公司基本情况 - 公司在2018年末拥有433家分行[23] - 截至2018年12月31日，公司全职等效员工总数为10201人[23] - 公司专注于提供社区银行服务，涵盖八大核心业务线[24] - 公司是美国最大的小企业管理局（SBA）7(a)和504贷款融资提供商之一[26] - 公司拥有联邦农业抵押贷款公司（FAMC）的股权，是其二级市场农业房地产抵押贷款的最大发起方[26] 公司重组与监管认定 - 公司在2018年9月30日完成了前控股公司与公司的合并重组[30] - 公司获得金融稳定监督委员会（FSOC）批准，被认定为非“系统重要性”银行[30] 金融行业监管影响 - 银行业务受高度监管，监管旨在提高金融公司稳定性并保护客户利益[31] - 金融行业立法和监管变化频繁，会影响公司运营成本和负担[32] - 公司致力于满足监管期望并为股东提供有吸引力的回报，但结果未知[32] - 公司不再受美联储理事会检查、多德 - 弗兰克法案部分要求和1933年证券法约束，但仍需遵守1934年证券交易法报告要求[33] - 多德 - 弗兰克法案使银行需剥离特定股权投资、加强高管薪酬监管、支付更高费用等，公司因重组和FSOC批准不再受部分要求约束，2018年“克拉波法案”使其免予资本规划行动要求[36][37] 巴塞尔III资本规则 - 2013年发布巴塞尔III资本规则，2015年1月1日对公司生效，部分组件有过渡期，2017年规则延长部分过渡条款，2018年1月1日起特定资产保留2017年风险权重处理[41] - 巴塞尔III资本规则下，最低资本比率为CET1与风险加权资产4.5%、一级资本与风险加权资产6.0%、总资本与风险加权资产8.0%、一级资本与平均合并资产4.0%（杠杆比率）[44][51] - 截至2019年1月1日，巴塞尔III资本规则要求公司在最低风险加权资产比率基础上，维持2.5%由CET1构成的资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7.0%、一级资本与风险加权资产达8.5%、总资本与风险加权资产达10.5%[45] - 巴塞尔III资本规则将风险加权类别从巴塞尔I的0%、20%、50%和100%扩展，资产风险权重一般从美国政府和机构证券的0%到特定股权敞口的600%、特定证券化敞口的1250%[46] - 若某类资产超过CET1的10%或所有此类资产合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的DTAs和对非合并金融实体普通股的重大投资，但此规则未使公司CET1产生扣除[47] - 公司作为“非先进方法银行组织”，于2015年1月1日一次性永久选择继续排除累计其他综合收益项目对监管资本和资本比率的影响[48] 监管规则豁免与应对 - 因重组和“克拉波法案”，公司不再需参与美联储CCAR流程、公开披露压力测试结果和拟议资本行动，但打算继续公布内部压力测试结果[51] - 公司虽总资产超500亿美元，但重组后不再受最终流动性覆盖率规则约束，仍保持强大表内流动性和符合规则要求的流动资产组合[53][54] 其他监管动态 - 2016年10月，联邦银行监管机构联合发布网络风险管理标准提案预先通知，评论期于2017年2月结束，尚未发布修订提案或最终规则[56] - 2018年6月，加州立法机构通过《2018年加州消费者隐私法案》，定于2020年1月1日生效[57] - 2018年5月，《通用数据保护条例》确立个人数据处理新要求，公司认为其适用性极小[59] 资本充足性标准 - 依据FDICIA，资本比率至少6.5%的CET1比率、8%的一级风险资本比率、10%的总资本比率和5%的一级杠杆比率，存款机构通常被归类为资本充足；CET1比率低于4.5%、总风险资本比率低于8%、一级风险资本比率低于6%或一级杠杆比率低于4%，则被归类为资本不足[60] 公司法律约束与治理 - 公司受美国和各州法律规定的广泛要求和限制，包括股息支付限制、安全稳健要求等[61] - 公司受《萨班斯 - 奥克斯利法案》《多德 - 弗兰克法案》等联邦和州法律法规约束，纳斯达克也通过公司治理规则[63] - 公司董事会监督管理层建立全面公司治理和风险实践体系，相关信息可在公司网站查询[64] 财务报告内部控制 - 公司管理层评估截至2018年12月31日财务报告内部控制有效，未发现重大缺陷[423] - 安永会计师事务所审计公司2018年合并财务报表，发表无保留意见，并认为公司截至2018年12月31日财务报告内部控制在所有重大方面有效[426][427] - 安永自2000年起担任公司审计师[432] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总资产为687.46亿美元，2017年末为662.88亿美元[438] - 