计相对稳定或略有下降,但可能会有一些专业服务投资 [62][64] 问题11:季度末存款利率和3月平均净息差 - 3月总生息存款月平均利率为3.81%,低于12月的3.9%以上,8月在美联储宽松周期开始前为4.35% [67] 问题12:贷款余额未来展望 - 除待售贷款组合外,预计贷款组合将适度增长,多户家庭贷款和市政贷款组合预计会收缩,设备融资组合将继续减少,随着对新工商业银行家的投资和私人银行计划的推进,其他投资组合将有增长机会 [69][70]
First Foundation (FFWM) Q1 Earnings: Taking a Look at Key Metrics Versus Estimates
ZACKS· 2025-04-30 22:36
财务表现 - 公司2025年第一季度营收7140万美元,同比增长39.8% [1] - 每股收益(EPS)为0.09美元,去年同期为0.02美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期6380万美元,超出幅度11.91% [1] - EPS超出共识预期0.02美元,超出幅度350% [1] 关键运营指标 - 效率比率(非GAAP)为86%,低于分析师平均预估90.4% [4] - 净息差为1.7%,与分析师预估一致 [4] - 平均生息资产余额123.1亿美元,与预估一致 [4] - 不良资产总额4494万美元,低于分析师平均预估5229万美元 [4] - 年化净坏账率为0%,低于预估0.1% [4] - 非利息收入1960万美元,大幅高于预估1227万美元 [4] - 净利息收入5180万美元,略高于预估5154万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌4.8%,同期标普500指数下跌0.2% [3] - 公司当前Zacks评级为5级(强烈卖出) [3]
First Foundation (FFWM) - 2025 Q1 - Earnings Call Presentation
2025-04-30 21:49
业绩总结 - 第一季度实现全面摊薄每股收益为0.08美元,相较于前一季度的亏损0.17美元[13] - 2025年第一季度净收入为690万美元,较2024年第四季度的负1410万美元显著改善[15] - 2025年第一季度稀释每股收益为0.08美元,较2024年第四季度的负0.17美元有所回升[15] - 2025年第一季度总收入为7140万美元,较2024年第四季度的6470万美元增长10.4%[15] 贷款与资产管理 - 贷款持有至到期(HFI)总额环比减少2.568亿美元,受到431百万美元的贷款支付和偿还影响[13] - 2025年第一季度贷款余额为8,970百万美元,较2024年第四季度的9,227百万美元减少了257百万美元[55] - 2025年第一季度贷款组合总额为9,074百万美元,其中多家庭贷款占36%(3,301百万美元),商业贷款占33%(2,952百万美元)[51] - 2025年第一季度不良资产总额为4490万美元,占总资产的0.36%[22] - 2025年第一季度贷款逾期率较2024年第四季度下降46%[21] 收入与资本状况 - 净利息收入为5180万美元,净利息利润率(NIM)为1.67%,环比扩张9个基点[13] - 2025年第一季度的净利息利润率为1.67%,较2024年第四季度的1.58%有所提升[15] - CET1资本充足率提高超过50个基点,达到10.63%[13] - 2025年第一季度的资本充足率为10.6%,显示出公司强劲的资本基础[36] 存款与市场动态 - 减少经纪存款4亿美元,降幅为16%,核心存款环比增加7100万美元[13] - 2025年第一季度的总存款为9561.6百万美元,较2024年第四季度的9870.3百万美元下降3.1%[15] - 计划在加州和佛罗里达州等吸引市场中加强商业银行业务[8] 未来展望与策略 - 预期未来将继续减少多户住宅贷款的集中度,保持稳健的信贷文化[8] - 继续优化运营能力,提升数据和分析能力以支持业务增长[8] - 2024年7月的2.28亿美元资本募集增强了资本实力,并增加了未来的灵活性[69] 其他关键数据 - 调整后的每股有形账面价值为9.42美元,环比上升0.06美元,增幅为0.6%[13] - 当前股价为4.87美元,约为调整后每股有形净值(TBVPS)9.42美元的0.52倍,同行业公司交易范围为1.2倍至1.9倍[45] - 第一基金的净违约率(NCO)为0.04%,低于同行业平均水平0.13%[63] - 2025年第一季度多家庭贷款的平均贷款规模为340万美元,平均贷款价值比(LTV)为53%,平均债务服务覆盖率(DSCR)为1.41倍,逾期率为0.25%[56]
