净销售额变化 - 2019年Q2净销售额6.29068亿美元，2018年同期为6.84455亿美元；2019年上半年净销售额12.2124亿美元，2018年同期为13.34947亿美元[9] - 2019年6月30日止三个月，公司总净销售额为629,068千美元，2018年同期为684,455千美元；2019年上半年，总净销售额为1,221,240千美元，2018年同期为1,334,947千美元[101][103] - 2019年第二季度，公司合并净销售额为6.291亿美元，较2018年同期下降8%，收购增加净销售额860万美元 [125] - 2019年Q2净销售额为6.29068亿美元，2018年同期为6.84455亿美元；2019年上半年净销售额为12.2124亿美元，2018年同期为13.34947亿美元[9] 净利润变化 - 2019年Q2净利润4752.7万美元，2018年同期为4722.4万美元；2019年上半年净利润8189.3万美元，2018年同期为9456万美元[9] - 2019年第二季度，公司净收入为4750万美元（摊薄后每股1.89美元），2018年同期为4720万美元（摊薄后每股1.86美元） [125] - 2019年上半年净收入为81,893千美元，2018年同期为94,560千美元[17] 资产负债变化 - 2019年6月30日总资产13.30219亿美元，2018年12月31日为12.43893亿美元[15] - 2019年6月30日总负债5.77343亿美元，2018年12月31日为5.37638亿美元[15] - 2019年6月30日股东权益7.52876亿美元，2018年12月31日为7.06255亿美元[15] - 2019年6月30日现金及现金等价物为1512.8万美元，2018年12月31日为1492.8万美元[15] - 2019年6月30日应收账款净额为1.43111亿美元，2018年12月31日为1.21812亿美元[15] - 2019年6月30日存货净额为3.01159亿美元，2018年12月31日为3.40615亿美元[15] - 2019年6月30日股东权益总额为752,876千美元，2018年同期为713,179千美元[19][22] 现金流量变化 - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.80115亿美元，2018年同期为7892.9万美元[17] - 2019年上半年投资活动使用的现金流量净额为4406.5万美元，2018年同期为2.0697亿美元[17] - 2019年上半年融资活动（使用）提供的现金流量净额为 - 8850万美元，2018年同期为1.19843亿美元[17] - 2019年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加4573.2万美元，2018年同期减少819.8万美元[17] - 2019年上半年支付利息394.8万美元，2018年同期为258.2万美元；支付所得税（净额）1389万美元，2018年同期为2490.7万美元[17] - 2019年上半年经营活动提供的净现金流为180,115千美元，2018年同期为78,929千美元[17] - 2019年上半年投资活动使用的净现金流为44,065千美元，2018年同期为206,970千美元[17] - 2019年上半年融资活动（使用）提供的净现金流为88,500千美元，2018年同期为119,843千美元[17] - 2019年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加45,732千美元，2018年同期净减少8,198千美元[17] - 2019年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为60,660千美元，2018年同期为17,851千美元[17] - 2019年上半年支付的利息现金为3,948千美元，2018年同期为2,582千美元[17] - 2019年上半年支付的所得税现金（扣除退款）为13,890千美元，2018年同期为24,907千美元[17] 租赁相关 - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产6640万美元和经营租赁义务6900万美元[35][36] - 2019年第二季度运营租赁成本为587.3万美元，上半年为1078.2万美元；短期租赁成本第二季度为67.6万美元，上半年为147.4万美元；可变租赁成本第二季度为42.4万美元，上半年为83万美元[67] - 截至2019年6月30日，未来最低经营租赁付款总额为7985.3万美元，经营租赁负债现值为6554.9万美元[67] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.7年，加权平均折现率为5.7%[68] - 采用Topic 842时确认6640万美元使用权资产为非现金资产增加，2019年上半年新增430万美元使用权资产，上半年经营租赁义务现金支出为1060万美元[69] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产6640万美元和经营租赁义务6900万美元[36] 公司设施分布 - 截至2019年6月30日，公司运营着超过65个制造和分销设施，分布在美国、加拿大、爱尔兰、意大利和英国[24] - 截至2019年6月30日，公司运营着65个以上制造和分销设施，分布在美国、加拿大、爱尔兰、意大利和英国 [107] - 截至2019年6月30日，公司在全球运营着超过65个制造和分销设施[24] 股息发放 - 2019年第一季度发放现金股息每股0.60美元，第二季度发放每股0.65美元[19] - 2019年3月和6月，公司分别支付每股0.60美元和0.65美元的季度股息，总计分别为1500万美元和1630万美元 [125] - 2018年共支付股息5927万美元，2019年上半年支付股息3126.6万美元[86] 股权变化 - 2018年12月31日至2019年6月30日，普通股从280千美元增至281千美元[19] - 2018年12月31日至2019年6月30日，留存收益从563,496千美元增至613,501千美元[19] - 截至2019年6月30日，公司普通股授权数量为7.5亿股，已发行2811.3万股，库存股308.7万股[85] 公司收购 - 2019年8月公司以4350万美元收购Lewmar Marine Limited 100%股权[38] - 2019年6月公司以200万美元收购Lavet S.r.l. 100%股权[39] - 2019年6月公司以650万美元收购Femto Engineering S.r.l.