公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为87.179亿美元，较2019年12月31日的82.851亿美元增长5.22%[15] - 2020年第一季度，公司总营收为3.089亿美元，较2019年同期的3.17亿美元下降2.56%[18] - 2020年第一季度，公司净利润为4630万美元，较2019年同期的4150万美元增长11.57%[18] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金为5300万美元，较2019年同期的6430万美元下降17.57%[20] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1.241亿美元，较2019年同期的9860万美元增长25.86%[20] - 2020年第一季度，公司融资活动产生的净现金为4.936亿美元，较2019年同期的1.825亿美元增长170.47%[20] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为1.33美元，较2019年同期的1.14美元增长16.67%[18] - 2020年和2019年第一季度总租赁收入分别为2.717亿美元和2.744亿美元，其他收入分别为2270万美元和2370万美元[40] - 截至2020年3月31日，Alpha Partners Leasing Limited总营收为1.04亿美元，净利润为3230万美元；2019年同期分别为9410万美元和2380万美元[42] - 2020年第一季度公司总营收3.089亿美元，2019年同期为3.17亿美元[81][82] - 2020年第一季度公司总费用1.992亿美元，2019年同期为1.949亿美元[81][82] - 2020年第一季度公司净收益2740万美元，2019年同期为890万美元[81][82] - 2020年第一季度公司资本支出1.947亿美元，2019年同期为1.473亿美元[81][82] - 2020年3月31日公司对附属公司投资5.324亿美元，2019年12月31日为5.126亿美元[81][82] - 2020年3月31日公司可辨认资产87.179亿美元，2019年12月31日为82.851亿美元[81][82] - 2020年第一季度净收入为4630万美元，摊薄后每股收益1.31美元，较2019年分别增加480万美元和0.19美元[95][96] - 2020年3月31日止12个月的ROE（GAAP）为11.9%，高于2019年的9.7%；非GAAP的ROE为13.8%，高于2019年的11.0%[95] - 2020年第一季度投资规模为1.947亿美元，高于2019年的1.473亿美元[95] - 2020年第一季度投资总额为1.109亿美元，2019年同期为9900万美元[113] - 2020年第一季度，净资产处置收益增加1860万美元，净利息支出减少90万美元[112] - 2020年前三个月SG&A减少370万美元，其他费用（收入）增加150万美元，分别因员工薪酬费用降低和非服务养老金费用增加及外汇汇率影响[150][151][152] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为5300万美元，较2019年同期减少1130万美元，受营运资金项目变化时间影响[156] - 2020年前三个月投资组合收益为6360万美元，较上年增加2210万美元，主要因北美铁路车辆和机车销售收益增加[156][157] - 2020年第一季度债务发行收益为8.707亿美元，债务偿还额为3500万美元，较上年增加953万美元[156][158][159] - 2020年第一季度投资组合投资和资本增加额为1.947亿美元，较2019年增加4740万美元，因国际和北美铁路公司购置更多铁路车辆[156][160] - 截至2020年3月31日，公司无股份回购，而2019年第一季度回购0.5万股普通股，花费4000万美元，回购授权下还有1.5亿美元可用[161] - 截至2020年3月31日，公司各项合同承诺总计94.225亿美元，包括有追索权债务、债务利息、商业票据和信贷安排、经营租赁义务和采购承诺等[162] - 截至2020年3月31日，债务和租赁义务（扣除无限制现金）为51.478亿美元，股东权益为18.31亿美元，追索杠杆率为2.8 [174] - 截至2020年3月31日的过去12个月，GAAP净收入为2.16亿美元，非GAAP净收入（排除税收调整和其他项目）为2.051亿美元；GAAP股权回报率为11.9%，非GAAP股权回报率为13.8% [180] - 2020年第一季度，公司基本每股收益分别为1.33美元和1.14美元，摊薄每股收益分别为1.31美元和1.12美元[69] - 2020年和2019年第一季度，衍生品工具在综合收益表中的损失分别为390万美元和1290万美元[55] - 2020年3月31日和2019年12月31日，追索权债务的累计公允价值套期调整分别为 - 30490万美元和 - 44990万美元[55] - 2020年3月31日和2019年12月31日，追索权固定利率债务的账面价值分别为41.538亿美元和43.893亿美元，公允价值分别为43.547亿美元和46.446亿美元[58] - 2020年和2019年第一季度，养老金和其他退休后福利的净定期成本分别为310万美元和190万美元[59] - 2020年和2019年第一季度，基于股份的薪酬费用分别为220万美元和510万美元，相关税收优惠分别为50万美元和130万美元[61] - 2020年和2019年第一季度，公司的有效所得税税率分别为32.5%和23.8%[64] 公司业务出售相关情况 - 2020年2月7日，公司签订出售美国轮船公司（ASC）的协议，出售有待惯例成交条件达成[26] - 2020年2月7日公司达成出售美国轮船公司的协议，该交易有待惯例成交条件[75][84] - 截至2020年3月31日，美国轮船公司业务仍归类为持有并使用，4月22日已获监管批准，预计二季度完成出售[83] 公司会计准则相关情况 - 公司于2020年第一季度采用新的信贷损失会计准则，该准则未影响财务报表及相关披露[31] - 