公司业务布局 - 公司在220个全资和多数控股制造或组装工厂运营，业务覆盖33个国家[128] 销售业绩 - 2020财年第二季度净销售额为35.11亿美元，较2019财年同期减少7.17亿美元，降幅17%；2020财年前六个月净销售额为74.47亿美元，较2019财年同期减少9.39亿美元，降幅11%[143] - 2020财年第二季度净销售额35.11亿美元，同比下降17%；前六个月净销售额74.47亿美元，同比下降11%[149][150][151] - 2020年3月31日结束的三个月，美洲、EMEA、亚洲净销售额分别为16.41亿、14.88亿、4.44亿美元，前六个月分别为35亿、30.52亿、10.16亿美元，均低于2019年同期[173] - 2020财年第二季度美洲净销售额减少2.74亿美元，调整后EBITDA增加7200万美元[180][181] - 2020财年上半年美洲净销售额减少3.5亿美元，调整后EBITDA增加1.23亿美元[182][183] - 2020财年第二季度EMEA净销售额减少2.9亿美元，调整后EBITDA增加300万美元[184][185] - 2020财年上半年EMEA净销售额减少3.66亿美元，调整后EBITDA增加5000万美元[186][187] - 2020财年第二季度亚洲净销售额减少1.55亿美元，调整后EBITDA减少6000万美元[188][189] - 2020财年上半年亚洲净销售额减少2.33亿美元，调整后EBITDA减少3700万美元[190][191] 汽车产量 - 2020财年第二季度全球轻型汽车产量为1700万辆，较2019年同期减少25.1%；2020财年前六个月为3930万辆，较2019年同期减少14.9%[144] 利润情况 - 2020财年第二季度毛利润为2.37亿美元，占净销售额的6.8%，2019财年同期为1.97亿美元，占比4.7%；2020财年前六个月毛利润为5亿美元，占净销售额的6.7%，2019财年同期为3.77亿美元，占比4.5%[145] - 2020财年第二季度毛利润2.37亿美元，同比增长20%；前六个月毛利润5亿美元，同比增长33%[149][152][154] - 2020财年第二季度公司净亏损1900万美元，2019财年同期为1.49亿美元；2020年前六个月净亏损1.86亿美元，2019财年同期为1.66亿美元[147] - 2020财年第二季度公司净亏损为1900万美元，较2019财年同期减少87%；前六个月净亏损为1.86亿美元，较2019年同期增加12%[166][167] - 2020财年第二季度综合亏损为2.05亿美元，较2019财年同期增加86%；前六个月综合亏损为3.07亿美元，较2019年同期增加超100%[168][169] 股权收入与损失 - 2020财年第二季度股权收入为800万美元，2019财年同期为6200万美元；2020财年前六个月股权损失为1.05亿美元，2019财年同期股权收入为1.45亿美元[146] - 2020财年第二季度股权收入800万美元，同比下降87%；前六个月股权损失1.05亿美元，较2019财年同期减少2.5亿美元[149][159][160] 成本控制措施 - 公司采取措施将每月现金消耗率降至约1.75亿美元，包括休假、减薪等[134] 信贷额度与还款 - 3月底提取8.25亿美元ABL循环信贷额度，4月偿还1.37亿美元并自愿偿还3.5亿美元，截至4月30日可用额度为5.04亿美元[135] - 公司资产支持循环信贷额度最高为12.5亿美元，2020年3月26日借款8.25亿美元[193] 业务出售与流动性 - 预计在2020财年末完成出售YFAI合资企业投资和面料业务，分别提供约3.99亿美元和1.75亿美元流动性[137] 合资企业现金与股息 - 截至3月31日，中国合资企业净现金头寸为16亿美元，预计在2020财年向公司支付约2亿美元股息[140] 财务资源与流动性需求 - 公司认为当前财务资源足以满足未来十二个月的流动性需求[141] - 新冠疫情对公司财务结果和流动性产生重大负面影响，公司认为当前财务资源足以满足未来十二个月的流动性需求[199][200] 各项费用情况 - 