First Foundation (FFWM) Q1 Earnings and Revenues Surpass Estimates
ZACKS· 2025-04-30 21:05
公司业绩表现 - 第一季度每股收益为0.09美元,远超Zacks一致预期的0.02美元,同比增长350% [1] - 上一季度实际每股亏损0.17美元,低于预期的0.03美元,意外率为-666.67% [1] - 过去四个季度中,公司三次超过每股收益预期 [2] 财务数据 - 第一季度营收达7140万美元,超出预期11.91%,去年同期为5107万美元 [2] - 过去四个季度中,公司三次超过营收预期 [2] - 下一季度预期每股收益0.04美元,营收6920万美元;本财年预期每股收益0.19美元,营收2.804亿美元 [7] 股价表现 - 年初至今股价下跌20%,同期标普500指数下跌5.5% [3] - 当前Zacks评级为5级(强烈卖出),预计短期内表现将弱于市场 [6] 行业比较 - 所属行业Banks - Southwest在Zacks行业排名中位列前5% [8] - 同行业公司Cullen/Frost Bankers预计第一季度每股收益2.17美元,同比增长0.9%,营收预期5.5038亿美元,同比增长5.3% [9][10]
First Foundation (FFWM) - 2025 Q1 - Quarterly Results
2025-04-30 19:00
收入和利润(同比环比) - 2025年第一季度净利润690万美元,每股收益0.08美元(基本和摊薄)[2][4] - 本季度净利息收入5179.9万美元,上一季度为5131万美元,去年同期为3838.6万美元[2] - 本季度净息差为1.67%,较上一季度增加9个基点,较去年同期增加50个基点[2] - 本季度非利息收入为1960.2万美元,上一季度为1336.7万美元,去年同期为1268.3万美元[2] - 本季度净利息收入为5180万美元,利息收入为1.417亿美元,利息支出为9000万美元,净利息收益率为1.67%[21][23][24] - 本季度非利息收入为1960万美元,包括470万美元的证券出售收益和280万美元的资本市场活动收入[25] - 2025年第一季度记录了60万美元的所得税收益,有效税率为 - 10.1%[32] - 2025年第一季度总利息收入为1.41742亿美元,低于2024年同期的1.52473亿美元[47] - 2025年第一季度总利息支出为0.89943亿美元,低于2024年同期的1.01163亿美元[47] - 2025年第一季度净利息收入为0.51799亿美元,略高于2024年同期的0.5131亿美元[47] - 2025年第一季度非利息收入为0.19602亿美元,高于2024年同期的0.13367亿美元[47] - 2025年第一季度税前收入为0.06263亿美元,而2024年同期亏损0.22959亿美元[47] - 2025年第一季度净利润为0.06896亿美元,2024年同期亏损0.14111亿美元[47] - 2025年第一季度基本每股收益为0.08美元,2024年同期为 - 0.17美元[47] - 2025年第一季度,银行业务利息收入为1.41742亿美元,净利息收入为5348.9万美元,净利润为772.9万美元[51] - 2025年第一季度,财富管理业务非利息收入为754.9万美元,净利润为55万美元[51] - 2025年第一季度净收入为6896千美元,调整后归属于普通股股东的净收入为7121千美元[59] - 2025年第一季度平均普通股权益回报率为2.9%,平均有形普通股权益回报率为3.0%[59] - 2025年第一季度平均资产回报率为0.22%,调整后平均资产回报率为0.23%[59] - 