公司分行与员工情况 - 截至2019年12月31日，银行运营231家全服务分行，分布在纽约州北部40个县、宾夕法尼亚州东北部6个县、佛蒙特州12个县和马萨诸塞州西部1个县[17] - 截至2019年12月31日，公司有2752名全职员工和286名兼职及临时员工[49] 公司收购情况 - 2019年10月21日，公司宣布以约1.044亿美元公司股票和现金收购Steuben Trust Corporation，预计2020年第二季度完成[19] - 2019年9月18日，公司子公司CISI以0.5亿美元现金收购纽约锡拉丘兹一家金融服务业务的客户名单[20] - 2019年7月12日，公司以9340万美元现金完成与Kinderhook Bank Corp.的合并，新增11个分行，收购6.428亿美元资产[22] - 2019年1月2日，公司子公司CISI以1200万美元现金收购Wealth Resources Network, Inc.的客户名单[23] - 2018年4月2日，公司子公司BPAS以300万美元现金收购HR Consultants (SA), LLC的资产[24] - 2018年1月2日，公司子公司OneGroup以800万美元现金收购Penna & Associates Agency, Inc.的资产[25] - 2017年12月4日，公司子公司OneGroup以3700万美元公司股票和现金收购Gordon B. Roberts Agency, Inc. [27] - 2017年11月17日，公司子公司CISI以1200万美元现金收购Northeast Capital Management, Inc.的客户名单[28] - 2017年5月12日，公司以3.452亿美元公司股票和现金收购Merchants Bancshares, Inc.，新增31个佛蒙特州分行和1个马萨诸塞州分行，收购20亿美元资产[29] - 2019年10月21日公司宣布以约1.044亿美元收购Steuben Trust Corporation，预计2020年第二季度完成[195] - 2019年7月12日，公司以9340万美元现金完成与Kinderhook Bank Corp.的合并，新增11个分行，收购6.428亿美元资产，包括4.799亿美元贷款和3980万美元投资证券，以及5.682亿美元存款和4030万美元商誉[197] 公司存款情况 - 截至2019年6月30日，公司总存款达8704142美元，市场份额为5.49%[47] - 2019年末存款为8,994,967千美元[181] 公司监管情况 - 公司作为银行控股公司受美联储理事会监管，银行受货币监理署等监管[51] - 公司自2015年9月30日起成为金融控股公司，可与证券和保险公司合作[53] - 收购总资产100亿美元及以上公司需提前通知美联储，收购银行等超5%股份需获批[54] - 若银行社区再投资法案评级低于满意，公司开展新活动或收购受限[55] - 公司作为金融控股公司需满足监管资本要求，为银行提供资金支持[57] - 美联储调节银行信贷供应，影响贷款、投资、存款及利率[58] - 银行需按未偿还预付款金额的4.5%购买FHLB基于活动的股票，并按上一年末财务信息中银行持有的与抵押贷款相关资产的0.15%或1000美元中的较高者购买FHLB资本股票[61] - 2018年起公司连续4个季度调整后的平均合并总资产超过100亿美元，存款保险评估按大型机构分类计算[62] - 大型和高度复杂的投保储蓄机构初始基础评估率为3 - 30个基点，总基础评估率为1.5 - 40个基点，银行2019年FDIC保险评估率为3个基点[63] - 2019年银行用小银行评估信贷抵消了150万美元的FDIC保险评估，扣除后的保险费用为140万美元，2018年为320万美元，2017年为350万美元[65] - 自2018年7月1日起，公司受多德 - 弗兰克法案规定的借记卡交易交换费上限约束，此前因全球总资产少于100亿美元而豁免[69] - 经济增长法案将公司和银行进行公司运行压力测试的资产规模门槛从100亿美元提高到2500亿美元，2018年对总资产少于100亿美元的银行生效[75] - 