公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度穆迪公司营收18亿美元，同比增长23%；年初至今营收54亿美元，同比增长22%[2] - 2024年第三季度穆迪公司摊薄后每股收益2.93美元，同比增长39%；年初至今摊薄后每股收益9.09美元，同比增长32%[2] - 2024年公司预计摊薄后每股收益在10.85 - 11.05美元，调整后摊薄每股收益在11.90 - 12.10美元[2] - 2024年第三季度公司运营费用同比增长15%，年初至今运营费用同比增长11%[14] - 2024年第三季度穆迪公司运营利润率42.7%，调整后运营利润率49.4%，较上年同期提高510个基点[15] - 2024年第三季度摊薄每股收益和调整后摊薄每股收益分别同比增长39%和32%，有效税率从19.9%升至24.0%[16] - 2024年有效税率（ETR）为23.5%，高于上一年度的14.6%[17] - 2024年前九个月经营活动现金流为21.64亿美元，自由现金流为19.21亿美元[19] - 2024年前三季度营收54.16亿美元，2023年同期为44.36亿美元，同比增长22.1%[27] - 2024年前三季度净利润16.64亿美元，2023年同期为12.68亿美元，同比增长31.2%[27] - 2024年9月30日现金及现金等价物为26.42亿美元，2023年12月31日为21.3亿美元，增长23.1%[29] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为21.64亿美元，2023年同期为16.74亿美元，增长29.3%[31] - 2024年前三季度投资活动使用的现金流量净额为8.75亿美元，2023年同期为1.93亿美元，增长353.4%[31] - 2024年前三季度融资活动使用的现金流量净额为8.12亿美元，2023年同期为12.31亿美元，减少34.0%[31] - 2024年9月30日总资产为157.69亿美元，2023年12月31日为146.22亿美元，增长7.9%[29] - 2024年9月30日总负债为117.01亿美元，2023年12月31日为111.46亿美元，增长5.0%[29] - 2024年前三季度利息费用净额为1.85亿美元，与2023年同期持平[27] - 2024年前三季度其他非经营收入净额为4500万美元，2023年同期为3100万美元，增长45.2%[27] - 2024年前三季度总外部收入为54.16亿美元，2023年同期为44.36亿美元[37] - 2024年前三季度调整后运营收入为26.75亿美元，2023年同期为19.66亿美元[37] - 2024年前三季度调整后运营利润率为49.4%，2023年同期为44.3%[37] - 2024年第三季度总外部收入为18.13亿美元，2023年同期为14.72亿美元[35] - 2024年第三季度调整后运营收入为8.67亿美元，2023年同期为6.57亿美元[35] - 2024年第三季度调整后运营利润率为47.8%，2023年同期为44.6%[35] - 2024年前三季度公司记录资产弃置费用3000万美元[37] - 2024年前三季度运营收入为23.14亿美元，2023年同期为16.39亿美元[37] - 2024年第三季度调整后营业利润8.67亿美元，2023年为6.57亿美元；2024年前九个月调整后营业利润26.75亿美元，2023年为19.66亿美元[43] - 2024年第三季度调整后营业利润率47.8%，2023年为44.6%；2024年前九个月调整后营业利润率49.4%，2023年为44.3%[43] - 2024年前九个月自由现金流19.21亿美元，2023年为14.76亿美元[44] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为21.64亿美元，资本支出2.43亿美元；2023年经营活动提供的净现金为16.74亿美元，资本支出1.98亿美元[44] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为8.75亿美元，2023年为1.93亿美元[44] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为8.12亿美元，2023年为12.31亿美元[44] - 2024年第三季度营业收入7.38亿美元，2023年为5.35亿美元；2024年前九个月营业收入23.14亿美元，2023年为16.39亿美元[43] - 2024年第三季度营业利润率40.7%，2023年为36.3%；2024年前九个月营业利润率42.7%，2023年为36.9%[43] - 2024年前三季度归属穆迪普通股股东的净利润为16.63亿美元，2023年同期为12.67亿美元；2024年第三季度为5.34亿美元，2023年同期为3.89亿美元[51] - 2024年前三季度调整后净利润为18.03亿美元，2023年同期为14.2亿美元；2024年第三季度为5.85亿美元，2023年同期为4.47亿美元[51] - 