财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度净销售额为20.13164亿美元，2019年同期为18.07461亿美元[9] - 2020年前三季度净利润为1.09747亿美元，2019年同期为1.17702亿美元[9] - 2020年9月30日现金及现金等价物为6.8187亿美元，2019年12月31日为3.5359亿美元[15] - 2020年9月30日应收账款净额为3.13264亿美元，2019年12月31日为1.99976亿美元[15] - 2020年9月30日存货净额为3.6916亿美元，2019年12月31日为3.93607亿美元[15] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.12487亿美元，2019年同期为2.09542亿美元[17] - 2020年前三季度投资活动使用的现金流量净额为1.196亿美元，2019年同期为1.01326亿美元[17] - 2020年前三季度融资活动使用的现金流量净额为0.59206亿美元，2019年同期为0.94825亿美元[17] - 2020年前三季度支付的利息现金为1274.3万美元，2019年同期为615.6万美元[17] - 2020年前三季度支付的所得税现金净额为1645.7万美元，2019年同期为2841.6万美元[17] - 2018年12月31日股东权益总额为706,255千美元，2019年9月30日为777,381千美元，2019年12月31日为800,672千美元，2020年9月30日为875,562千美元[20][22] - 2019年净收入分别为第一季度34,366千美元、第二季度47,527千美元、第三季度35,809千美元；2020年净收入分别为第一季度28,214千美元、第二季度13,186千美元、第三季度68,347千美元[20][22] - 2019年第一季度发行137,040股普通股，第二季度发行27,965股，第三季度发行1,429股；2020年第一季度发行87,833股，第二季度发行16,251股，第三季度发行3,998股[20][22] - 2019年第一季度现金股息为每股0.60美元，金额为14,999千美元，第二、三季度为每股0.65美元，金额均为16,267千美元；2020年第一、二季度为每股0.65美元，金额分别为16,321千美元、16,349千美元，第三季度为每股0.75美元，金额为18,865千美元[20][22] - 2019年第一季度其他综合损失为1,328千美元，第二季度为3,383千美元，第三季度其他综合收入为800千美元；2020年第一季度其他综合损失为3,540千美元，第二季度其他综合收入为7,980千美元，第三季度为3,399千美元[20][22] - 2020年前三季度总租赁成本为2776.3万美元，2019年同期为1959万美元[60] - 2019年总股息为6381.3万美元，每股2.55美元；2020年总股息为5153.5万美元，每股2.05美元[70] - 2020年前三季度基本每股收益加权平均流通股数为2512.5万股，摊薄每股收益加权平均流通股数为2522万股[70] - 2020年前三季度，OEM和售后市场业务分别占合并净销售额的77%和23%；2019年同期分别为88%和12%[78][79] - 2020年第三季度总净销售额为8.27729亿美元，2019年同期为5.86221亿美元；2020年前九个月总净销售额为20.13164亿美元，2019年同期为18.07461亿美元[82] - 2020年第三季度总运营利润为9443.3万美元，2019年同期为4915.3万美元；2020年前九个月总运营利润为1.59481亿美元，2019年同期为1.62565亿美元[82] - 2020年前九个月，美国旅行拖车和第五轮房车行业批发发货量下降1%至26.49万辆，零售需求增长7%[111] - 截至2020年9月30日的季度，旅行拖车和第五轮房车批发发货量为11.01万辆，增长37%，零售量为15.11万辆，增长28%[112] - 2020年前九个月，美国房车行业的自行式房车批发发货量下降22%至2.83万辆，零售需求下降10%[112] - 2020年第三季度合并净销售额为8.277亿美元，较2019年同期的5.862亿美元增长41%[118] - 2020年第三季度净利润为6830万美元，摊薄后每股收益2.70美元，2019年同期净利润为3580万美元，摊薄后每股收益1.42美元[118] - 2020年第三季度合并营业利润为9440万美元，2019年同期为4920万美元，营业利润率从2019年的8.4%提升至2020年的11.4%[118] - 2020年前三季度有效税率为26.2%，高于2019年同期的24.6%[118] - 2020年前三季度经营活动产生的净现金流为2.12487亿美元，2019年同期为2.09542亿美元[137] - 2020年前三季度现金、现金等价物和受限现金净增加3282.8万美元，2019年同期为1254.9万美元[137] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金流为2.125亿美元，2019年同期为2.095亿美元[138] - 2020年前九个月折旧和摊销为7340万美元，预计2020年全年为9500万 - 1.05亿美元[140] - 2020年前九个月非现金股票薪酬费用为1360万美元，预计2020年全年为1500万 - 2000万美元[140] - 2020年前九个月投资活动使用的现金流为1.196亿美元，2019年同期为1.013亿美元[141] - 2020年前九个月融资活动使用的现金流主要包括支付季度股息5150万美元、偿还定期贷款和其他借款1540万美元等[145] - 截至2020年9月30日，公司为预期或有对价负债的合计公允价值记录了620万美元的负债[147] - 截至2020年9月30日的三个月，净销售额为827,729千美元，2019年同期为586,221千美元，同比增长41.2%[9] - 截至2020年9月30日的九个月，净收入为109,747千美元，2019年同期为117,702千美元，同比下降6.8%[9] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为68,187千美元，2019年12月31日为35,359千美元，增长92.8%[15] - 