公司计划于2021年1月1日采用新的所得税会计准则，目前正在评估其潜在影响[32] 公司衍生品相关情况 - 截至2020年3月31日，公司有5份利率互换合约，名义金额总计3亿美元；2019年12月31日有8份，名义金额总计4.5亿美元[45] - 截至2020年3月31日，公司有18份现金流套期工具，名义金额总计2.818亿美元；2019年12月31日有7份，名义金额总计3.365亿美元[46] - 未来12个月，公司预计将170万美元（税后120万美元）先前终止衍生品的净损失从累计其他综合收益（损失）重分类至利息费用或经营租赁费用[46] - 截至2020年3月31日，具有信用风险相关或有特征且处于负债头寸的衍生工具的总公允价值为240万美元[48] - 截至2020年3月31日，公司衍生资产公允价值为1070万美元，衍生负债公允价值为240万美元；2019年12月31日分别为850万美元和1.36亿美元[51] - 公司认为任何交易对手不履约的风险极小[49] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有衍生品在公允价值层次中均被归类为第2级[53] 公司业务部门构成及区域情况 - 公司通过四个主要业务部门报告财务结果，分别是北美铁路、国际铁路、投资组合管理和美国轮船公司[75][84] - 北美铁路业务涵盖美国、加拿大和墨西哥，国际铁路业务包括欧洲、印度和俄罗斯[76][77] 北美铁路业务线数据关键指标变化 - 2020年3月31日，北美铁路除棚车外自有车队约102500辆，利用率99.0%，低于上季度末的99.3%和2019年3月31日的99.4%；约15000辆棚车利用率94.6%，低于上季度末的95.0%和2019年3月31日的95.2%[100] - 2020年第一季度，除棚车外平均约101700辆铁路车辆处于租赁中，低于上季度的102300辆和2019年第一季度的104600辆[101] - 2020年第一季度，租赁价格指数（LPI）续约率变化为 - 11.6%，低于上季度的 - 9.1%和2019年第一季度的5.2%；续约租期平均31个月，短于上季度的37个月和2019年第一季度的39个月；续约成功率为74.6%，低于上季度的84.0%和2019年第一季度的83.6%[101] - 截至2020年3月31日，约13500辆罐车和货车以及约2900辆棚车的租约将于2020年剩余时间到期[102] - 2020年第一季度，北美铁路部门利润为7200万美元，较2019年同期的6840万美元增长5.3%[104][109] - 2020年第一季度，北美铁路租赁收入减少880万美元，降幅4.0%；其他收入减少380万美元[104][110] - 2020年第一季度，北美铁路维护费用增加410万美元，折旧费用减少70万美元，经营租赁费用减少40万美元，其他经营费用增加20万美元[104][111] 国际铁路业务线数据关键指标变化 - 2020年3月31日，GRE铁路车辆利用率为98.5%，上一季度末为99.3%，2019年3月31日为98.9%[117] - 2020年第一季度，Rail International租赁收入增加610万美元，即11.7%[122] - 2020年第一季度，Rail International部门利润为1390万美元，较上年同期的1480万美元下降6.1%[121] - 2020年第一季度，因欧元兑美元走弱，租赁收入减少约140万美元，部门利润减少约60万美元[120] 投资组合管理业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，Portfolio Management部门利润为1950万美元，上年同期为1230万美元[136] 美国轮船公司业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，ASC运输了100万净吨货物，2019年同期为120万净吨[140] - 2020年第一季度ASC部门利润为90万美元，较上年同期250万美元下降，主要因业务量降低，部分被海洋运营费用降低抵消[143][144] - 2020年第一季度海洋运营收入减少220万美元，降幅20.6%，主要因当年需求降低致业务量减少[143][145] - 2020年第一季度维护费用增加50万美元，海洋运营费用减少120万美元，分别因运营维修增加和运营天数减少[143][146] 公司其他相关情况 - 公司认为COVID - 19对2020年第一季度业绩无重大影响，但预计未来会产生不利影响，程度和持续时间未知[27] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[28] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，备用信用证和履约保函均为930万美元[66] - 截至2020年3月31日，欧洲铁路子公司未偿还定期贷款和私募债务余额总计3.8亿欧元[171] - 截至2020年3月31日，公司长期无担保债务被标准普尔评为BBB，被穆迪投资者服务评为Baa2；短期无担保债务被标准普尔评为A - 2，被穆迪投资者服务评为P - 2，评级展望均为稳定[173] - 截至2019年12月31日，利率和外汇风险敞口及用于对冲的衍生品工具类型无重大变化，新冠疫情使资本市场近期债务交易信用利差高于2019年和2020年初[182] - 管理层评估认为截至本季度报告期末，公司披露控制和程序有效[183] - 2020年第一季度，公司未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[184] - 新冠疫情对公司部分客户和所服务行业产生不利影响，预计将对公司运营和财务业绩产生负面影响，但影响程度和持续时间不确定[188][189] - 2019年1月25日，董事会批准3亿美元股票回购计划，截至2020年3月31日，该计划下尚有1.5亿美元可用[191][192] - 2020年第一季度未完成股票回购[192] 公司RRPF附属公司相关情况 - 截至2020年3月31日，RRPF附属公司拥有478架飞机备用发动机，账面价值为50.07亿美元[128] - 2020年第一季度，RRPF附属公司发动机利用率为95.8%[135]