自2016年1月1日起，最低资本比率要求为CET1与总风险加权资产之比4.5%、一级资本与总风险加权资产之比6.0%、总资本与总风险加权资产之比8.0%、一级资本与总调整季度平均资产之比4.0%[80] - 2019年初资本保护缓冲完全实施后，银行需保持CET1与总风险加权资产至少7%、一级资本与总风险加权资产至少8.5%、总资本与总风险加权资产至少10.5%[81] - 若某一类别超过CET1的10%或所有类别合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的递延税资产和对非合并金融实体的重大投资[82] - 公司和银行选择一次性永久排除某些累计其他综合收益或损失项目对监管资本的影响[82] - 若2009年12月31日资产少于150亿美元且证券在2010年5月19日前发行，公司资产负债表上的信托优先证券将计入一级资本[83] - CET1扣除和其他调整于2015年1月1日开始实施，为期4年逐步推进，2015年1月1日为40%，此后每年增加20%；资本保护缓冲于2016年1月1日以0.625%的水平开始实施，同样为期4年逐步推进，到2019年1月1日达到2.5%[84] - 资本规则修订了快速纠正行动规定，资本充足状态下CET1比率要求为6.5%，一级资本比率要求为8.0%，取消了允许某些高评级银行组织维持3.0%杠杆率仍被视为资本充足的规定[85] - 风险加权资产的标准化方法将风险权重类别从巴塞尔协议I的4类（0%、20%、50%和100%）扩展到更多且更具风险敏感性的类别，范围从美国政府和机构证券的0%到某些证券化风险敞口的1250%；逾期90天以上或非应计资产的风险权重调整为150%，高波动性商业房地产贷款风险权重为150%[86] - CFPB对资产超过100亿美元的银行和储蓄机构有检查权[89] - QM规则为符合条件的抵押贷款设定了最高43%的债务收入比，但符合特定政府支持企业、联邦住房管理局和退伍军人管理局承销指南的抵押贷款，在不超过7年的时间内可不受此限制[91] - 公司合并总资产超100亿美元，受额外监管和更严格监督，如CFPB监管[108] - 《多德 - 弗兰克法案》对资产超100亿美元机构有额外监管要求，公司需承担额外合规成本和运营成本[109] - 巴塞尔协议III资本规则2019年全面生效，要求公司普通股一级资本比率达7%、一级资本比率达8.5%、总资本比率达10.5%，不达标将限制分红等[111] 公司面临的风险与挑战 - 2017年英国金融行为监管局首席执行官宣布2021年后不再劝说或强制银行提交LIBOR报价，目前尚无关于替代利率的共识[101] - 利率变化会影响公司盈利能力、资产和负债，若存款和借款利率上升速度快于贷款和投资利率，或贷款和投资利率下降速度快于存款和借款利率，公司净利息收入和收益可能受到不利影响[100] - 公司经营受高度监管，法律法规的变化或对现有法律法规的解释和审查可能对公司产生不利影响[102] - 公司主要市场在纽约、宾夕法尼亚、佛蒙特和马萨诸塞州，当地经济状况影响产品服务需求和客户还款能力[112] - 公司面临多种运营风险，如声誉风险、合规风险、欺诈盗窃风险等，可能影响业务和经营成果[114] - 金融服务行业竞争激烈，公司与银行、保险公司等多类机构竞争，可能面临定价压力[125] - 保险市场状况可能影响公司收益，保险费和佣金收入受保费波动等因素影响[126] - 公司贷款损失准备金可能不足，采用新会计准则后准备金波动可能更大[127] - 股市变化会影响公司管理资产规模和收费服务需求，经济低迷会影响收费服务收入[128][129] - 抵押银行业务收入受抵押贷款利率、房地产和再融资活动影响，波动较大[130] 公司债务与资产情况 - 截至2019年12月31日，公司有7730万美元与非合并子公司信托持有的次级低级债券未偿还[133] - 2019年12月31日，21%的贷款组合是收购而来且公司在发放时未进行承销[136] - 公司拥有273处房产，其中165处为自有，108处为租赁[158] - 银行部门运营231家全方位服务分行和11个后台银行运营设施[158] - 员工福利服务部门运营11个客户服务设施，均为租赁[158] - 其他部门运营20个客户服务设施，均为租赁[158] - 2019年12月31日，公司拥有的不动产及相关银行设施净账面价值为8390万美元[161] - 