会计准则实施与政策调整 - 2018年1月1日起实施IFRS 15，实施日对权益期初余额调整，留存收益减少355,383雷亚尔[150] - 2019年1月1日起实施IFRS 16，预计确认使用权资产1,547.4（单位未明确，推测为百万雷亚尔），租赁负债1,670.1（单位未明确，推测为百万雷亚尔），加权平均折现率为12.5%[152] - 公司按IFRS 9处理金融工具，评估认为对财务状况、业绩和风险管理活动无重大影响[150] - 公司按修改后的追溯应用法应用IFRS 15，对某些客户回扣会计政策变更进行调整[150] - 公司选择对IFRS 16进行全面追溯应用，将重述2019年财务报表比较信息[152] - 公司对IFRS 16过渡采用实用权宜方法，不重新评估合同是否为租赁或包含租赁[152] 特殊会计处理与准则应用 - 2018年7月阿根廷比索严重贬值，三年累计通胀超100%，触发按IAS 29过渡到恶性通胀会计要求[153] - 商誉按成本入账，至少每年进行减值测试，减值损失不可转回[156] - 公司对共同控制下实体间业务合并采用前任会计基础[156] - 公司对共同控制下资产交换交易评估利益冲突和经济实质，按IAS 16处理[157] 税率相关数据 - 2018、2017、2016年公司加权名义税率分别为29.9%、29.2%、30.2%，IFRS有效税率分别为13.6%、39.3%、2.4%[160] - 2018年公司分配约50.31亿雷亚尔作为股权利息，其中50.31亿雷亚尔可抵扣，产生约17.1亿雷亚尔的税收影响[162] 整体财务数据关键指标变化（2018年与2017年对比） - 2018年销售volume为158,716.9千升，较2017年的162,829.4千升下降2.5%[167] - 2018年净销售为50,231.3百万雷亚尔，较2017年的47,899.3百万雷亚尔增长4.9%[167] - 2018年每百升净收入为316.5雷亚尔/百升，较2017年的294.2雷亚尔/百升增长7.6%[167] - 2018年销售成本为19,269.6百万雷亚尔，较2017年的18,041.8百万雷亚尔增长6.8%[167] - 2018年毛利润为30,961.7百万雷亚尔，较2017年的29,857.5百万雷亚尔增长3.7%[167] - 2018年净收入为11,377.4百万雷亚尔，较2017年的7,850.5百万雷亚尔增长44.9%[167] - 2018年总销量为158,716.9千百升，较2017年的162,829.4千百升下降2.5%[172] - 2018年销售成本为19,269.6百万雷亚尔，较2017年增长6.8%，占净销售额比例从37.7%升至38.4%[178] - 2018年毛利润为30,961.7百万雷亚尔，较2017年增长3.7%[181] - 2018年其他净营业收入从2017年的12.173亿雷亚尔降至9.473亿雷亚尔，降幅22.2%[186] - 2018年特殊项目费用为8640万雷亚尔，2017年为1.087亿雷亚尔[187] - 2018年营业收入从2017年的164.268亿雷亚尔增至169.894亿雷亚尔，增幅3.4%[187] - 2018年净财务成本从2017年的34.939亿雷亚尔增至38.234亿雷亚尔，增幅9.4%[188] - 2018年合并所得税和利润社会贡献总额从2017年的50.793亿雷亚尔降至17.896亿雷亚尔，有效税率从39.3%降至13.6%[190] - 2018年净收入从2017年的78.505亿雷亚尔增至113.774亿雷亚尔，增幅44.9%[191] - 2018年经营活动现金流升至179.112亿雷亚尔，较2017年的178.741亿雷亚尔增加0.2%[213] - 2018年投资活动现金流升至36.757亿雷亚尔，较2017年的30.730亿雷亚尔增加19.6%[213] 整体财务数据关键指标变化（2017年与2016年对比） - 2017年与2016年相比，销售体积从15982.16万千升增至16282.94万千升，增幅1.9%；净销售额从456.026亿雷亚尔增至478.993亿雷亚尔，增幅5.0%[193] - 2017年总销量为162,829.4千百升，较2016年的159,821.6千百升增长1.9%[197] - 2017年销售成本增至180.418亿雷亚尔，较2016年的166.78亿雷亚尔增长8.2%，占净销售额比例从36.6%升至37.7%[199] - 2017年毛利润增至298.575亿雷亚尔，较2016年的289.246亿雷亚尔增长3.2%[201] - 2017年销售、营销、分销和管理费用增至145.393亿雷亚尔，较2016年的141.766亿雷亚尔增长2.6%[203] - 2017年其他净营业收入降至12.173亿雷亚尔，较2016年的12.231亿雷亚尔下降0.5%[208] - 2017年运营收入降至164.268亿雷亚尔，较2016年的171.054亿雷亚尔下降4.0%[209] - 2017年净财务成本降至34.939亿雷亚尔，较2016年的37.020亿雷亚尔下降5.6%[209] - 2017年公司总负债减少28.433亿雷亚尔，现金及现金等价物（减去银行透支和短期投资证券）增加24.759亿雷亚尔[209] - 2017年合并所得税和利润社会贡献总计50.793亿雷亚尔，较2016年的3.150亿雷亚尔大幅增加，有效税率从2.4%升至39.3%[210] - 2017年净利润降至78.505亿雷亚尔，较2016年的130.834亿雷亚尔下降40%[210] 各地区业务净销售数据（2018年） - 