净销售额变化 - 2019年第三季度净销售额为5.86221亿美元，2018年同期为6.04244亿美元；2019年前九个月净销售额为18.07461亿美元，2018年同期为19.39191亿美元[9] - 2019年第三季度，公司总净销售额为586,221千美元，2018年同期为604,244千美元[98] - 2019年前九个月公司总净销售额为18.07461亿美元，2018年同期为19.39191亿美元[100] - 2019年第三季度，公司合并净销售额为5.862亿美元，较2018年同期的6.042亿美元下降3%，主要因RV OEM行业出货量下降，部分被收购和售后市场有机增长抵消[121] - 2019年前三季度，OEM部门净销售额为15.96698亿美元，较2018年同期的17.57075亿美元下降9%，主要因RV OEM行业批发单位出货量下降，部分被内容收益抵消[124] - 2019年第三季度，售后市场部门净销售额为7467.1万美元，较2018年同期的6426.6万美元增长16%，主要因有机增长和收购带来的销售[127] - 2019年前三季度，售后市场部门净销售额为2.10763亿美元，较2018年同期的1.82116亿美元增长16%，主要因有机增长和收购带来的销售[129] - 2019年第三季度净销售额为5.86221亿美元，2018年同期为6.04244亿美元；2019年前九个月净销售额为18.07461亿美元，2018年同期为19.39191亿美元[9] 净利润变化 - 2019年第三季度净利润为3580.9万美元，2018年同期为3381.2万美元；2019年前九个月净利润为1.17702亿美元，2018年同期为1.28372亿美元[9] - 2019年第三季度，公司净利润为3580万美元，摊薄后每股收益1.42美元，2018年同期净利润为3380万美元，摊薄后每股收益1.33美元[121] - 2019年前三季度净利润为1.17702亿美元，2018年同期为1.28372亿美元[12][17] - 2019年第三季度净利润为3580.9万美元，2018年同期为3381.2万美元[12] 资产负债相关变化 - 2019年9月30日总资产为14.14813亿美元，2018年12月31日为12.43893亿美元[15] - 2019年9月30日总负债为6.37432亿美元，2018年12月31日为5.37638亿美元[15] - 2019年9月30日股东权益为7.77381亿美元，2018年12月31日为7.06255亿美元[15] - 2019年9月30日股东权益总额为7.77381亿美元，2018年12月31日为7.06255亿美元[15][19] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为24168千美元，受限现金为3309千美元，期末现金、现金等价物及受限现金总额为27477千美元；2018年对应数据分别为18250千美元、0千美元、18250千美元[30] - 截至2019年9月30日，OEM和售后市场的商誉净额分别为174852千美元和28653千美元，总计203505千美元[48] - 截至2019年9月30日，其他无形资产净值为177310千美元；2018年12月31日为176342千美元[51] - 截至2019年9月30日，存货净额为334462千美元；2018年12月31日为340615千美元[52] - 2019年9月30日固定资产净值为343,883千美元，2018年12月31日为322,876千美元[53] - 2019年9月30日应计费用和其他流动负债为140,947千美元，2018年12月31日为99,228千美元[55] - 2019年9月30日长期债务为261,631千美元，2018年12月31日为293,528千美元[56] 现金流相关变化 - 2019年前九个月经营活动产生的净现金流为2.09542亿美元，2018年同期为1.07592亿美元[17] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金流为1.01326亿美元，2018年同期为2.48098亿美元[17] - 2019年前九个月融资活动（使用）提供的净现金流为 - 9482.5万美元，2018年同期为1.32707亿美元[17] - 2019年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加1254.9万美元，2018年同期净减少779.9万美元[17] - 2019年前九个月支付的利息为615.6万美元，2018年同期为424.4万美元；支付的所得税（净额）为2841.6万美元，2018年同期为3384.4万美元[17] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.09542亿美元，2018年同期为1.07592亿美元[17] - 2019年前三季度投资活动使用的现金流量净额为1.01326亿美元，2018年同期为2.48098亿美元[17] - 2019年前三季度融资活动（使用）提供的现金流量净额为 - 0.94825亿美元，2018年同期为1.32707亿美元[17] - 2019年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为2747.7万美元，2018年同期为1825万美元[17] - 2019年前三季度支付的利息现金为615.6万美元，2018年同期为424.4万美元[17] - 2019年前三季度支付的所得税现金净额为2841.6万美元，2018年同期为3384.4万美元[17] 各季度细分数据 - 2019年第一季度净收入为34,366千美元，第二季度为47,527千美元，第三季度为35,809千美元[19] - 2019年第一季度基于股票奖励发行137,040股普通股，净影响为 - 6,348千美元；第二季度发行27,965股，净影响为 - 795千美元；第三季度发行1,429股，净影响为 - 50千美元[19] - 2019年第一季度股票薪酬费用为3,733千美元，第二季度为4,115千美元，第三季度为4,213千美元[19] - 