资金流动性与融资情况 - 2020财年第三季度末公司从ABL循环信贷安排提取8.25亿美元，4月发行6亿美元2025年到期优先担保票据，第三季度偿还6.46亿美元，截至6月30日ABL循环信贷安排余额1.79亿美元，可用额度1.55亿美元，7月还清余额[144] - 公司预计在2020财年末完成出售YFAI合资企业投资和面料业务，分别提供约3.34亿美元和约1.75亿美元额外流动性[146] - 公司中国合资企业预计在2020财年支付约2.8亿美元股息，截至6月30日已收到约2.5亿美元[148] - 公司资产支持循环信贷额度最高为12.5亿美元，包括北美子额度最高9.5亿美元和欧洲子额度最高3亿美元，2020年3月26日借款8.25亿美元，第三季度偿还6.46亿美元，截至6月30日，未偿还1.79亿美元，该日可用额度为1.55亿美元[205] - 公司有一项8亿美元的5年期高级有担保定期贷款信贷协议，按每年1%的比例按季度等额摊销，剩余余额在2024年5月6日到期[206] - 公司发行了8亿美元的高级第一留置权票据，年利率7%，2026年5月15日到期[207] - 公司子公司AGH持有0.9亿美元2026年到期4.875%无担保票据和10亿欧元2024年到期3.50%无担保票据，德国子公司有1.65亿欧元2022年到期欧洲投资银行无担保定期贷款[209] - 2020年4月20日，公司美国子公司发行6亿美元2025年到期9.00%优先第一留置权票据，净收益5.91亿美元[210] - 2020年6月30日净杠杆率从5.25倍提高到6.75倍，公司预计未来12个月无法符合净杠杆率要求，已将欧洲投资银行贷款归类为短期债务[209] 业务运营与生产情况 - 2020财年第三季度全球汽车轻型车辆产量较2019财年第三季度显著下降，前九个月产量下降主要归因于新冠疫情影响[150] - 2020年3月下旬起公司美洲和欧洲地区工厂基本全部停产，亚洲（中国以外）约50%工厂停产，5 - 6月各地区生产随客户复产而恢复，截至6月30日多数工厂复产但产能远低于疫情前水平[140] - 公司业务按地理区域分为美洲、欧洲中东非洲和亚太/中国三个可报告部门[138] - 公司在33个国家拥有220个全资和多数股权制造或组装设施，并在中国、亚洲、欧洲和北美拥有部分股权附属公司[137] 财务业绩情况 - 2020财年第三季度公司净销售额为16.26亿美元，较2019财年第三季度减少25.93亿美元，降幅61%；前九个月净销售额为90.73亿美元，较2019财年同期减少35.32亿美元，降幅28%[152] - 2020财年第三季度毛利润亏损1.53亿美元，占净销售额的 -9.4%，2019财年同期为2.11亿美元，占比5.0%；前九个月毛利润为3.47亿美元，占净销售额的3.8%，2019财年同期为5.88亿美元，占比4.7%[153] - 2020财年第三季度股权收入为4800万美元，较2019财年第三季度的6400万美元下降25%；2020财年前九个月股权亏损为5700万美元，而2019财年前九个月股权收入为2.09亿美元[154][158][168] - 2020财年第三季度公司净亏损为3.25亿美元，较2019财年第三季度的3.21亿美元净亏损增加1%；2020财年前九个月净亏损为5.11亿美元，较2019财年前九个月的4.87亿美元净亏损增加5%[155][158] - 2020财年第三季度净销售额为16.26亿美元，较2019财年第三季度下降61%；2020财年前九个月净销售额为90.73亿美元，较2019财年前九个月下降28%[158][159][160] - 2020财年第三季度销售成本为17.79亿美元，较2019财年第三季度下降56%；2020财年前九个月销售成本为87.26亿美元，较2019财年前九个月下降27%[158][161][162][163] - 2020财年第三季度毛利润为 - 1530万美元，较2019财年第三季度下降超100%；2020财年前九个月毛利润为3470万美元，较2019财年前九个月下降41%[158][161][162][163] - 2020财年第三季度销售、一般和行政费用为1.15亿美元，较2019财年第三季度下降30%；2020财年前九个月为4.07亿美元，较2019财年前九个月下降20%[158][164][165] - 2020财年前九个月业务剥离净损失为2500万美元，包括出售RECARO汽车高性能座椅的2100万美元损失和Adient Aerospace业务合并的400万美元损失[166] - 2020财年第三季度重组和减值成本为4900万美元，较2019财年第三季度增长超100%；2020财年前九个月为1.03亿美元，较2019财年前九个月下降35%[158][167] - 2020财年第三季度净融资费用为5800万美元，较2019财年第三季度下降3%；2020财年前九个月为1.56亿美元，较2019财年前九个月增长16%[158] - 2020财年第三季度所得税拨备为500万美元，较2019财年第三季度下降99%；2020财年前九个月为7500万美元，较2019财年前九个月下降82%[158] - 