2025年第一季度调整后的非利息支出为61409千美元,调整后的收入为71401千美元[62] - 截至2025年3月31日,归属于普通股股东的调整后净收入为712.1万美元,2024年12月31日净亏损1387.3万美元,2024年3月31日为105.9万美元[63] - 截至2025年3月31日,调整后每股收益(基本)为0.09美元,2024年12月31日每股亏损0.17美元,2024年3月31日为0.02美元[63] 成本和费用(同比环比) - 本季度存款成本为3.04%,较上一季度下降15个基点,较去年同期下降59个基点[2] - 本季度非利息支出为6170万美元,效率比率(非GAAP)为86.0%[27][31] 各条业务线表现 - 2025年第一季度,银行业务利息收入为1.41742亿美元,净利息收入为5348.9万美元,净利润为772.9万美元[51] - 2025年第一季度,财富管理业务非利息收入为754.9万美元,净利润为55万美元[51] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日,总流动性为36亿美元,流动性与无保险和无抵押存款的比率为2.18倍[2] - 截至2025年3月31日,贷款总额为90亿美元,2024年12月31日为92亿美元,2024年3月31日为101亿美元[2][9] - 本季度贷款资金总额为1.8亿美元,平均收益率为7.09%,上一季度为3.64亿美元,平均收益率为7.51%[7] - 截至2025年3月31日,投资证券为22亿美元,2024年12月31日为20亿美元,2024年3月31日为16亿美元[13] - 截至2025年3月31日,投资的信用损失拨备为400万美元,可供出售投资组合的未实现损失(税后)为1020万美元,持有至到期投资组合的未确认损失(税后)为4730万美元[14] - 截至2025年3月31日,存款为96亿美元,较上一季度减少,非利息存款占比升至21%,核心存款占比升至70%,经纪存款占比降至30%[16] - 本季度存款成本为3.04%,贷款存款比率为94.1%,借款为17亿美元,平均借款未偿还额为15亿美元,占平均资产的11.8%,加权平均借款利率为4.08%[17][18] - 截至2025年3月31日,AUM余额为51亿美元,FFB信托部门的AUA为12亿美元[20] - 截至2025年3月31日,总不良资产为4490万美元,不良资产与总资产比率为0.36%,贷款信用损失拨备为3520万美元,占总投资贷款的0.46%[33][34] - 截至2025年3月31日,普通股一级风险资本比率为10.63%,一级杠杆比率为8.12%,一级风险资本比率为11.63%,总风险资本比率为14.04%[37] - 2025年第一季度末总资产为125.88397亿美元,较2024年末的126.45265亿美元略有下降[46] - 2025年第一季度末存款为95.61645亿美元,低于2024年末的98.70279亿美元[46] - 2025年3月31日,贷款总额为7.679415亿美元,存款总额为9.561645亿美元[52] - 2025年第一季度,房地产贷款资金余额为3940.3万美元,商业和工业贷款资金余额为1.39756亿美元[53] - 2025年第一季度,房地产贷款资金收益率为6.57%,商业和工业贷款资金收益率为7.23%,总贷款资金收益率为7.09%[53] - 2025年3月31日,非应计贷款为3872.8万美元,其他不动产为621万美元,不良资产总额为4493.8万美元[48] - 2025年第一季度,贷款损失准备为341.7万美元,不良资产与总资产之比为0.36%[48] - 截至2025年3月31日,总生息资产平均余额为12309374千美元,总付息负债平均余额为9405155千美元[54] - 2025年3月31日,现金、FHLB股票和联邦基金平均收益率为4.71%,总生息资产平均收益率为4.63%,总付息负债平均利率为3.88%[54] - 2025年第一季度净息差为0.75%,净利息收益率为1.67%[54] - 截至2025年3月31日,平均股东权益为1054998千美元,平均普通股权益为967349千美元[59] - 