财务状况 - 截至2019年9月30日，公司总资产为463,747千美元，较2019年6月30日的438,181千美元有所增加[17] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为40,974千美元，较2019年6月30日的49,871千美元有所减少[18] - 2019年9月30日和6月30日，公司融资应收款分别为310万美元和430万美元，已对相关信用损失准备进行评估并记录调整[53] - 2019年9月30日和6月30日，存货分别为1.29233亿美元和1.20823亿美元[57] - 2019年9月30日和6月30日，物业和设备净值分别为1668.2万美元和1712.2万美元，2019年和2018年第三季度折旧费用分别为180万美元和210万美元[59][60] - 2019年9月30日和6月30日，累计其他综合损失分别为102.8万美元和1万美元[62] - 2019年9月30日和6月30日，商誉分别为5765.7万美元和5777万美元，2019财年第二季度年度商誉减值测试未发现减值[70] - 2019年9月30日和6月30日，公司现金余额分别为8090万美元和7680万美元[78] - 截至2019年9月30日，3.75%可转换票据、定期贷款和循环信贷安排的账面价值总计1.8846亿美元，公允价值总计1.89935亿美元[81] - 截至2019年9月30日和6月30日，公司有两笔为期60个月的银行担保，总计约70万美元[88] - 截至2019年9月30日，公司总债务为188460千美元，较6月30日的159844千美元有所增加[101] - 截至2019年9月30日，公司长期有形资产总额为16682千美元，较6月30日的17122千美元有所减少[115] - 截至2019年9月30日，公司总合并负债约4.228亿美元，包括3.75%可转换票据的长期负债部分7360万美元、循环信贷安排3120万美元和定期贷款8360万美元[204] - 截至2019年9月30日，当前未开票应收账款为7643000美元，6月30日为5260000美元[45] - 截至2019年9月30日，客户预付款为18413000美元，6月30日为20395000美元[45] - 2019年9月30日季度递延收入期末余额为105869000美元，6月30日为104971000美元[46] - 截至2019年9月30日，总剩余履约义务达8.811亿美元，其中8230万美元与长期保修和服务相关[47] - 对于剩余7.988亿美元履约义务，公司预计21% - 30%将在未来12个月确认，70% - 79%将在之后30个月确认，约24%合同可能因取消无法产生收入[49] - 截至2019年9月30日和2018年，获取合同的资本化成本余额分别为870万美元和620万美元，2019年和2018年第三季度分别确认资本化合同成本摊销费用50万美元和90万美元，2019年第三季度发生减值损失10万美元，2018年无减值损失[52] 经营成果 - 2019年第三季度，公司总净收入为89,577千美元，较2018年同期的95,829千美元有所下降[21] - 2019年第三季度，公司产品收入为37,605千美元，较2018年同期的41,517千美元有所下降[21] - 2019年第三季度，公司服务收入为51,972千美元，较2018年同期的54,312千美元有所下降[21] - 2019年第三季度，公司净亏损为9,356千美元，较2018年同期的9,206千美元略有增加[21] - 2019年第三季度，公司研发费用为13,341千美元，较2018年同期的13,889千美元略有下降[21] - 2019年第三季度，公司销售和营销费用为13,266千美元，较2018年同期的13,036千美元略有增加[21] - 2019年第三季度，公司一般和行政费用为10,616千美元，较2018年同期的15,642千美元有所下降[21] - 2019年第三季度，公司综合亏损为10,374千美元，较2018年同期的9,601千美元有所增加[21] - 2019年9月30日季度净亏损9356美元，2018年同期为9206美元[27] - 