公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产63亿美元，贷款45亿美元，待售贷款5亿美元，存款49亿美元，管理资产44亿美元[12] - 2019年，公司非利息收入占总收入的20%[12] - 截至2019年12月31日，FFB总资产63亿美元，贷款45亿美元，待售贷款5亿美元，存款49亿美元，信托管理资产8.88亿美元[21] - 截至2019年12月31日，FFA管理资产44亿美元[22] - 2019年12月31日，公司存款总额4891144000美元，其中无息活期存款1192481000美元占24.4%，有息活期存款386276000美元占7.9%，货币市场和储蓄存款1334736000美元占27.3%，定期存款1977651000美元占40.4%[47] - 2019年与2018年相比，无息活期存款占比从23.7%升至24.4%，有息活期存款占比从7.0%升至7.9%，货币市场和储蓄存款占比从26.3%升至27.3%，定期存款占比从43.0%降至40.4%[47] - 2019年12月31日，公司存款加权平均利率为1.217%，较2018年的1.270%有所下降，其中有息活期存款利率从0.798%降至0.635%，货币市场和储蓄存款利率从1.115%升至1.355%，定期存款利率从2.142%降至1.971%[47] - 2019年12月31日，公司四大银行存款人合计占总存款的18%[47] - 2019年12月31日，公司信托资产管理规模（AUM）总计8.88亿美元[53] - FFA的AUM在截至2019年12月31日的四年内复合年增长率为6%[56] - 截至2019年12月31日，公司约有485名全职员工[125] - 截至2019年12月31日，多户和商业房地产担保贷款约占公司未偿还贷款的66%[143] - 截至2019年12月31日，公司四大银行存款客户合计占总存款的18%[146] 各业务线贷款数据关键指标 - 2019年末，多户住宅贷款本金21.43919亿美元，占总贷款的47.3%；单户住宅贷款本金8.71181亿美元，占比19.2%[25] - 2019年末，商业地产贷款本金8.34042亿美元，占总贷款的18.4%；土地贷款本金7025.7万美元，占比1.5%[25] - 2019年末，商业和工业贷款本金6.00213亿美元，占总贷款的13.2%；消费贷款本金1627.3万美元，占比0.4%[25] - 2019年末，房地产贷款本金39.19399亿美元，占总贷款的86.4%[25] - 2018年末，多户住宅贷款本金19.56935亿美元，占总贷款的45.7%；单户住宅贷款本金9.04828亿美元，占比21.1%[25] - 2018年末，商业地产贷款本金8.69169亿美元，占总贷款的20.3%；土地贷款本金8018.7万美元，占比1.9%[25] 公司业务模式相关 - 公司零售银行渠道有20个银行办事处[51] - 公司设备融资典型贷款规模通常小于10万美元，期限3至7年[37] - 公司建立小额贷款组合计划，最高贷款金额25万美元[39] - 公司单户住宅贷款初始固定利率期限3至10年，贷款期限不超过30年[41] - 自2012年以来公司完成了5次收购，包括2018年6月收购PBB Bancorp、2017年11月收购Community 1st Bancorp等[126] - 自2007年10月开展银行业务以来，公司已在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州开设20家分行和2家贷款生产办公室[153] 公司监管与合规相关 - 公司收购超过5%的投票证券流通股或通过合并、购买获得大部分资产，需获得美联储事先批准；FFB收购或合并其他存款机构，需获得FDIC和DBO事先批准[70] - 2012年联邦银行监管机构采用新的综合资本框架，2015年1月1日对公司和FFB生效[71] - 资本规则引入CET - 1，规定一级资本构成，调整监管资本扣除和调整范围，可能要求银行维持更高CET - 1水平[75] - 资本规则规定风险加权资产计算方法，权重从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[76] - 资本规则实施2.5%的资本保护缓冲，未维持该缓冲的银行将面临股息、股权回购和高管薪酬限制[77] - 截至2019年1月1日，公司和FFB的最低资本比率分别为CET - 1与风险加权资产7.000%、一级资本与风险加权资产8.500%、总资本与风险加权资产10.500%、一级资本与平均合并资产4.000%[78][84] - 资本规则要求2016年1月1日起信托优先股从一级资本中逐步淘汰，总资产低于150亿美元的银行可按25%的一级资本要素限额保留2010年5月19日前发行的信托优先股[79] - FDICIA规定银行资本分为五类，不同类别对应不同最低资本要求和监管措施[80][82][86] - 资产超过30亿美元的银行，联邦银行监管机构至少每年进行一次全面现场检查[87] - 资本不足的银行禁止向控股公司支付股息或管理费，未提交或未获批资本恢复计划将被视为“严重资本不足”，“严重资本不足”银行将面临多项限制，“临界资本不足”银行将被指定接管人或管理人[88] - 银行被分类为“严重资本不足”或“极度资本不足”时需采取多项纠正措施，极度资本不足需90天内进入托管或接管程序[89] - 单一借款人对加州州立银行的无担保债务不得超过银行股东权益等总和的15%，担保和无担保债务总和不得超过25%[98] - 《多德 - 弗兰克法案》将银行等存款保险最高金额永久提高至每位存款人25万美元，存款保险基金最低储备率提高至1.35%[99] - 美联储规定银行控股公司一般应从过去一年可用收入中支付普通股股息，不鼓励支付比例达最高允许水平[95] - 