及其相关实体100%股权[41] - 2018年11月公司以2810万美元收购Smoker Craft Furniture业务及部分资产[43] - 2018年6月公司以1460万美元收购ST.LA. S.r.l. 100%股权[46] - 2019年8月，公司以4350万美元收购Lewmar Marine Limited 100%股权[38] - 2019年6月，公司以200万美元收购Lavet S.r.l. 100%股权，以650万美元收购Femto Engineering S.r.l.及相关实体100%股权[39][41] - 2018年11月，公司以2810万美元收购Smoker Craft Furniture业务及部分资产；2018年6月，以1460万美元收购ST.LA. S.r.l. 100%股权[43][46] 商誉和无形资产 - 截至2019年6月30日，OEM和售后市场的商誉净额分别为16241.3万美元和1981.1万美元，总计18222.4万美元[47] - 截至2019年6月30日，其他无形资产净值为16517万美元[49] - 2019年6月30日，其他无形资产净值为165170000美元；2018年12月31日为176342000美元[49] - 收购Smoker Craft Furniture时，客户关系等可辨认无形资产公允价值为16730000美元，商誉10004000美元[44] - 收购ST.LA. S.r.l.时，客户关系等可辨认无形资产公允价值为6354000美元，商誉4392000美元[46] 信贷协议和贷款安排 - 2018年12月14日公司修订信贷协议，将循环信贷额度从3.25亿美元提高到6亿美元[55] - 2014年2月24日公司与PGIM签订1.5亿美元暂搁贷款安排，2015年3月20日发行5000万美元A系列高级本票，利率3.35%，2019年3月29日发行5000万美元B系列高级票据，利率3.80%[58] - 截至2019年6月30日，修订信贷协议和暂搁贷款安排剩余可用额度为5.569亿美元，公司认为足以满足未来十二个月现金需求[62] 激励计划相关 - 公司2018综合激励计划可授予递延股票单位和受限股票单位，持有者有权在特定时期结束后获得股票及股息等价物[87] - 2019年6月30日，DSUs和RSUs流通股数量为366,814股，加权平均价格为84.45美元；2018年12月31日，流通股数量为264,406股，加权平均价格为83.84美元[88] - 2019年6月30日，绩效股票奖励和PSUs流通股数量为127,468股，加权平均价格为96.12美元；2018年12月31日，流通股数量为187,368股，加权平均价格为91.39美元[90] 衍生工具 - 2019年6月30日，公司有6份商品互换衍生工具，总计3880万磅钢材，平均钢价为0.37美元/磅；2018年12月31日，有5份商品互换衍生工具，总计3440万磅钢材，平均钢价为0.39美元/磅[95] OEM部门业务数据 - 2019年上半年，OEM部门占合并净销售额的89%，2018年为91%；售后市场部门占比分别为11%和9%[98][99] - 2019年上半年，OEM部门约61%的净销售额来自旅行拖车和五轮房车组件[98] - 2019年上半年，OEM部门底盘、底盘部件和滑出机构净销售额为417,592千美元，2018年为500,514千美元[103] - 2019年6月30日止12个月，公司OEM部门约61%的净销售额来自旅行拖车和第五轮RV组件 [108] - 2019年第二季度，OEM部门净销售额同比下降10%（6360万美元），其中旅行拖车和第五轮RV组件净销售额下降14%，房车组件净销售额下降16% [125] - 2019年上半年OEM部门净销售额为10.85148亿美元，较2018年同期的12.17097亿美元下降11%，其中旅行拖车和五轮拖车组件净销售额为6.59922亿美元，下降18%，房车组件净销售额为8635.7万美元，下降15%，相邻行业OEM净销售额为3.38869亿美元，增长9%[130] - 2019年上半年OEM部门营业利润为9310万美元，较2018年同期减少1440万美元；第二季度营业利润为5270万美元，较2018年同期减少90万美元[129][135] 售后市场部门业务数据 - 2019年上半年售后市场部门净销售额为1.36092亿美元，较2018年同期的1.1785亿美元增长15%；第二季度净销售额为7570万美元，较2018年同期的6753.7万美元增长12%[135][137] - 2019年上半年售后市场部门营业利润为2030万美元，较2018年同期增加390万美元；第二季度营业利润为1300万美元，较2018年同期增加250万美元[136][140] 行业市场数据 - 2019年上半年，公司主要RV市场旅行拖车和第五轮RV的行业批发发货量下降20%至18.57万单位，零售销量下降约9%（2.06万单位），经销商库存减少约2.46万单位[114] - 2019年上半年，房车行业的房车批发发货量下降18%至2.55万单位，零售需求下降14% [115] - 预计到2020年，55至70岁的消费者将达5600万，比2010年高27%，50至64岁有车家庭中十分之一拥有至少一辆RV [117] 其他财务指标 - 2019年和2018年截至6月30日六个月的有效税率分别为25%和22%，2019年税率上升主要因股权补偿奖励相关超额税收优惠减少和州所得税增加[141] - 2019年上半年折旧和摊销为3710万美元，预计全年约为7000 - 7500万美元；非现金股票薪酬为780万美元，预计全年约为1500 - 1700万美元[145] - 2019年上半年投资活动现金流4410万美元，主要包括3580万美元资本支出和850万美元企业收购；2018年为2.07亿美元，主要包括1.534亿美元企业收购和5450万美元资本支出[146] - 2019年上半年融资活动现金流主要包括497