2019年9月30日净现金用于经营活动为24621美元，2018年同期为17823美元[27] - 2019年第三季度，公司利息费用为4157千美元，高于2018年同期的3517千美元[102] - 2019年第三季度，公司股份支付费用为1700千美元，低于2018年同期的3212千美元[104] - 2019年第三季度，公司净亏损为9356千美元，基本和摊薄每股净亏损基于88772千股加权平均股数计算[107] - 2019年第三季度，公司总营收为89577千美元，低于2018年同期的95829千美元[114] - 2019年9月，公司向合资企业出售CyberKnife System并确认280万美元收入，预计2019年12月31日季度收回款项[117] - 2019年和2018年第三季度，公司分别确认所得税费用60万美元和50万美元[118] - 2019年9月30日止三个月总订单较2018年同期增加1710万美元，主要因新系统订单量增加1790万美元，其中射波刀系统订单增加2070万美元，托姆治疗系统订单减少280万美元[145] - 2019年9月30日止三个月净订单较2018年同期增加1250万美元，源于总订单增加1710万美元和取消订单减少480万美元，但被净过期订单增加940万美元部分抵消[146] - 2019年9月30日止三个月净收入为8957.7万美元，较2018年同期减少625.2万美元，降幅7%，产品净收入减少390万美元，服务净收入减少230万美元[148] - 2019年9月30日止三个月毛利润为3294.3万美元，较2018年同期减少493.6万美元，降幅13%，主要因服务毛利润减少[153] - 2019年9月30日止三个月研发费用为1334.1万美元，较2018年同期减少54.8万美元，降幅4%，因部分研发项目支出降低[154] - 2019年9月30日止三个月销售和营销费用为1326.6万美元，较2018年同期增加23万美元，增幅2%，因2020财年第一季度关键贸易展会费用增加，但被员工薪酬减少抵消[155] - 2019年9月30日止三个月一般及行政费用为1061.6万美元，较2018年同期减少502.6万美元，降幅32%，主要因坏账费用减少370万美元、薪酬和福利减少90万美元、外部服务费用减少30万美元[156] - 2019年9月30日止三个月经营活动净现金使用量为2462.1万美元，主要因净亏损940万美元和经营资产负债净变化2110万美元，被非现金项目590万美元部分抵消[163] - 2019年9月30日止三个月融资活动净现金流入为2745万美元，源于定期贷款净提取2470万美元和循环信贷额度净借款290万美元[166] 会计准则采用与评估 - 公司于2020财年第一季度采用ASU No. 2017 - 12，对合并财务报表无重大影响[35] - 公司于2019年7月1日采用Topic 842，未改变以前披露金额或提供比较期间额外披露[36] - 公司于2020财年第一季度采用ASU No. 2018 - 02，对合并财务报表无影响[39] - 多项会计准则将于2021财年第一季度生效，公司正在评估影响[40][41][42] 租赁相关 - 2019年7月1日使用权资产为3060万美元，租赁负债为3450万美元[36] - 2019年第三季度，不包括短期经营租赁成本，经营租赁成本为230万美元，支付经营租赁负债约230万美元，因获得使用权资产产生的经营租赁负债为20万美元[63] 债务情况 - 2017年8月，公司发行了本金总额为8500万美元的3.75%可转换优先票据，截至2019年9月30日，未偿还本金总额为8500万美元[89][91] - 2017年6月14日，公司获得初始金额为5200万美元的循环信贷安排，截至2019年9月30日，未偿还本金总额约为3120万美元[92][96] - 2017年12月，公司获得初始金额为4000万美元的定期贷款，另有2000万美元额度在满足条件时可提取，截至2019年9月30日，公司已提取全部额度[96] - 2019年5月，公司将循环信贷安排的利率从90天LIBOR加4.50%降至90天LIBOR加3.50%，并将到期日延长至2024年5月30日[95] - 2019年5月，公司将定期贷款的年利率从6.75%加90天LIBOR降至5.50%加90天LIBOR，并将到期日延长至2024年5月30日[98] - 