截至2025年3月31日,股东权益为10.60611亿美元,2024年12月31日为10.53363亿美元,2024年3月31日为9.28734亿美元[63] - 截至2025年3月31日,有形普通股权益为9.69717亿美元,2024年12月31日为9.62156亿美元,2024年3月31日为9.24156亿美元[63] - 截至2025年3月31日,总资产为125.88397亿美元,2024年12月31日为126.45265亿美元,2024年3月31日为135.86275亿美元[63] - 截至2025年3月31日,权益资产比率为8.43%,2024年12月31日为8.33%,2024年3月31日为6.84%[63] - 截至2025年3月31日,有形普通股权益与有形资产比率为7.71%,2024年12月31日为7.61%,2024年3月31日为6.80%[63] - 截至2025年3月31日,每股账面价值为12.87美元,2024年12月31日为12.79美元,2024年3月31日为16.43美元[63] - 截至2025年3月31日,每股有形账面价值为11.77美元,2024年12月31日为11.68美元,2024年3月31日为16.35美元[63] - 截至2025年3月31日,基本普通股流通股数为8238.6071万股,2024年12月31日为8236.5388万股,2024年3月31日为5651.1864万股[63]
First Foundation (FFWM) - 2024 Q4 - Annual Report
2025-03-18 04:40
财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日,公司总资产126亿美元,贷款92亿美元,存款99亿美元,管理资产54亿美元,信托咨询资产12亿美元[20] - 截至2024年12月31日,FFB总资产126亿美元,总贷款92亿美元,存款99亿美元,信托管理资产11亿美元[28] - 截至2024年12月31日,FFA管理资产54亿美元[31] - 截至2024年12月31日,信托资产托管规模(AUA)总计11亿美元[60] - 截至2024年12月31日,约86.3%的贷款发放给加州(72%)、佛罗里达(8%)、得克萨斯(5.1%)和内华达(1.2%)的借款人[169] - 截至2024年12月31日,多户和商业房地产担保贷款约占未偿还贷款的60.3%[172] - 截至2024年12月31日,公司约有551名全职员工,无员工受集体谈判协议覆盖[151] - 截至2024年12月31日,大额存款人关系(单笔存款超过总存款2%)合计约占公司总存款的19.7%[181] - 截至2024年12月31日,公司有一笔名义金额为3.5亿美元的利率互换协议,指定为现金流套期并按公允价值计入资产负债表[176] - 截至2024年12月31日,公司13亿美元的证券投资组合被归类为可供出售,累计净未实现损失为1260万美元[204] - 截至2024年6月30日,DIF储备率为1.21%[117] 股权融资与股本变动 - 2024年7月8日,公司股权融资约2.28亿美元,包括出售普通股、A类和B类优先股及认股权证[29] - 2024年9月30日,股东批准将普通股授权股数从1亿股增至2亿股,并批准与7月融资相关的普通股发行[30] - 2024年7月,公司通过股权融资筹集了约2.28亿美元的总收益[184] 贷款业务线数据及产品 - 公司贷款平台有三个主要渠道:商业房地产、商业和工业、消费贷款[36] - 商业房地产贷款渠道包括多户住宅、非业主占用商业地产、土地和建筑贷款[37] - 商业和工业贷款渠道主要由企业运营现金流支持,通常以非房地产资产担保[43] - 消费贷款渠道为个人提供贷款产品,包括单户住宅房地产贷款和房屋净值信贷额度[36] - 公司设立最高贷款金额为25万美元的小余额投资组合贷款计划,以满足小企业客户需求[49] - 商业定期贷款期限为1至7年,商业信贷额度期限为1至2年[46] - 联合/参与定期贷款期限为1至7年,信贷额度期限为1至5年[48] - 消费贷款期限为1至10年[53] - 单户住宅抵押贷款初始固定利率期限为3至10年,不超过30年[51] 银行服务业务线 - 公司通过FFB提供广泛的贷款、存款、资金管理和信托服务[25] - 