财务数据整体情况 - 2019财年第二季度净销售额42.28亿美元，较2018财年同期减少3.68亿美元，降幅8%；前六个月净销售额83.86亿美元，较2018财年同期减少4.14亿美元，降幅5%[135][141][142][143] - 2019财年第二季度毛利润1.97亿美元，占净销售额4.7%，较2018财年同期减少0.85亿美元，降幅30%；前六个月毛利润3.77亿美元，占净销售额4.5%，较2018财年同期减少1.06亿美元，降幅22%[136][141][144] - 2019财年第二季度权益收入6200万美元，较2018财年同期减少2300万美元，降幅27%；前六个月权益收入1.45亿美元，较2018财年同期减少3600万美元，降幅20%[137][141] - 2019财年第二季度归属于公司的净亏损1.49亿美元，较2018财年同期减少0.19亿美元，降幅11%；前六个月归属于公司的净亏损1.66亿美元，较2018财年同期减少2.18亿美元，降幅57%[138][141] 产量情况 - 2019财年第二季度，北美、南美和亚洲产量持平，中国和欧洲产量下降；前六个月，北美和亚洲产量增长，南美、欧洲和中国产量下降[133] - 2019年3月31日结束的三个月，全球轻型汽车产量2270万辆，较2018年下降4.6%；前六个月产量4620万辆，较2018年下降4.9%[134] 公司业务布局 - 公司在234个全资和多数股权制造或组装工厂运营，业务遍及34个国家[130] 组织结构调整 - 2019财年第二季度，公司对组织结构进行调整，按地理区域管理业务，报告分部变更为美洲、欧洲中东非洲和亚太/中国[131] 财务数据变动原因 - 净销售额下降主要因外币不利影响以及欧洲中东非洲和亚洲销量下降，部分被美洲销量增长抵消[135][142][143] - 盈利能力下降主要因美洲和欧洲中东非洲业务持续存在业绩问题[136] 各项费用情况 - 2019财年上半年销售成本减少3.08亿美元，降幅4%，毛利润减少1.06亿美元，降幅22%[145] - 2019财年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）减少2500万美元，上半年减少4300万美元[146][147] - 2019财年第二季度和上半年重组和减值成本分别减少64%和54%[148] - 2019财年第二季度和上半年净融资费用分别增长8%和7%[151] - 2019财年上半年其他养老金费用（收入）减少75%[152] - 2019财年第二季度所得税费用为6400万美元，上半年为7400万美元，上半年较上年同期下降69%[153][154] 归属收入情况 - 2019财年第二季度归属于非控股股东的收入减少8%，上半年增长13%[155][156] - 2019财年第二季度归属于公司的净亏损为1.49亿美元，上半年为1.66亿美元，上半年较上年同期下降57%[157][158] - 2019财年第二季度综合亏损为1.1亿美元，上半年为1.14亿美元，上半年较上年同期下降37%[159][160] 各地区业务情况 - 2019财年第二季度美洲净销售额减少2600万美元，前六个月增加1.23亿美元；调整后EBITDA二季度减少6400万美元，前六个月减少5600万美元[171][172][173][174] - 2019财年第二季度EMEA净销售额减少2.78亿美元，前六个月减少4.91亿美元；调整后EBITDA二季度减少7100万美元，前六个月减少1.51亿美元[175][176][177][178] - 2019财年第二季度亚洲净销售额减少9100万美元，前六个月减少8900万美元；调整后EBITDA二季度减少3400万美元，前六个月减少5600万美元[179][180][181][182] 资金与信贷情况 - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，公司现金及现金等价物分别为4.91亿美元和6.87亿美元[183] - 2019年5月6日，公司子公司签订新的资产支持循环信贷安排，承贷额度为12.5亿美元[183] - 原信贷安排包括15亿美元循环信贷安排和15亿美元定期贷款A安排，2021年7月到期[184] - 2019财年第一季度，公司修订原信贷安排，要求保持总净杠杆率不超过4.5倍调整后EBITDA [185] - 2019财年第二季度，公司再次修订信贷安排，要求保持第一留置权担保净杠杆率不超过2.5倍调整后EBITDA [185] - 2019财年第一季度股息支付后，公司暂停未来股息发放[183] - 公司预计在可预见的未来遵守财务契约[185] - 2019年5月6日公司签订新资产循环信贷协议，额度达12.5亿美元，含北美子额度9.5亿美元和欧洲子额度3亿美元，利率为欧元美元利率加1.50% - 2.00%利差，承诺费为0.25% - 0.375%，信用证上限为1.5亿美元，可额外增加2.5亿美元承诺额度[186] - 同日公司签订新定期贷款信贷协议，提供8亿美元5年期优先担保定期贷款，年利率1%，利息按欧元美元利率加4.25%利差计算，可增加不超7.5亿美元定期贷款[187][188] - 同日公司发行8亿美元优先第一留置权票据，2026年5月15日到期，年利率7%[189] 现金流与营运资金情况 - 2019年上半年经营活动现金流为4000万美元，投资活动现金流为 - 1.9亿美元，融资活动现金流为 - 4900万美元，资本支出为 - 2.52亿美元[192] - 截至2019年3月31日，流动资产为39.26亿美元，流动负债为40.04亿美元，营运资金为 - 7800万美元，较2018年9月30日减少1.95亿美元[195] 重组计划情况 - 2019财年公司实施重组计划，记录8000万美元重组成本，其中6100万美元与EMEA部门相关，1300万美元与美洲部门相关，600万美元与亚洲部门相关[196] - 2018财年重组计划预计完成后每年降低运营成本约6500万美元，其中约55%为净节省[197] - 2017财年重组计划预计完成后每年降低运营成本约4000万美元，其中约55% - 60%为净节省[198] - 2016财年重组计划预计完成后每年降低运营成本约1.5亿美元，其中约70% - 75%为净节省，预计2021财年基本完成[199] 商誉减值情况 - 2019财年第二季度商誉减值评估显示，美洲报告单元公允价值超过账面价值1%，分配的6.42亿美元商誉在特定情况下可能减值[204]