2019年8月，公司将定期贷款额度增加2500万美元，年利率从5.50%加90天LIBOR提高至6.75%加90天LIBOR[99] - 截至2019年9月30日，定期贷款借款总额为8910万美元，年利率为6.75%加90天伦敦银行同业拆借利率；循环信贷额度借款总额为3120万美元，年利率为4.50%加90天伦敦银行同业拆借利率[185] - 若信贷额度未偿金额维持当前水平，利率变动50个基点，公司年度利息费用将相应增减约60万美元[185] - 2017年8月，公司发行约8500万美元本金的3.75%可转换票据，初始转换率为每1000美元本金兑换174.8252股普通股，相当于转换价格约为每股5.72美元[186] - 若普通股股价超过5.72美元，每超出1美元，若所有可转换票据转换，公司预计将额外支付1490万美元现金或股票或两者组合[186] - 公司发行了8500万美元本金的3.75%可转换优先票据，到期日为2022年[201] - 2017年6月公司获得初始额度为5200万美元的循环信贷安排，后减至3200万美元；2017年12月获得初始额度为4000万美元的定期贷款，第二笔2000万美元在满足条件下可在2018年12月31日前提取，后续信贷安排多次调整[203] 合资企业 - 2019年1月，公司通过子公司Accuray Asia与中核高能设备（天津）有限公司成立合资企业，Accuray Asia将持有49%的股权[86] - 2019年1月，公司子公司Accuray Asia与CIRC Subsidiary成立合资企业，Accuray Asia拥有49%股权[116] - 2019年1月公司子公司Accuray Asia与CIRC子公司成立合资企业CNNC Accuray，Accuray Asia初始持股49%，CIRC子公司初始持股51%[133] - 合资企业已开始在中国销售产品，长期来看预计将制造和销售本地品牌的B类放疗设备[135] 产品与技术 - 公司推出的VOLO Optimizer软件升级可使射波刀系统临床最佳治疗计划制定速度提升达90%，治疗交付速度提升达50%，治疗时间通常为15 - 30分钟[127] - 公司预计在2019年底向全球选定临床评估站点交付用于Radixact系统的Synchrony运动跟踪和校正技术，2020年初全面商业推出[130] - 公司射波刀系统和托姆刀系统是放射肿瘤学领域的领先技术，可提供多种先进放射治疗方式，满足不同患者需求[123] - 射波刀系统主要用于全身肿瘤的放射外科治疗，目前只有小部分可治疗患者接受该系统治疗[124] - 托姆刀系统基于CT扫描平台，可提供360度连续辐射，能治疗多种癌症，包括复杂和新型治疗[129] 订单与收入确认 - 公司销售系统从首次接触潜在客户到签订符合积压订单标准的合同一般需6个月至2年，从签订合同到确认收入时间取决于客户准备治疗室的时间[132] - 截至2019年9月30日，公司积压订单总计4.95亿美元，其中通过服务合同销售的升级产品为150万美元；截至2019年6月30日，积压订单总计4.956亿美元[138] - 公司收入主要来自赛博刀和托姆治疗系统及服务销售，产品收入在交付时确认，服务收入根据合同条款按比例或服务执行时确认[176,178,180] 风险因素 - 公司面临外汇风险，部分净销售以欧元和日元等外币计价，未来可能进行套期保值交易[182] - 公司面临利率风险，投资组合和债务义务受利率变动影响[184,185] - 截至2019年9月30日，公司累计亏损4.949亿美元，可能未来会有净亏损[199] - 公司经营业绩包括季度订单、收入和利润率会逐季波动且不可预测，可能导致股价下跌[207] - 订单驱动因素包括公司和竞争对手新产品或产品改进公告的推出和时间、监管批准时间、价格变化、第三方报销金额或政策变化等[208] - 订单转化为收入存在风险，影响因素包括国外经济或政治不稳定、客户获得资金或融资延迟、客户现场建设和安装延迟等[209] - 公司经营业绩还受其他因素影响，如传统服务计划收入占比、新产品开发活动支出时间和水平等[210] - 公司需对医生、医疗付款方、潜在客户和患者进行营销和教育工作