零售银行交付渠道由分布在市场区域的29个银行办事处组成[56] - 公司提供多种存款产品,定价与竞争对手保持一致,还会提供促销利率吸引新客户[55] - 公司在加利福尼亚州、佛罗里达州、夏威夷州、内华达州和得克萨斯州为客户提供信托服务[60] 投资咨询与财富管理业务线 - 公司通过FFA为客户提供投资咨询和财富管理服务,客户可享受机构经理的成本效益[61] 监管资本要求 - 公司和银行的最低资本比率要求为:一级杠杆资本比率4.00%、普通股一级资本比率7.00%、一级风险加权资本比率8.50%、总风险加权资本比率10.50%[89] - 若银行组织未维持由高于最低风险加权资产比率2.5%的普通股一级资本组成的资本保护缓冲,将面临股息、股权回购和高管薪酬限制[89] - 2016年1月1日起,信托优先证券需从一级资本中逐步淘汰,总资产少于150亿美元的银行组织可将2010年5月19日前发行的信托优先证券纳入一级资本,上限为一级资本要素的25%,截至2024年12月31日,公司和银行无信托优先证券[89] - 巴塞尔协议IV标准于2023年1月1日生效,总产出下限逐步实施至2028年1月1日[90] - 2023年7月,美联储、货币监理署和联邦存款保险公司提议对巴塞尔协议III资本规则进行重大修改,资产超1000亿美元的银行组织需采用更严格要求计算监管资本[92] - 《联邦存款保险公司改进法案》要求联邦银行监管机构对未达资本充足标准的存款机构采取“迅速纠正行动”[93] - 银行的联邦监管机构的监管行动取决于银行在五个资本类别(资本充足、资本适度、资本不足、严重资本不足和极度资本不足)中的分类[94] - 不同资本类别对应不同的最低资本阈值,如资本充足的一级杠杆资本比率需达5%或更高[96] - 若银行有形股权等于或低于其季度平均有形资产的2%,将被归类为“极度资本不足”[96] - 截至2024年12月31日,FFB超过了及时纠正行动要求下被视为“资本充足”所需的最低监管资本要求[97] 银行监管相关规定 - 联邦银行监管机构要求对资产超过30亿美元的银行每年至少进行一次全面现场检查[98] - 若银行资本恢复计划未获批,其母公司需担保并确保银行遵守计划,否则可能承担不超过银行子公司资本不足时总资产5.0%的责任[101] - 若银行被归类为“资本严重不足”或“资本极度不足”,监管机构将采取纠正措施,“资本极度不足”的银行需在90天内被置于托管或接管状态[102] - 单一借款人对加州州立银行的无担保债务不得超过银行股东权益、贷款信用损失准备金、资本票据和债券总和的15%,担保和无担保债务合计不得超过25%[113] - 多德 - 弗兰克法案将银行、储蓄机构和信用社的存款保险最高额度永久提高至每位储户25万美元[115] - 2022年10月,FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点,自2023年第一季度评估期开始实施,目标是到2028年9月30日使DIF储备率达到1.35%[117] - 2023年11月,FDIC发布最终规则,对受保存款机构实施特别评估,以弥补DIF损失,评估基数为机构2022年12月31日的估计未保险存款减去前50亿美元,自2024年第一季度评估期开始按13.4个基点的年利率收取,预计共收取八个季度[117] - FFB与公司及其附属公司的交易受限,对公司及其子公司的担保、投资等单个交易不得超过FFB资本和盈余的10%,合计不得超过20%[123] - 银行商业房地产贷款集中度满足特定条件需采取风险缓解措施,如建设等土地相关贷款占总资本100%以上,或多户及非农场住宅物业担保贷款等占总资本300%以上且近36个月商业房地产贷款组合增长50%以上[126] 法律法规合规要求 - 2021年11月18日联邦银行机构宣布新网络安全事件通知规则,银行需在确定“通知事件”发生后36小时内通知主要联邦监管机构,服务提供商在事件影响客户4小时以上时尽快通知,2022年5月1日起生效,公司认为已合规[132] - 2024年联邦银行监管机构发布CRA最终规则,资产超20亿美元银行如公司银行,CRA评估基于四项测试,多数条款2026年1月1日生效,数据报告要求2027年1月1日生效[134] - 