2018年末总负债为611.68亿美元，2017年末为586.09亿美元[438] - 2018年末股东权益为75.78亿美元，2017年末为76.79亿美元[438] - 2018年利息收入为24.81亿美元，2017年为21.92亿美元，2016年为19.54亿美元[439] - 2018年利息支出为2.51亿美元，2017年为1.27亿美元，2016年为0.87亿美元[439] - 2018年净利息收入为22.30亿美元，2017年为20.65亿美元，2016年为18.67亿美元[439] - 2018年非利息收入为5.52亿美元，2017年为5.44亿美元，2016年为5.16亿美元[439] - 2018年非利息支出为16.78亿美元，2017年为16.49亿美元，2016年为15.85亿美元[439] - 2018年净利润为8.84亿美元，2017年为5.92亿美元，2016年为4.69亿美元[439] - 2018年基本每股收益为4.36美元，2017年为2.71美元，2016年为2.00美元[440] - 2015 - 2018年公司净利润分别为4.69亿、5.92亿、8.84亿美元[443][444] - 2018 - 2016年经营活动净现金分别为11.76亿、9.28亿、5.96亿美元[444] - 2018 - 2016年投资活动净现金分别为 - 27.06亿、 - 39.19亿、 - 34.36亿美元[444] - 2018 - 2016年融资活动净现金分别为15.96亿、28.02亿、27.79亿美元[444] - 2018 - 2016年末现金及银行存款分别为6.14亿、5.48亿、7.37亿美元[444] - 2018 - 2016年利息支付现金分别为2.37亿、1.18亿、0.83亿美元[444] - 2018 - 2016年所得税净支付现金分别为2.07亿、2.46亿、2.14亿美元[444] - 2018 - 2016年贷款持有投资转入其他房地产分别为8000万、6000万、1.5亿美元[445] - 2018 - 2016年贷款持有投资重分类为待售贷款净额分别为11.1亿、2.5亿、5亿美元[445] 会计政策变更 - 公司将于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，记录使用权资产约2.25亿美元和租赁负债2.42亿美元[480] - 公司将于2019年1月1日采用ASU 2017 - 08标准，记录累计影响调整，使留存收益增加300万美元[480] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 13标准，该标准将在采用日期后前瞻性应用[480] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 15和ASU 2016 - 13准则，预计对财务报表影响不大[482] - ASU 2017 - 04准则将于2020年1月1日生效，公司不计划提前采用，预计对财务报表无重大影响[487] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09准则，采用修改后追溯调整法，对合并财务报表无重大影响[487] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 01准则，过渡调整通过累计影响调整计入资产负债表，采用结果 immaterial [487] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2017 - 12准则，对合并财务报表过渡时无重大影响[490] 金融工具计量 - 持有至到期（HTM）债务证券按摊余成本计量，购买折扣或溢价在证券合同期限内计入利息收入[455] - 可供出售（AFS）证券按公允价值计量，未实现损益在税后计入其他综合收益（OCI）[456] - 交易性证券按公允价值计量，已实现和未实现损益计入交易收入[458] - 贷款按未偿还本金减去未赚取收入报告，未赚取收入在贷款期限内按利息法摊销至利息收入[459] - 商誉和被视为具有不确定寿命的无形资产不进行摊销，每年进行减值测试[468] - 业务合并采用收购法核算，初始获得控制权时，按公允价值确认100%的收购资产和承担负债[469] - 公司使用第三方定价服务计量约95%的AFS Level 2证券的公允价值[495] - 自2018年1月1日采用ASU 2016 - 