船队运营数据变化 - 2019年所有权天数为16,442天，2018年12月为18,204天，2017年为18,119天；可用天数2019年为16,192天，2018年12月为17,964天，2017年为17,890天；运营天数2019年为15,971天，2018年12月为17,799天，2017年为17,566天；船队利用率2019年为98.6%，2018年12月为99.1%，2017年为98.2%；TCE费率2019年为12,796美元，2018年12月为12,179美元，2017年为8,568美元[396] - 2019年与2018年相比，期租收入减少550万美元（2%）至2.207亿美元，运营天数从17,799天降至15,971天，船队利用率从99.1%降至98.6%，平均租船费率提高5% [434] - 2018年与2017年相比，期租收入增加6430万美元（40%）至2.262亿美元，平均租船费率提高42% [446] 费用相关情况 - 公司目前支付给经纪人的佣金为每日租船费率的4.75% - 5.00%[411] - 2020年公司预计航次费用与2019年持平或减少，取决于收入变化和燃油盈亏[411] - 2020年公司预计运营费用较2019年减少，因出售船只[412] - 2020年公司预计折旧费用减少，因2019年和2020年出售船只[413] - 2020年公司预计一般及行政费用保持不变，受欧元兑美元汇率影响[414] - 2020年公司预计利息和融资费用减少，因平均债务和利率降低[416] - 航次费用（主要是佣金）在相关航次租船期间按收入确认情况进行费用化，所有船舶运营费用在发生时费用化[426] - 2019年与2018年相比，航次费用增加610万美元（82%）至1350万美元[435] - 2019年与2018年相比，船舶运营费用减少490万美元（5%）至9060万美元，日运营费用增加5% [436] - 2019年与2018年相比，折旧和摊销费用减少330万美元（6%）至4890万美元[437] - 2018年与2017年相比，航次费用减少120万美元（14%）至740万美元[447] - 2018年与2017年相比，折旧和摊销费用减少3480万美元（40%）至5220万美元[449] - 2019年公司约36%的运营费用和55%的一般及行政费用以非美元货币（主要是欧元）支出，2018年分别约为37%和52%，非美元费用分别占当年收入的22% [634] 债务情况 - 截至2019年12月31日，公司债务达4.783亿美元[416] - 截至2019年12月31日，公司在贷款安排和债券下的长期债务未偿还余额为4.783亿美元，年报日期时为4.703亿美元[468] - 截至2019年12月31日，公司贷款和债券未偿还本金总额为4.783亿美元，预计利息支付总额为7596.4万美元[497] - 2019年3月14日，公司两家子公司与DNB Bank ASA签订1900万美元的定期贷款协议，用于为Crystalia和Atalandi的贷款再融资，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.4%[482] - 2018年9月27日，公司发行1亿美元高级无担保债券，可额外发行最多2500万美元，年利率9.5%，附属实体购买1620万美元[488] - 2019年可变利率贷款设施利率增加1%，利息成本将从2800万美元增至3200万美元[631] 公司收入及现金流情况 - 2020年公司预计收入较2019年减少，原因是船队船只数量减少和市场租船费率下降[409] - 公司收入来自定期租船协议，租船人支付每日租金并报销相关费用，船东支付佣金、运营和维护费用[425] - 2019年公司经营活动提供的净现金为4990万美元，较2018年的7990万美元减少3000万美元，主要因2019年出售6艘船致收入减少及干坞成本增加[459] - 2018年公司经营活动提供的净现金为7990万美元，较2017年的2340万美元增加5650万美元，主要因当年租船费率上升和干坞成本减少[460] - 2019年公司投资活动提供的净现金为3840万美元，包括280万美元的船舶改进支出、4130万美元的6艘船出售所得和10万美元的办公设备购置[462] - 2018年公司投资活动提供的净现金为9940万美元，包括260万美元的船舶改进支出、1460万美元的2艘船出售所得、8760万美元的Performance Shipping所得和20万美元的办公设备购置[463] - 2019年公司融资活动使用的净现金为1.114亿美元，包括4400万美元的新贷款协议所得、1.006亿美元的债务偿还、580万美元的B系列优先股股息支付、4970万美元的普通股回购等[465] - 2018年公司融资活动使用的净现金为9370万美元，包括1亿美元的债券所得、1.699亿美元的债务偿还、580万美元的B系列优先股股息支付、1520万美元的普通股回购等[466] 资产减值情况 - 2017年公司对20艘船只计提减值准备，2019年对3艘船只因账面价值不可收回计提减值，另对4艘符合待售标准船只计提减值[417] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司船队中分别有31艘和23艘船只的总账面价值超过其总无租约市场价值约1.5亿美元和9200万美元[418] - 2019年和2018年公司船只总无租约市场价值分别为8.94亿美元和9.96亿美元[422] - 当长期资产（船只、土地和建筑物）出现减值迹象时，需进行减值测试，减值损失基于资产公允价值计量[428] - 2017年和2019年现金流量测试分别导致4.225亿美元和340万美元的减值损失，2018年未产生减值[429] - 期租费率降低1%或停租天数增加2%将导致个别长期资产减值[430] 其他财务指标情况 - 巴拿马型/卡姆萨尔型/超巴拿马型船平均估计每日期租等价费率为10,657美元，盈亏平衡费率为10,147美元；好望角型/纽卡斯尔型船分别为14,898美元和12,457美元[430] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司营运资金分别为7160万美元和1680万美元，增长主要因流动长期债务减少[457] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）分别为1.283亿美元和1.514亿美元，受限现金分别为2100万美元和2400万美元[458] 市场指数情况 - 2008年波罗的海干散货指数（BDI）从5月的11793点峰值下降94%至12月的663点，2016年在290 - 1257点间波动，2018年在948 - 1774点间波动，2019年在595 - 2518点间波动[493] 金融工具及契约情况 - 截至2019年、2018年、2017年12月31日及报告日期，公司未指定任何金融工具作为会计套期工具[489][633] - 截至报告日期，公司遵守所有贷款契约[486] 资本支出及安排情况 - 公司目前没有船只收购或建造的资本支出，但船只检查和改进会产生资本支出，预计用运营现金和手头现金覆盖[490] - 公司没有任何资产负债表外安排[496]