截至2020年9月30日，应收账款净额为313,264千美元，2019年12月31日为199,976千美元，增长56.7%[15] - 截至2020年9月30日，存货净额为369,160千美元，2019年12月31日为393,607千美元，下降6.2%[15] - 截至2020年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金流量为212,487千美元，2019年同期为209,542千美元，增长1.4%[17] - 截至2020年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金流量为119,600千美元，2019年同期为101,326千美元，增长18.0%[17] - 截至2020年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金流量为59,206千美元，2019年同期为94,825千美元，下降37.6%[17] - 截至2020年9月30日，总资产为2,110,683千美元，2019年12月31日为1,862,595千美元，增长13.3%[15] - 截至2020年9月30日，总负债为1,235,121千美元，2019年12月31日为1,061,923千美元，增长16.3%[15] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度OEM部门净销售额增加1.305亿美元，总净销售额为6.42054亿美元，较2019年的5.1155亿美元增长26%[120] - 2020年第三季度售后市场部门净销售额增长149%，即1.11亿美元，达到1.85675亿美元[131] - 2020年前三季度OEM部门净销售额下降3%，即5450万美元，为15.42223亿美元[126] - 2020年前三季度售后市场部门净销售额增长123%，即2.602亿美元，达到4.70941亿美元[133] - 截至2020年9月30日的十二个月里，公司OEM部门约61%的净销售额来自旅行拖车和第五轮房车组件[88] 公司业务概况 - 公司通过子公司Lippert Components在国内外为休闲和运输产品市场的OEM供应工程部件，产品用于RV等行业，还供应相关售后市场[23] - 截至2020年9月30日，公司在北美和欧洲运营着90多个制造和分销设施[23] - 公司有两个可报告部门，即OEM部门和售后市场部门，截至2020年9月30日运营着90多个制造和分销设施[87] 疫情对公司的影响 - 2020年3月11日，世界卫生组织宣布COVID - 19为大流行病，3月13日美国宣布国家紧急状态，疫情给全球经济和金融市场带来重大不确定性和破坏[28] - 2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠疫情为大流行，3月13日美国宣布国家紧急状态，公司密切监测其对业务的影响[90] - 2020年3月初公司实施团队成员旅行禁令，3月25日宣布在北美和欧洲部分制造工厂临时停产[92] - 2020年5月初公司恢复生产并实施严格健康安全协议，如健康筛查、频繁消毒、社交距离限制等[93] - 2020年3月下旬起公司采取多项成本节约和现金保存措施，二季度后期部分措施因恢复全面运营而撤销[95] - 2020年5月4日公司多数工厂不同程度恢复运营，二季度后期所有工厂全面运营[96] - 2020年二季度后期零售需求显著回升，6月净销售额创纪录，三季度净销售额保持创纪录水平[98] - 受疫情影响，3月中旬起公司零售销售急剧下降，5月初设施重新开放后迅速提高产量以满足需求[99][100] - 为减轻疫情对供应链的潜在中断风险，公司在2020年第一季度增加了某些库存水平，并持续到第三季度及可预见的未来[102] 财务报表编制相关 - 编制财务报表需公司进行估计和判断，实际结果可能与管理层估计有重大差异[27] 公司生产运营调整 - 2020年3月25日公司暂停北美和欧洲部分制造工厂生产，4月8日采取成本节约和现金保存措施，5月4日多数工厂不同程度恢复运营，二季度末全部恢复[29][30] 会计准则相关 - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，2021年12月15日之后的财年生效，公司正在评估采用影响[33] - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[34][35] 公司收购相关 - 2020年1月公司以9580万美元（净现金）加最高770万美元或有对价收购Polyplastic 100%股权，9月30日调整分配，增加无形资产1000万美元，减少净有形资产40万美元[36][37] - 2019年12月公司以3.366亿美元（净现金）收购CURT 100%股权，2020年前9个月调整分配，净资产减少1454.6万美元，商誉增加1349.3万美元[40][41] - 2019年8月公司以4320万美元（净现金）收购Lewmar 100%股权，2020年前9个月调整分配，净资产增加146.5万美元，商誉减少146.5万美元[42][43] 资产相关 - 截至2020年9月30日，OEM和售后市场部门商誉分别为2.65085亿美元和1.47983亿美元，总计4.13068亿美元[44] - 2020年9月30日其他无形资产净值为3.73941亿美元，2019年12月31日为3.41426亿美元[45] - 2020年9月30日存货净值为3.6916亿美元，2019年12月31日为3.93607亿美元[46] - 2020年9月30日固定资产净值为3.68422亿美元，2019年12月31日为3.66309亿美元[47] 负债相关 - 2020年9月30日应计费用和其他流动负债为1.81398亿美元，2019年12月31日为1.3242亿美元[48] - 2020年9月30日长期债务为6.16076亿美元，2019年12月31日为6.12906亿美元[49] 信贷协议相关 - 2018年12月14日修订信贷协议，将循环信贷额度从3.25亿美元提高到6亿美元[50] - 2019年12月19日修订协议增加3亿美元定期贷款，总借款能力从6亿美元提高到9亿美元[51] - 2020