加州法律限制银行现金股息支付，为银行留存收益或过去三个财年收入（减去该期间向股东的分配）中的较低者，经DBO事先批准有其他标准[96] - 银行与公司及其子公司等关联方的交易受限，单笔受限交易不超过FFB资本和盈余的10%，合计不超过20%[107] - 若银行商业房地产贷款满足特定条件（如建设等贷款占总资本100%以上等），需采取强化风险缓解措施[111] - 联邦和州银行监管机构强调银行技术风险管理和消费者隐私保护的重要性[112] - 《社区再投资法案》要求评估银行满足当地社区信贷需求的记录，未达标会有处罚和纠正措施要求[114] - CFPB对资产达100亿美元或以上的存款机构遵守联邦消费者保护法律法规情况有检查和主要执法权，较小机构仍由联邦银行监管机构检查和监督[120] - 2019年，资产100亿美元或以下且总交易资产和负债占合并总资产5%或以下的社区银行被排除在沃尔克规则之外，公司在2019年12月31日没有受该规则约束的投资头寸[122] - 公司受美联储、FDIC和DBO监管，银行业法律法规涵盖资本维持、业务运营等多方面[194] - 联邦和州银行法规政策变化可能对公司业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不可预测影响，合规成本高[195] - 公司需满足联邦银行机构资本规则规定的最低杠杆和风险资本要求，不达标会产生诸多不利影响[198] - 资产规模100亿美元及以下的存款机构，CFPB对其联邦消费者法律合规性无主要检查和执法权，主要由FDIC负责[202] - 违反《社区再投资法》和公平贷款法律会导致多种制裁，包括罚款、限制并购等[204] - 违反《银行保密法》和反洗钱法规，公司会面临责任，包括罚款和监管行动[206] - 公司业务受《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》约束，该法案对客户信息共享、披露和安全计划有要求[208] - 美国和其他国家的隐私、信息安全和数据保护法律可能影响公司业务活动，增加合规和运营成本[210] - 遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能增加成本、限制业务，不遵守会导致调查、诉讼和声誉损害[211] 公司业务风险相关 - 公司约96%的贷款发放给在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州居住和/或开展业务的借款人，业务活动和信贷风险集中在这些地区[137] - 贷款违约和损失是公司业务固有风险，经济衰退等会加剧贷款损失风险，影响公司经营和财务状况[130] - 公司的贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来准备金的计提可能影响经营业绩[131] - 新的会计标准CECL将于2020年1月1日生效，预计2020年第一季度实施CECL的财务报表影响是增加至多100万美元的成本[132] - 公司业务受美国经济状况影响，经济疲软会限制公司贷款、存款和投资业务的增长和盈利能力[133] - 公司的银行、投资咨询和财富管理业务集中在加利福尼亚州、内华达州和夏威夷州，面临缺乏地域多元化的风险[136] - 利率变化可能降低公司净息差和净利息收入，若存款等付息负债利率上升快于贷款或投资收益率，净利息收入和收益将减少；利率上升虽可能增加净利息收入，但也可能导致贷款发放减少等问题[138] - 利率变化可能增加公司运营费用，在利率上升环境中，客户服务成本的报销金额会增加[139] - 公司利用金融衍生品对冲多户待售贷款价值时可能因套期保值工具价值与贷款价值变化不相关、市场条件意外变化、对手方违约等因素遭受重大损失[140] - 房地产贷款占比较高，公司经营业绩易受房地产市场低迷影响[141] - 流动性风险可能影响公司资金运营和财务状况，若资金获取受限或成本增加，业务增长将受损害[144] - 公司可能无法维持强大的核心存款基础或其他低成本资金来源，客户资金转移会增加资金成本、减少净利息收入和净收入[145] - 公司收购其他银行的战略存在风险，包括整合运营、实现协同效应、应对诉讼等方面的不确定性，还可能导致有形账面价值和每股净收益稀释[147][148][151] - 2020年采用CECL方法确定信贷损失准备金预计会增加依赖管理层判断的分析和流程的复杂性及相关风险[165] - 投资证券公允价值会因不可控因素波动，可能导致非暂时性减值、已实现和/或未实现损失及其他综合收益下降[166][168] - 2008 - 2010年经济衰退期间证券化市场和信贷市场受冲击，当前市场仍存在不确定性，可能影响公司出售多户家庭贷款及业务[170] - 金融服务行业技术变革，实施技术变革、新产品开发和营销成本可能增加运营费用却无相应业务或收入增长[171] - 金融机构易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络攻击影响，可能导致财务损失、声誉受损等[172][173][174] - 公司依赖第三方服务提供商的系统和服务，系统故障、中断或安全漏洞可能对业务产生重大不利影响[176][177] - 公司受联邦和州所得税法律法规约束，税务审计、立场挑战或税法变化可能影响有效税率、纳税额或财务状况[178] - 公司声誉受损可能影响吸引和留住客户及关键员工的能力，还可能导致监管限制和法律风险[179] - 公司风险管理流程和策略可能无效，导致监管审查增加和业务受限[180] - 公司投资咨询和财富管理业务受经济和市场条件变化影响，客户可短时间无理由终止合同，市场竞争激烈，关键投资经理流失可能影响业务[185][186][187][188][189][190] 公司薪酬政策相关 - 公司采用激励薪酬追回政策，若财务报表重述，将追回高管过去三年超额激励薪酬[105]