证券投资与贷款组合 - 公司证券投资组合的账面价值、到期分布和收益率分析信息包含在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”以及合并财务报表的附注4中[33] - 公司商业抵押贷款组合主要包括商业零售物业、购物中心和自用工业设施，次要包括办公楼、多单元公寓、酒店和多租户工业物业[34] - 公司提供固定利率和可调利率的住宅抵押贷款，所有贷款均保留在投资组合中，未受Dodd-Frank法案风险保留要求的影响[37] - 公司专注于为多单元项目提供短期房地产建设贷款，贷款通常由第一信托契约和借款人担保[38] - 公司提供可变利率的房屋净值信贷额度，利率通常与《华尔街日报》的基准利率挂钩[39] - 公司持有约73亿美元的商业房地产和建筑贷款，房地产市场的恶化可能导致额外的贷款损失[150] - 公司贷款组合主要由房地产担保，房地产市场的下滑可能对公司的运营结果产生不利影响[184] - 商业贷款和商业房地产贷款组合的风险可能高于其他类型的贷款，因为这些贷款通常涉及较大的贷款余额，且集中在单一借款人或相关借款人群体[187] - 公司在决定是否发放房地产担保贷款时使用评估，但评估并不能确保房地产担保物的价值[194] 监管合规 - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），并在2016年FDIC检查中获得“满意”评级[70] - 公司需遵守《银行保密法》、《美国爱国者法案》及其他反洗钱法规[70] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》，包括新的资本标准和消费者金融保护局（CFPB）的监管[74] - 公司需遵守《经济增长、监管救济和消费者保护法案》，该法案提高了压力测试和审慎监管的资产门槛[76] - 公司需遵守联邦和州法律，限制与关联方的交易和贷款[71] - 公司需遵守《格拉姆-里奇-布莱利法案》（GLB Act）及其他隐私保护法规[70] - 公司需遵守《银行控股公司法》和加州金融法规，接受联邦储备银行和加州金融保护与创新部的监管[66] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》中的沃尔克规则，限制自营交易和对冲基金投资[74] - 公司预计将停止Dodd-Frank法案要求的压力测试，原因是立法和监管修正案[77] - 公司必须遵守CFPB的监管，包括消费者金融产品和服务的规则制定、监督和执法[95] - 公司必须遵守Durbin修正案规定的借记卡交易交换费标准，最高不超过21美分加交易金额的5个基点[100] - 公司必须遵守反洗钱和OFAC法规，包括维护反洗钱政策和程序[101] - 公司必须遵守Volcker规则，限制从事自营交易和投资对冲基金或私募股权基金[93] - 公司需遵守《公平住房法》和《房屋抵押披露法》等法规，防止歧视性贷款行为[126][127] - 公司需遵守《房地产结算程序法》，提供房地产结算的披露信息[128] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》等法规，并需进行年度独立审计[136] - 公司需遵守联邦银行机构的薪酬指南，禁止过度薪酬安排[138] - 公司需遵守纳斯达克上市标准，并需设立完全由独立董事组成的审计委员会[141] - 公司需遵守公平贷款法规，若未能合规可能导致罚款、限制并购活动及声誉损害[162] - 公司对第三方供应商的使用受到日益严格的监管要求，若监管机构认为公司未能有效监督第三方，可能导致罚款和客户补救要求[166] 资本与风险管理 - 公司资产超过150亿美元，因此其未偿还的次级票据不再符合一级资本要求[74] - 公司资本充足率要求包括最低一级资本比率从4.00%提高到6.00%[82] - 公司必须维持的最低资本比率包括一级杠杆比率4.0%，普通股一级资本比率7.0%，一级资本比率8.5%，总资本比率10.5%[84] - 截至2018年12月31日，公司的普通股一级资本比率为12.43%，总资本比率为14.15%，一级资本比率为12.43%，杠杆资本比率为10.83%[87] - 公司预计Basel IV标准将于2022年1月1日生效，最终实施将在2027年1月1日完成[90] - 公司面临严格的资本要求，包括巴塞尔III的要求，可能导致需要筹集额外资本或影响股息支付能力[159] - 公司可能因违反法律或资本不足而受到监管机构的纠正行动，包括限制运营、管理和资本分配[160] - 公司面临反洗钱法规的合规风险，若未能有效执行反洗钱计划，可能导致罚款和监管行动[161] - 公司面临流动性风险，若无法通过存款、借款或其他来源筹集资金，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[168] - 