2020财年前九个月股权损失为5700万美元，较2019财年前九个月减少2.66亿美元[169] - 2020财年第三季度净融资费用为5800万美元，较2019财年第三季度下降3%；前九个月净融资费用为1.56亿美元，较2019财年前九个月增加16%[170] - 2020年6月30日止三个月和九个月其他养老金费用（收入）分别为 - 100万美元和 - 500万美元，较2019年同期降幅均超100%[171] - 2020财年第三季度所得税费用为500万美元，较2019财年第三季度下降99%；前九个月所得税费用为7500万美元，较2019财年前九个月下降82%[173] - 2020年6月30日止三个月和九个月归属于非控股股东的收入分别为 - 600万美元和4000万美元，较2019年同期分别下降超100%和38%[175] - 2020财年第三季度归属于公司的净亏损为3.25亿美元，较2019财年第三季度增加400万美元；前九个月净亏损为5.11亿美元，较2019财年前九个月增加2400万美元[176][177] - 2020财年第三季度归属于公司的综合亏损为2.93亿美元，较2019财年第三季度减少4800万美元；前九个月综合亏损为6亿美元，较2019财年前九个月增加1.45亿美元[178][179] - 2020年6月30日止三个月美洲、EMEA、亚洲净销售额分别为5.93亿美元、6.98亿美元、3.46亿美元；前九个月分别为40.93亿美元、37.5亿美元、13.62亿美元[184] - 2020年6月30日止三个月美洲、EMEA调整后EBITDA分别为 - 8300万美元、 - 9400万美元；前九个月分别为1.17亿美元、1700万美元[184] - 2020年6月30日止三个月亚洲调整后EBITDA为7100万美元，前九个月为3.11亿美元[184] - 2020财年第三季度美洲地区净销售额为5.93亿美元，同比下降70%；调整后EBITDA为负8300万美元，降幅超100%；前九个月净销售额为40.93亿美元，同比下降30%；调整后EBITDA为1.17亿美元，下降20%[190] - 2020财年第三季度EMEA地区净销售额为6.98亿美元，同比下降60%；调整后EBITDA为负9400万美元，降幅超100%；前九个月净销售额为37.5亿美元，同比下降27%；调整后EBITDA为1700万美元，下降85%[194] - 2020财年第三季度亚洲地区净销售额为3.46亿美元，同比下降35%；调整后EBITDA为7100万美元，下降35%；前九个月净销售额为13.62亿美元，同比下降23%；调整后EBITDA为3.11亿美元，下降20%[199] - 2020财年第三季度美洲地区净销售额减少14.17亿美元，主要因产量降低、外汇不利影响和RECARO剥离的不利影响；调整后EBITDA减少1.52亿美元，主要因产量降低、股权收入减少和外汇不利影响[190][191] - 2020财年第三季度EMEA地区净销售额减少10.54亿美元，主要因产量降低、外汇不利影响、剥离影响和商业结算及净定价调整的不利影响；调整后EBITDA减少1.47亿美元，主要因产量降低、外汇不利影响和材料经济不利影响[195][196] - 2020财年第三季度亚洲地区净销售额减少1.84亿美元，主要因产量降低、RECARO剥离、外汇不利影响和商业结算及净定价调整的不利影响；调整后EBITDA减少3900万美元，主要因产量降低、外汇不利影响和计划中的YFAI剥离的不利影响[199][200] 现金流情况 - 2020年第三季度经营活动现金流为-2.72亿美元，上年同期为3.06亿美元；投资活动现金流为-2.8亿美元，上年同期为-2.78亿美元；融资活动现金流为6.79亿美元，上年同期为3亿美元[212] - 2020年营运资金增加9500万美元，主要因应付账款减少，部分被应收账款和存货减少抵消，同时受新租赁会计准则影响[216] 成本控制与重组计划 - 公司采取多项措施降低现金消耗率，包括休假、减薪、减少退休福利、减少/延迟资本支出和消除可自由支配支出等，还提供RSU奖励替代部分薪资和福利[143] - 2020财年公司实施8600万美元重组计划，预计完成后每年减少运营成本约8500万美元，35%-40%为净节省[217] - 2019财年公司实施1.05亿美元重组计划，预计完成后每年减少运营成本约1.09亿美元，35%-40%为净节省[218] - 2018财年公司实施7100万美元重组计划，预计完成后每年减少运营成本约6500万美元，55%-60%为净节省[219] - 2017财年公司实施4600万美元重组计划，预计完成后每年减少运营成本约4000万美元，55%-60%为净节省[220] - 2016财年公司实施3.32亿美元重组计划，预计完成后每年减少运营成本约1.45亿美元，75%-80%为净节省[221][222] - 2020年3月至6月30日三个月和九个月的重组费用主要包括裁员，以及与中国长期资产相关的2700万美元税前非现金减值费用；2019年6月30日止九个月还包括与座椅结构和机械业务的长期资产相关的6600万美元非现金减值费用[186]