2021年1月《2020年反洗钱法》修订《银行保密法》,对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化[136] - 银行资产超100亿美元,需接受CFPB消费者合规检查,CFPB依据多部联邦消费者金融保护法有广泛权力,《多德 - 弗兰克法案》创建CFPB加强了联邦金融消费者保护法的执行[141] - 2019年联邦银行监管机构规定资产100亿美元及以下且总交易资产和负债占合并总资产5%及以下的社区银行不受《沃尔克规则》限制,公司2023年12月31日无受该规则约束的投资头寸[145] - FFA是注册投资顾问,受《投资顾问法》等多部法律和法规监管,违规可能面临多种制裁[146] - FFI普通股在纽交所上市,需遵守《1934年证券交易法》及SEC相关规定和纽交所上市要求[147] - 公司和银行需遵守《银行保密法》及《2020年反洗钱法》,违规会面临处罚[135][136] - 公司和银行受众多联邦和州消费者保护法律法规约束,如《1994年住房所有权和权益保护法》《公平信用报告法》等[137] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》的会计监督和公司治理要求[148] 社区支持与员工情况 - 2024年,公司社区支持计划发放约32.1万美元赠款和捐款,员工贡献3499个志愿小时,支持226个组织[154] 利率情况 - 2024年大部分时间联邦基金利率维持在高位,三季度末降息50个基点,四季度末两次各降息25个基点[161] 贷款业务操作与财务影响 - 2024年8月,公司将本金余额总计19亿美元的多户家庭贷款组合重新分类为待售贷款,并记录了1.175亿美元的成本或市场调整[177] - 2024年12月,公司出售了本金余额为4.89亿美元的转移贷款,售价高于初始和年末资产负债表公允价值定价[177] 税务相关 - 公司拥有7670万美元的递延税项资产,但无法保证能全部实现[194] - 若发生《国内税收法》第382条定义的“所有权变更”,可能会延长公司对净营业亏损结转的利用[197] - 所有权变更指“5%股东”在滚动三年期间累计持股增加超过50个百分点[197] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务受未来立法影响,可能增加成本、阻碍业务流程等[149] - 公司业务受经济状况影响,经济疲软或无改善会限制贷款、存款和投资业务的增长和盈利能力[158] - 公司贷款业务存在违约风险,信贷损失拨备可能不足以覆盖实际损失[165] - 利率变化会影响公司净利息差和净利息收入,也可能增加运营费用[173] - 公司在竞争激烈的市场中运营,面临来自大型银行和其他金融机构的竞争[200] - 公司编制财务报表需进行重大估计和假设,若估计和假设不准确,财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[202] - 公司投资证券的公允价值会因评级机构行动、发行人违约、市场利率变化等不可控因素波动,可能导致非暂时性减值和已实现或未实现损失[203] - 公司出售多户家庭贷款依赖证券化市场,但该市场存在周期性中断和波动,可能影响公司业务模式、盈利能力和增长[205] - 金融服务行业技术变革快,公司实施技术变革、新产品开发和营销的成本可能增加运营费用,却无法带来相应业务或收入增长[206] - 公司易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络攻击影响,可能导致财务损失、声誉受损和运营成本增加[208] - 公司依赖第三方服务提供商的系统和服务,这些系统的故障、中断或安全漏洞可能影响公司运营和客户服务[210] - 公司声誉受损会影响吸引和留住客户及关键员工的能力,还可能导致监管限制和法律风险[211] - 公司风险管理流程和策略可能无效,导致监管审查增加和业务受限[213] - 公司业务受自然灾害影响,可能干扰运营、破坏设施和系统,还会影响抵押物价值和借款人偿债能力[214] - 公司投资管理客户可在不到30天内无理由终止协议,投资组合短期表现不佳可能导致客户资产转移和管理费下降[216]
Compared to Estimates, First Foundation (FFWM) Q4 Earnings: A Look at Key Metrics