2019年第一季度其他综合损失为1,328千美元，第二季度为3,383千美元，第三季度其他综合收入为800千美元[19] - 2019年第一季度现金股息（每股0.60美元）为 - 14,999千美元，第二、三季度现金股息（每股0.65美元）均为 - 16,267千美元[19] - 2018年各季度净利润分别为47,336千美元、47,224千美元、33,812千美元[21] - 2018年第一季度发行223,768股普通股，第二季度发行2,419股，第三季度发行1,959股[21] - 2018年第一季度现金股息为每股0.55美元，第二、三季度为每股0.60美元[21] 业务运营相关 - 截至2019年9月30日，公司在北美和欧洲运营着超过70个制造和分销设施[22] - 公司产品销售行业历史上具有季节性，通常第二季度销售和利润最高，第四季度最低，但当前和未来季节性趋势可能与往年不同[23] - 公司与Furrion的独家分销和供应协议将于2019年12月31日终止，Furrion将从2020年1月1日起直接向客户分销产品[78] - 公司不时因产品召回产生费用，并可能因未来调查或产品召回产生支出[79] - 售后市场部门销售具有反季节性[106,117] 会计政策及影响 - 编制财务报表需公司进行估计和判断，实际结果可能与管理层估计有重大差异[26] - 合并财务报表按照2018年12月31日年度报告中的会计政策编制，所有重大公司间余额和交易已消除[28] - 公司将于2020年第一季度采用ASU 2017 - 04和ASU 2016 - 13，预计不会对合并财务报表产生重大影响[31][32] - 公司于2019年1月1日采用Topic 842，确认使用权资产6640万美元和经营租赁义务6900万美元，不影响期初留存收益，预计不影响合并损益表和现金流量表[33][34] 业务收购情况 - 2019年10月，公司以1400万美元收购SureShade业务资产，含140万美元暂扣款项[36] - 2019年8月，公司以540万美元收购Ciesse 100%股权，以4050万美元收购Lewmar 100%股权[37][39] - 2019年6月，公司以240万美元收购Lavet 100%股权，以570万美元收购Femto 100%股权[40][44] - 2018年11月，公司以2810万美元收购Smoker Craft Furniture业务及资产；6月以1480万美元收购ST.LA. 100%股权[46][47] 行业市场情况 - 2019年前九个月，行业范围内旅行拖车和第五轮房车的批发发货量下降18%，至26.63万辆[110] - 2019年前九个月，房车的零售需求下降8%，约2.81万辆；经销商库存水平下降6.12万辆[110] - 2019年前九个月，行业范围内房车的批发发货量下降13%，至4.08万辆；零售需求下降15% [111] - 到2020年，55至70岁的消费者预计将达5600万，比2010年高出27% [113] - 50至64岁有车家庭中，十分之一拥有至少一辆房车[113] 销售成本变化 - 2019年第三季度销售成本为4.50748亿美元，2018年同期为4.78343亿美元；2019年前九个月销售成本为13.90741亿美元，2018年同期为15.22101亿美元[9] 营业利润变化 - 2019年前九个月公司总营业利润为1.62565亿美元，2018年同期为1.69261亿美元[100] - 2019年第三季度，公司合并营业利润为4920万美元，2018年同期为4540万美元，营业利润率从2018年的7.5%增至2019年的8.4%[121] - 2019年前三季度，OEM部门营业利润为1.314亿美元，较2018年同期减少1300万美元，营业利润率保持在8.2%[127] - 2019年第三季度，售后市场部门营业利润为1080万美元，较2018年同期增加240万美元，营业利润率从2018年的13.1%增至2019年的14.5%[128] - 2019年前三季度，售后市场部门营业利润为3110万美元，较2018年同期增加630万美元，营业利润率从2018年的13.6%增至2019年的14.8%[131] 折旧、摊销及薪酬费用 - 2019年前九个月折旧和摊销为5590万美元，预计全年约为7000 - 7500万美元；非现金股票薪酬费用前九个月为1210万美元，预计全年约为1500 - 1700万美元[136] 投资与融资活动现金流明细 - 2019年前九个月投资活动使用现金流量1.013亿美元，主要包括企业收购5390万美元和资本支出4780万美元；2018年前九个月为2.481亿美元，包括企业收购1.567亿美元和资本支出9250万美元[137] - 2019年前九个月融资活动使用现金流量，包括信贷额度净还款3970万美元、季度股息支付4750万美元和股份纳税720万美元；2018年前九个月融资活动提供现金流量，主要来自信贷额度净借款，部分被季度股息支付4410万美元、股份纳税1410万美元和收购或有对价300万美元抵消[142][143] 或有对价相关 - 2019年9月30日，公司为或有对价记录的负债为7,500千美元，总估计剩余未折现付款为910万美元[75][76] - 2019年9月30日，或有对价负债为7,500千美元，衍生负债为2,450千美元[88] - 未来六年，公司或有对价安排相关产品的长期销售增长预测平均约为每年13%[89] - 截至2019年9月30日，公司为预期或有对价负债记录了750万美元负债[144] 衍生工具情况 - 2019年9月30日，公司有6份商品互换衍生工具，涉及2500万磅钢材，平均钢价为0.37美元/磅[92] 各业务板块占比 - 2019年和2018年前九个月，OEM部门分别占合并净销售额的88%和91%[95] - 2019年和2018年前九个月，售后市场部门分别占合并净销售额的12%和9%[96] 租赁相关情况 - 2019年9月30日，公司租赁成本为6,504千美元（三个月）和19,590千美元（九个月），未来最低租赁付款总额为84,891千美元[69] - 2019年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.5年，加权平均折现率为5.7%[70] 股票相关情况 - 2019年9月30日，公司普通股授权数量为75,000