2018年拉丁美洲北部净销售为32,628.1百万雷亚尔，占比65.0%，较2017年增长5.0%[171] - 2018年加拿大净销售为6,849.3百万雷亚尔，占比13.6%，较2017年增长13.3%[171] - 2018年巴西业务总净销售额为26,814.2百万雷亚尔，较2017年增长1.8%[174] - 2018年巴西啤酒净销售额为23,008.5百万雷亚尔，较2017年增长2.2%，主要因每百升净收入增长5.4%，但销量下降3.1%[175] - 2018年CAC业务净销售额为5,813.9百万雷亚尔，较2017年增长22.8%，主要因销量增长7.2%和每百升净收入增长14.5%[176] - 2018年拉丁美洲南部业务净销售额为10,753.9百万雷亚尔，较2017年下降0.1%，主要因销量下降0.3%和货币换算负面影响[177] - 2018年加拿大业务净销售额为6,849.3百万雷亚尔，较2017年增长13.3%，主要因每百升净收入增长15.5%等因素，但销量下降1.9%[178] 各地区业务销售成本数据（2018年） - 2018年巴西啤酒业务销售成本为8,222.9百万雷亚尔，较2017年增长4.2%，每百升销售成本增长7.4%[179] - 2018年CAC业务销售成本为2,560.2百万雷亚尔，较2017年增长25.2%，每百升销售成本增长16.7%[179] 各地区业务销售、营销、分销和管理费用数据（2018年） - 2018年CAC业务销售、营销、分销和管理费用从2017年的13.3亿雷亚尔增至14.709亿雷亚尔，增幅10.6%[183] - 2018年拉丁美洲南部业务销售、营销、分销和管理费用从2017年的24.837亿雷亚尔增至25.777亿雷亚尔，增幅3.8%[184] - 2018年加拿大业务销售、营销、分销和管理费用从2017年的22.522亿雷亚尔增至25.151亿雷亚尔，增幅11.7%[185] 各地区业务销售、营销、分销和管理费用数据（2017年） - 2017年巴西业务销售、营销、分销和管理费用为84.734亿雷亚尔，较2016年的80.845亿雷亚尔增长4.8%[204] - 2017年巴西啤酒业务销售、营销、分销和管理费用为73.909亿雷亚尔，较2016年的70.959亿雷亚尔增长4.2%[204] - 2017年CAC业务销售、营销、分销和管理费用为13.3亿雷亚尔，较2016年的10.383亿雷亚尔增长28.1%[205] - 2017年拉丁美洲南部业务销售、营销、分销和管理费用降至24.837亿雷亚尔，较2016年的26.974亿雷亚尔下降7.9%[206] - 2017年加拿大业务销售、营销、分销和管理费用降至22.522亿雷亚尔，较2016年的23.564亿雷亚尔下降4.4%[207] 各地区业务净销售数据（2017年） - 2017年巴西业务总净销售额达263.53亿雷亚尔，较2016年的249.546亿雷亚尔增长5.6%[197] - 2017年巴西啤酒净销售额为225.093亿雷亚尔，较2016年的211.731亿雷亚尔增长6.3%[197] - 2017年CAC业务净销售额为47.33亿雷亚尔，较2016年的39.732亿雷亚尔增长19.1%[197] 债务与现金流相关数据 - 截至2018年12月31日，公司长期债务（不包括流动部分）为8.621亿雷亚尔，其中5.396亿雷亚尔为当地货币计价；2017年同期分别为12.319亿雷亚尔和7.335亿雷亚尔[218] - 2015年10月30日，公司发行10亿雷亚尔巴西债券，2021年10月30日到期，年利率14.476%，半年付息一次[218] - 截至2018年12月31日，销售税递延总额为1.234亿雷亚尔，其中流动部分为3720万雷亚尔，非流动部分为9120万雷亚尔；递延百分比通常在60% - 80%之间[220] - 2018年和2017年，公司分别记录17.465亿雷亚尔和18.694亿雷亚尔的税收抵免作为税收激励计划收益[220] - 截至2018年12月31日，公司关于物业、厂房和设备、原材料、包装材料及其他的采购承诺总计12.0786亿雷亚尔[223] - 截至2018年12月31日，公司经营租赁负债现值为1.6702亿雷亚尔[224] - 截至2018年12月31日，公司估计可能（但非很可能）发生的未记录为负债的损失总敞口为720.55亿雷亚尔[225] 公司业务资源与合作 - 公司自有1070公顷农场，每年提供25吨瓜拉纳种子，约占需求的10%，其余从巴西独立农民处购买[126] - 2018年，百事公司产品在巴西的销售volume约占公司非酒精饮料总销售volume的32%，在多米尼加共和国约占64%，在阿根廷、玻利维亚和乌拉圭约占95%[134] - 里约热内卢的玻璃瓶生产厂产能约为24万吨玻璃，2018年满足公司超50%的玻璃需求[130] - 1998年1月起Labatt与ABI签订长期许可协议，有效期至2098年1月，可续约100年，2018年ABI品牌销量约占Labatt总销量60%[135] - 公司与ABI有多项许可协议，包括在加拿大生产销售部分ABI品牌，在巴西生产销售百威啤酒，在拉丁美洲和加拿大独家生产销售时代啤酒等[135] - 公司与Grupo Modelo有许可协议，可在拉丁美洲国家和加拿大进口、推广和转售科罗娜产品[137] - 公司的主要罐装供应商之一是ABI的子公司金属容器公司[136] 公司生产厂分布 - 巴西有多个啤酒生产厂，如阿古多斯、伊瓜苏等地[146] - 巴西塞特瓜斯、阿瓜斯克拉拉斯等地有混合产品生产厂[146] - 巴西里约热内卢的卡舒埃拉斯德马卡库有软饮料生产厂[146] - 阿根廷的基尔梅斯、拉巴斯等地有啤酒生产厂[147]