公司业务受利率风险影响，利率波动可能减少净利息收入，进而影响盈利能力[171] - 公司面临多种运营风险，包括流动性风险、信用风险和市场风险，若风险管理无效，可能对公司业务和股价产生重大不利影响[213] 收购与扩张 - 公司通过收购SinoPac Bancorp扩大了在加利福尼亚的分支机构数量，收购总价为3.516亿美元，资产总值为12亿美元[52] - 公司计划扩展到加利福尼亚以外的其他国内市场，目前已在纽约、华盛顿、伊利诺伊等八个州以及香港开展业务[182] - 公司通过收购进行扩张，未来可能考虑更多收购，这可能对业务和盈利产生负面影响[175] - 公司通过收购进行扩张，并可能在未来考虑其他收购，但存在资产质量评估错误、整合成本超预期等风险[176] 经济与市场风险 - 公司面临的经济和市场不确定性可能影响其贷款组合的质量和需求[146] - 公司的主要业务集中在加利福尼亚州，该地区的经济状况可能对其业务产生不利影响[148] - 公司可能因借款人违约而遭受损失，实际信用损失可能超过估计值[152] - 公司投资于税收优惠项目，如经济适用房和可再生能源项目，但这些项目的回报可能不如预期，并对财务结果产生不利影响[192] - 公司可能因环境法规而承担重大责任，特别是在取消抵押品赎回权并取得房地产所有权时[196] - 亚洲经济和政治状况的恶化可能对公司业务产生不利影响，特别是与中国和台湾相关的客户[203] - 自然灾害和地缘政治事件可能对公司业务运营和客户造成重大影响，导致贷款违约和资产价值下降[202] 竞争与声誉 - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，特别是在加利福尼亚的华裔社区市场[56] - 公司面临来自主要银行和金融机构的激烈竞争，这些竞争对手可能拥有更大的资源和更高的贷款限额[197] - 公司高度依赖关键高管和员工，特别是首席执行官Pin Tai和首席财务官Heng W. Chen的能力[198] - 公司可能受到监管机构对薪酬实践的限制，影响吸引和留住高管及其他关键员工的能力[199] - 公司面临声誉风险，负面宣传可能导致客户、投资者和员工流失，收入下降以及政府监管增加[201] 信息技术与运营风险 - 公司依赖客户提供的信息的准确性和完整性，若信息误导或虚假，可能对公司财务状况和声誉产生负面影响[204] - 信息系统故障、中断或安全漏洞可能对公司业务、财务状况和股价产生重大不利影响[206] - 公司需要持续适应信息技术系统以提供新服务，这可能带来运营问题、资本支出增加和业务中断[210] 法律与诉讼风险 - 法律诉讼的不利结果可能对公司业务和财务结果产生重大影响[214] 股息与资本分配 - 公司未来股息支付取决于收益、财务状况和资本需求等因素[120] - 公司支付股息的能力受到加州法律和特拉华州法律的限制[226] - 公司的主要现金流来自银行支付的股息，但受限于法定条款，银行支付股息需获得监管批准[226] - 美联储要求银行控股公司在采取可能削弱资本基础的行动前需咨询监管机构，包括支付或增加股息[227] - 如果公司未能支付次级票据的利息，将禁止支付普通股股息[227] - 公司已发行1.191亿美元的信托优先证券，支付这些证券的利息优先于普通股股息[232] - 如果公司未能支付次级票据的利息，将禁止在下一个利息支付期内支付任何股息或回购资本证券[232] - 公司董事会有权在不经股东批准的情况下发行优先股，并设定其条款，可能稀释普通股股东权益[231] - 优先股的发行可能对普通股股东的权利或市场价格产生不利影响[231] - 公司历史上支付现金股息，但董事会未来可能减少或取消普通股股息，影响股价[230] - 如果银行清算，债权人优先于公司获得资产分配[229] 存款保险与基金 - FDIC存款保险限额为每位存款人25万美元[112] - FDIC设定的存款保险基金目标储备比率为2.0%，截至2018年9月30日已达到1.36%[114] - 存款保险基金（DIF）的储备比率已达到1.36%，未来FDIC可能提高评估费率以维持DIF目标水平[165] 子公司与分支机构 - 公司子公司Cathay Holdings LLC持有德克萨斯州的房地产，截至2018年12月31日，其房地产账面价值为93万美元[54] - 公司在美国多个州以及香港、北京、上海和台北设有分支机构或代表处[73] - 公司是旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）的成员，需持有至少1500万美元的会员股票[134] 收益与增长 - 公司的收益和增长主要依赖于其利息收入资产与存款及其他利息负债之间的利差[135] - 公司主要在加利福尼亚市场运营，专注于华裔个人和企业，商业和商业房地产贷款占贷款组合的很大一部分[181]