2024年前三季度税前收购相关无形资产摊销费用为1.48亿美元，2023年同期为1.5亿美元；2024年第三季度为0.51亿美元，2023年同期为0.49亿美元[51] - 2024年前三季度税前重组费用为0.13亿美元，2023年同期为0.51亿美元；2024年第三季度为0.06亿美元，2023年同期为0.27亿美元[51] - 2024年前三季度税前资产弃置相关费用为0.3亿美元，2023年同期无此项费用；2024年第三季度为0.15亿美元，2023年同期无此项费用[51] - 2024年前三季度持有权益法投资的税前收益为 - 0.07亿美元，2023年同期无此项收益；2024年第三季度为 - 0.07亿美元，2023年同期无此项收益[51] - 2024年前三季度调整后摊薄每股收益为9.85美元，2023年同期为7.71美元；2024年第三季度为3.21美元，2023年同期为2.43美元[52] - 公司更新2024年全年展望，收入预计从低两位数百分比增长上调至高两位数百分比增长[55] - 运营费用预计从高个位数百分比增长调整为约10%增长[55] - 运营利润率预计从约39%提升至40% - 41%，调整后运营利润率从46% - 47%提升至47% - 48%[55] - 净利息费用预计从2.4 - 26亿美元调整为约2.45亿美元[55] - 有效税率预计从22% - 24%调整为23% - 24%[55] - 摊薄每股收益预计从9.95 - 10.35美元上调至10.85 - 11.05美元，调整后摊薄每股收益从11 - 11.4美元上调至11.9 - 12.1美元[55] - 运营现金流预计从2.4 - 26亿美元调整为约27亿美元[55] - 股票回购预计从自由现金流2 - 22亿美元（约13亿美元）调整为约23亿美元[55] 穆迪分析业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度穆迪分析营收8.31亿美元，同比增长7%；年初至今营收24亿美元，同比增长8%[2] - 穆迪分析经常性收入占总收入95%，增长9%，交易收入下降21%；决策解决方案收入增长8%，经常性收入增长13%[8] - 2024年前三季度MA收入为24.32亿美元，较2023年的22.6亿美元增长1.72亿美元，增幅8%[46] - 2024年第三季度MA收入为8.31亿美元，较2023年的7.76亿美元增长0.55亿美元，增幅7%[46] - 2024年9月30日MA ARR为31.47亿美元，较2023年9月30日的28.86亿美元增长2.61亿美元，增幅9%[48] 穆迪投资者服务业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度穆迪投资者服务营收10亿美元，同比增长41%；年初至今营收30亿美元，同比增长37%[2] - 2024年第三季度穆迪投资者服务交易性收入增长70%，超过发行增长51%，推动经营现金流增长29%[2] - 穆迪投资者服务公司收入预计从高两位数百分比增长上调至高二十几百分比增长，调整后运营利润率从58% - 59%提升至59% - 60%[55] 公司股票与股息相关情况 - 2024年10月21日，董事会宣布每股0.85美元的季度股息，12月13日支付[19] - 2024年第三季度，公司回购0.9百万股，平均成本为每股464.77美元，净发行0.1百万股[19] - 截至2024年9月30日，公司有1.812亿股流通股，剩余约5.47亿美元的股票回购授权，10月15日又获批15亿美元[19] 公司债务相关情况 - 截至2024年9月30日，公司有76亿美元的未偿债务和12.5亿美元的未动用循环信贷额度[19] 市场预测相关情况 - 美国GDP增长预测维持不变，此前为1.5% - 2.5%[22] - 欧元区GDP增长预测维持不变，此前为0.5% - 1.5%[22] - 全球MIS 2024年评级发行预计增长从20% - 25%提升至30%多[22] - 全球高收益违约率预计到2024年底降至约4.2%[22] 公司收入结构相关情况 - 2024年第三季度穆迪公司交易收入为7.01亿美元，占比39%；经常性收入为11.12亿美元，占比61%[39] - 2023年第三季度穆迪公司交易收入为4.37亿美元，占比30%；经常性收入为10.35亿美元，占比70%[39] - 2024年决策解决方案业务交易收入1.05亿美元，经常性收入10.09亿美元，总计11.14亿美元；2023年前九个月交易收入1.26亿美元，经常性收入8.96亿美元，总计10.22亿美元[40] - 2024年穆迪公司交易收入21.51亿美元，占比40%，经常性收入32.65亿美元，占比60%，总计54.16亿美元；2023年交易收入14.03亿美元，占比32%，经常性收入30.33亿美元，占比68%，总计44.36亿美元[40] 决策解决方案业务细分情况 - 决策解决方案业务中，银行业务2024年9月30日ARR为4.39亿美元，较2023年的4亿美元增长0.39亿美元，增幅10%；保险业务为5.79亿美元，较2023年的5.14亿美元增长0.65亿美元，增幅13%；KYC业务为3.6亿美元，较2023年的3.16亿美元增长0.44亿美元，增幅14%[48]