2019年，公司为运营租赁设施支付了880万美元的租金[161] - 采用新租赁会计准则确认了3420万美元的租赁负债和相应的使用权资产[161] - 截至2019年12月31日，租赁负债和相应的使用权资产分别为4090万美元和3990万美元[161] - 2019年末现金等价物为43,243千美元，投资证券为3,088,343千美元，贷款为6,890,543千美元[181] - 2019年末借款为344,873千美元，股东权益为1,855,234千美元[181] 公司股权情况 - 2020年1月31日，公司有51,891,678股流通普通股，约3,766名登记在册股东[166] - 2019年第四季度，公司普通股最高收盘价71.07美元，最低60.09美元，季度股息0.41美元[167] - 2020年第一季度，公司宣布普通股现金股息为每股0.41美元[168] - 截至2019年12月31日，2004年长期激励计划待发行证券486,940股，行权价30.98美元，剩余可发行52,900股[175] - 截至2019年12月31日，2014年长期激励计划待发行证券1,212,842股，行权价40.62美元，剩余可发行1,105,625股[175] - 截至2019年12月31日，公司股权补偿计划总计待发行证券1,699,782股，加权平均价格37.86美元，剩余可发行1,158,525股[175] - 2018年12月，董事会批准回购不超250万股公司普通股，2019年未执行[176] - 2019年12月，董事会批准新回购计划，2020年1月1日起12个月内可回购不超260万股[176] - 2019年第四季度，公司共购买1,187股普通股，均价61.64美元，非公开回购计划内[177] - 包含196,788股未归属受限股[175] 公司财务关键指标 - 2019年贷款利息收入为308,210千美元，投资利息收入为77,517千美元，利息支出为26,552千美元，净利息收入为359,175千美元[181] - 2019年净利润为169,063千美元，摊薄后每股收益为3.23美元[181] - 2019年市场资本化（以百万计）为3,674百万美元，一级杠杆比率为10.80%，总风险资本与风险调整资产比率为17.99%[181] - 2019年平均资产回报率为1.53%，平均股权回报率为9.42%，净利息收益率为3.76%[181] - 2019年非利息收入占运营收入比例为38.7%，效率比率为59.6%[181] - 2019年贷款损失准备金与总贷款比率为0.72%，不良贷款与总贷款比率为0.35%[181] - 2019年公司净收入为1.691亿美元，较2018年增加0.4百万美元，增幅0.3%；摊薄后每股收益为3.23美元，较2018年下降0.01美元，降幅0.3%[199][202] - 2019年调整后净收入增加410万美元，增幅2.3%；调整后每股收益为3.44美元，较上一年增加0.05美元，增幅1.5%[199][202] - 2019年平均资产回报率为1.53%，平均股权回报率为9.42%，股息支付率为48.4%，平均股权与平均资产比率为16.25%[215] 各业务线关键指标变化 - 2019年银行业务净利息收入增加1380万美元，增幅4.0%，主要因平均生息资产增加2.954亿美元和生息资产平均收益率提高11个基点[207] - 2019年银行业务贷款损失拨备为840万美元，较上一年减少240万美元，降幅22.2%；净冲销额为780万美元，比2018年少130万美元[208] - 2019年员工福利服务非利息收入为9950万美元，较上一年增加500万美元，增幅5.3%[211] - 2019年员工福利服务非利息支出总计6620万美元，较2018年增加190万美元，增幅3.0%[212] - 2019年财富管理和保险服务非利息收入为5910万美元，较上一年增加190万美元[213] - 2019年财富管理和保险服务非利息支出为4860万美元，较2018年增加160万美元，增幅3.5%[213] 公司核心运营目标 - 公司核心运营目标包括拓展分行网络、增加贷款和存款量、管理投资证券组合等[192] 银行CRA评级情况 - 银行最新CRA评级为“满意”[97]