2020财年第二季度销售成本32.74亿美元，同比下降19%；前六个月销售成本69.47亿美元，同比下降13%[149][152][154] - 2020财年第二季度销售、一般和行政费用1.27亿美元，同比下降24%；前六个月为2.92亿美元，同比下降16%[149][155][156] - 2020财年第二季度重组和减值成本5200万美元，同比下降54%；前六个月为5400万美元，同比下降63%[149][158] - 2020财年第二季度净融资费用5000万美元，同比增长25%；前六个月为9800万美元，同比增长31%[149] - 2020财年第二季度净融资费用为5000万美元，较2019财年同期增长25%；2020年前六个月净融资费用为9800万美元，较2019年同期增长31%[161] - 2020财年第二季度所得税拨备1600万美元，同比下降75%；前六个月为7000万美元，同比下降5%[149] - 2020财年第二季度所得税费用为1600万美元，较2019年同期下降75%；前六个月所得税费用为7000万美元，较2019年同期下降5%[163] 其他收入与收益 - 2020财年第二季度其他养老金收入为 - 200万美元，前六个月为 - 400万美元，较2019年同期增长超100%[162] - 截至2020年3月31日的三个月，非控股股东权益收入为2100万美元，较2019年同期下降9%；前六个月为4600万美元，较2019年同期下降10%[165] 区域业务收益情况 - 2020年3月31日结束的三个月，美洲、EMEA、亚洲调整后EBITDA分别为1.06亿、6200万、6300万美元，前六个月分别为2亿、1.11亿、2.4亿美元[174] - 2020年3月31日结束的三个月息税前收益为6600万美元，前六个月为2400万美元；2019年同期分别为 - 2200万、3200万美元[174] - 2020年3月31日结束的三个月税前收入为1800万美元，前六个月为 - 7000万美元；2019年同期分别为 - 6200万、 - 4100万美元[174] 债务情况 - 公司有8亿美元的定期贷款信贷协议，按季度等额摊销，年利率1% [194] - 公司发行8亿美元的优先第一留置权票据，年利率7%，2026年5月15日到期[195] - 2020年4月20日，公司发行6亿美元的9%优先第一留置权票据，2025年4月15日到期[198] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动现金流为1.83亿美元，投资活动现金流为-2.08亿美元，融资活动现金流为7.52亿美元，资本支出为-1.85亿美元[202] - 与2019年同期相比，经营活动现金流增加主要由于盈利能力提高和营运资金总体变化有利；投资活动现金流增加主要由于资产出售收益和子公司非合并现金流出；融资活动现金流增加主要由于循环信贷额度提款和非经常性现金股息支付[202][203][204] 营运资金情况 - 截至2020年3月31日，营运资金为5300万美元，较2019年9月30日减少2.28亿美元，主要由于应收账款减少和租赁负债确认[206] 重组计划 - 2020年第二季度公司实施6400万美元的重组计划，预计完成后每年可降低运营成本约4200万美元，其中30 - 35%为净节省[207] - 2019年公司实施1.05亿美元的重组计划，预计完成后每年可降低运营成本约1.09亿美元，其中35 - 40%为净节省[208] - 2018年公司实施7100万美元的重组计划，预计完成后每年可降低运营成本约6500万美元，其中约60%为净节省[209] - 2017年公司实施4600万美元的重组计划，预计完成后每年可降低运营成本约4000万美元，其中55 - 60%为净节省[210] - 2016年公司实施3.32亿美元的重组计划，预计完成后每年可降低运营成本约1.45亿美元，其中75 - 80%为净节省[211] 市场风险敞口 - 截至2020年3月31日，公司市场风险敞口未发生重大不利变化[217] 业务剥离损失 - 2020年前六个月业务剥离净损失2500万美元，包括出售RECARO汽车高性能座椅损失2100万美元和Adient Aerospace业务非合并损失400万美元[157]