01后，公司货币市场共同基金不再归类为AFS，现计入交易账户[499] - HTM证券按摊余成本计量，为披露目的使用第三方定价服务或内部模型按公允价值计量[501] - 银行拥有的人寿保险（BOLI）按第三方服务提供的保险单现金退保价值（CSVs）计量为Level 2 [502] - 私募股权投资（PEIs）一般按Level 3计量，多数由公司的小企业投资公司（SBIC）持有[503] 公允价值计量数据 - 2018年末按公允价值计量的资产总计156.19亿美元，其中Level 1为15.3亿美元，Level 2为153.46亿美元，Level 3为12亿美元；负债总计21.9亿美元，其中Level 1为18.2亿美元，Level 2为3.7亿美元，Level 3为0美元[513] - 2017年末按公允价值计量的资产总计160.69亿美元，其中Level 1为20.7亿美元，Level 2为157.49亿美元，Level 3为11.3亿美元；负债总计23.7亿美元，其中Level 1为20.4亿美元，Level 2为3.3亿美元，Level 3为0美元[514] - 2018年Level 3私人股权投资年初余额9.5亿美元，年末余额10.2亿美元；农业贷款服务和仅付息证券年初余额1.8亿美元，年末余额1.8亿美元[515] - 2017年Level 3私人股权投资年初余额7.3亿美元，年末余额9.5亿美元；农业贷款服务和仅付息证券年初余额2亿美元，年末余额1.8亿美元[515] - 2018年证券净收益为 - 100万美元，2017年为300万美元[516] - 2018年末非经常性公允价值计量的资产总计3.3亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为3.2亿美元，Level 3为100万美元，公允价值变动损失1400万美元[517] - 2017年末非经常性公允价值计量的资产总计1亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为9000万美元，Level 3为100万美元，公允价值变动损失600万美元[517] - 2018年出售其他不动产取得净收益100万美元，出售时账面价值约400万美元；2017年净收益200万美元，出售时账面价值约600万美元[518] - 2018和2017年12月31日按成本计量的私募股权投资均为1000万美元[519] - 2018年12月31日按成本计量的其他非生息投资为3.29亿美元，2017年为3.38亿美元；按权益法核算的私募股权投资2018年为3500万美元，2017年为3600万美元[519] - 2018年末持有至到期投资证券账面价值7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；2017年末账面价值7.7亿美元，公允价值7.62亿美元[524] - 2018年末贷款和租赁（净额）账面价值463.12亿美元，公允价值452.51亿美元；2017年末账面价值443.06亿美元，公允价值442.26亿美元[524] - 2018年末定期存款账面价值43.36亿美元，公允价值43.19亿美元；2017年末账面价值31.15亿美元，公允价值30.99亿美元[524] - 2018年末长期债务账面价值7.24亿美元，公允价值7.27亿美元；2017年末账面价值3.83亿美元，公允价值4.02亿美元[524] - 2018年末联邦基金出售和证券转售协议资产总额15.06亿美元，净金额14.68亿美元；2017年末资产总额8.47亿美元，净金额5.42亿美元[527] - 2018年末联邦基金和其他短期借款负债总额56.92亿美元，净金额56.56亿美元；2017年末负债总额53.11亿美元，净金额50.01亿美元[527] - 2018年末投资证券摊余成本158.14亿美元，公允价值155.04亿美元；2017年末摊余成本160.83亿美元，公允价值159.23亿美元[530] - 2018年末可供出售债务证券摊余成本150.4亿美元，公允价值147.37亿美元；2017年末摊余成本152.41亿美元，公允价值150.89亿美元[530] - 2018年末持有至到期市政证券摊余成本7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；2017年末摊余成本7.7亿美元，公允价值7.62亿美元[530] - 公允价值估计基于相关市场信息和金融工具信息，具有主观性，方法和假设变化可能影响估计结果[525] - 2018年末持有至到期证券摊余成本7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；可供出售证券摊余成本150.4