ZACKS· 2025-01-31 00:36
文章核心观点 - 介绍First Foundation 2024年第四季度财报情况及关键指标表现,还提及股价回报和Zacks评级 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收6468万美元,同比增长14.7%,但每股收益为 - 0.17美元,去年同期为0.05美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期6518万美元,差异为 - 0.77%;每股收益低于共识预期0.03美元,差异为 - 666.67% [1] 关键指标表现 - 效率比率(非GAAP)为103.1%,三位分析师平均预估为91.5% [4] - 总生息资产平均余额为130.2亿美元,三位分析师平均预估为128.6亿美元 [4] - 净冲销(回收)与平均贷款的年化比率为0.7%,三位分析师平均预估为0% [4] - 净息差为1.6%,与三位分析师平均预估一致 [4] - 不良资产总额为4665万美元,两位分析师平均预估为4418万美元 [4] - 净利息收入为5131万美元,三位分析师平均预估为5254万美元 [4] - 非利息总收入为1337万美元,三位分析师平均预估为1186万美元 [4] - 资产管理、咨询及其他费用为927万美元,两位分析师平均预估为922万美元 [4] - 其他收入为299万美元,两位分析师平均预估为242万美元 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月First Foundation股价回报为 + 0.8%,同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 1.2% [3] - 该股目前Zacks排名为2(买入),表明短期内可能跑赢大盘 [3]
First Foundation (FFWM) - 2024 Q4 - Earnings Call Presentation
2025-01-31 00:13
业绩总结 - 2024年第四季度贷款总额为92亿美元,存款总额为99亿美元,总资产为126亿美元[8] - 调整后收入为6500万美元,调整后净收入为-1390万美元,调整后资产回报率(ROAA)为-0.42%[8] - 2024年第四季度的净利差(NIM)为1.58%,较第三季度提高8个基点[9] - 2024年第四季度的净利息收入为202.3百万美元,较2023年第四季度的182.6百万美元有所增长[63] - 2024年第四季度的非利息支出为203.6百万美元[73] - 2024年第四季度的效率比率为103.1%[8] - 2024年第四季度的每股账面价值(TBV)为11.68美元,较2023年末有所下降[16] 用户数据 - 贷款组合中,多家庭贷款占36%,商业贷款占33%,单户住宅贷款占9%[20] - 2024年第四季度的贷款收益率为4.71%,资金收益率为7.51%[20] - 2024年第四季度的信贷质量良好,净不良贷款率为0.04%[49] - 2024年第四季度的贷款损失准备金(ACL)占贷款的0.41%[9] - 2024年第四季度的总存款为7914百万美元,其中加州占44%[54] 未来展望 - 预计2025年将有47%的19亿美元的经纪人CD到期[60] - 2024年7月的资本募集为2.28亿美元,增强了资本并提高了未来的灵活性[16] 新产品和新技术研发 - 2023年公司内部的技术基础设施增强了客户体验和效率[81] 负面信息 - 2023年调整后的净收入为17,568千美元,较2022年的114,061千美元大幅下降[89] - 2023年非利息支出为452,202千美元,较2022年增加了约108.5%[91] - 2023年效率比率为93.4%,显示出公司在控制成本方面的挑战[91] - 2023年第二季度的可调整每股收益(基本)为0.31美元,较2022年第四季度的2.02美元下降84.7%[98] - 2023年第二季度的每股净(亏损)收入(基本)为-3.53美元,较2022年第四季度的1.96美元下降280.6%[98]