客户数据 - 截至2020年9月30日，公司服务约650万定期客户，不包括受监控但不拥有的合同[122] 网络替换计划成本 - 公司预计3G和CDMA网络替换计划到2022年的净成本在2亿至3.25亿美元之间，截至2020年9月30日已产生4900万美元，2020年预计产生5000万至7500万美元，其中前九个月已产生2400万美元[128] 商业合作与出资 - 公司与谷歌的商业协议中，双方将各出资1.5亿美元用于联合营销等，分三笔支付，需达到一定里程碑[131] 业务出售 - 2019年11月，公司以5.14亿美元（6.76亿加元）出售ADT Canada给TELUS[133] 业务收购 - 2020年1月，公司以约2.9亿美元收购Defenders，包括1.73亿美元现金和价值1.14亿美元的约1600万股普通股[134] 收入模式变更 - 2020年2月，公司为部分住宅客户推出新收入模式，将安全系统所有权模式从公司主导转变为客户主导，3月签订最高2亿美元的应收账款证券化融资协议，4月修订协议，5月开始转回公司主导模式[135] 收入增长预期 - 公司预计2020年9月30日后不会有此前三个和九个月那样的收入增长，新收入模式和转回公司主导模式的结果可能对业务等产生重大不利影响[137] 疫情影响 - 公司考虑了新冠疫情对截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务状况等的影响，未来疫情影响可能重大[127] 政府援助与收益 - 公司未寻求政府援助，但预计从《CARES法案》的所得税和工资税条款中获得现金流和其他收益[127] 技术合作 - 公司宣布与谷歌合作开发下一代专业安全和家庭自动化技术平台[132] 第三季度业务收入数据 - 2020年第三季度监测及相关服务收入为10.45677亿美元，2019年同期为10.93564亿美元，减少4788.7万美元[144] - 2020年第三季度安装及其他收入为2532.47万美元，2019年同期为2070.06万美元，增加462.41万美元[144] - 2020年第三季度总营收为12.98924亿美元，2019年同期为13.0057亿美元，减少16.46万美元[144] 第三季度其他关键财务指标 - 2020年9月30日经常性月收入（RMR）为3.41367亿美元，2019年同期为3.51381亿美元，减少1001.4万美元[144] - 2020年9月30日和2019年9月30日，客户收入总流失率分别为12.9%和13.5%，改善60个基点[144] - 2020年第三季度调整后EBITDA为5.63809亿美元，2019年同期为6.24476亿美元，减少6066.7万美元[144] 第三季度费用变化原因 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用增加主要因Defenders收购产生7800万美元增量费用和无线电转换成本增加900万美元[149] - 2020年第三季度折旧和无形资产摊销费用减少主要因出售ADT Canada减少2400万美元及用户系统资产折旧减少[150] 债务赎回与损失 - 2020年9月赎回10亿美元2021年到期的6.250%票据，债务清偿损失达4900万美元[152] 第三季度所得税情况 - 2020年第三季度所得税收益为2800万美元，有效税率为19.7%；2019年同期所得税收益为3600万美元，有效税率为16.7%[153] 前九个月总营收与净亏损 - 截至2020年9月30日九个月，总营收40.00063亿美元，较2019年同期的38.27374亿美元增加1.72689亿美元[157] - 截至2020年9月30日九个月，净亏损5.20132亿美元，较2019年同期的3.52157亿美元增加1.67975亿美元[157] 前九个月业务收入数据 - 截至2020年9月30日九个月，监控及相关服务收入3.133013亿美元，较2019年同期的3.249401亿美元减少1163.88万美元，主要因出售ADT Canada致经常性收入减少[157][158] - 截至2020年9月30日九个月，安装及其他收入867.05万美元，较2019年同期的577.973万美元增加289.077万美元，主要因Defenders收购和设备所有权模式变更[160] 前九个月其他费用数据 - 截至2020年9月30日九个月，收入成本1.142228亿美元，较2019年同期的1.020603亿美元增加1216.25万美元，主要因Defenders收购和设备所有权模式变更[161] - 截至2020年9月30日九个月，销售、一般和行政费用1.278191亿美元，较2019年同期的1.047818亿美元增加2303.73万美元，主要因Defenders收购等[162] - 截至2020年9月30日九个月，折旧和无形资产摊销费用1.440239亿美元，较2019年同期的1.502574亿美元减少623.35万美元，主要因出售ADT Canada等[163] - 截至2020年9月30日九个月，合并、重组、整合及其他费用114.715万美元，较2019年同期的23.069万美元增加91.646万美元，主要因解决既有关系的费用[164] - 截至2020年9月30日九个月，净利息费用569.391万美元，较2019年同期的465.977万美元增加103.414万美元，主要因利率互换合约等[165] - 截至2020年9月30日九个月，所得税收益133.494万美元，较2019年同期的81.576万美元增加51.918万美元，2020年有效税率20.4%，2019年为18.8%[168] 前九个月调整后EBITDA与自由现金流 - 2020年前九个月调整后EBITDA为1,666,408千美元，2019年同期为1,876,050千美元，减少209,642千美元[173] - 2020年前九个月自由现金流为343,309千美元，2019年同期为394,036千美元，减少50,727千美元[179] 资金与债务状况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为4.89亿美元，循环信贷额度可用4亿美元，应收账款融资工具未承诺可用借款额度为1.59亿美元，未偿还债务总额约97亿美元[184] 票据发行与赎回 - 2020年1月，公司发行13亿美元2028年到期的6.250%第二留置权票据，赎回12亿美元2023年到期的9.250%第二留置权票据[186] - 2020年3月，公司签订应收账款融资工具，可获得最高2亿美元融资，4月修订该工具[188] - 2020年前九个月，公司从应收账款融资工具获得4400万美元收益，偿还200万美元，截至9月30日，未偿还余额为4100万美元[190] - 2020年8月，公司发行10亿美元2027年到期的3.375%第一留置权票据，赎回10亿美元2021年到期的ADT票据[191] - 2020年9月，公司赎回10亿美元2021年到期的ADT票据，总回购价格约11亿美元[192] 流动性与债务契约 - 公司预计现有现金、借款能力和经营活动现金能满足未来十二个月运营和长期流动性需求[183] - 截至2020年9月30日，公司遵守所有债务契约的财务契约和其他维持测试，认为新冠疫情不会导致未来重大违约风险[193] 公司章程修订 - 2020年9月，公司修订公司章程，授权发行1亿股B类普通股，每股面值0.01美元，同时将优先股授权股数增至100万股[194] 股份私募发行 - 2020年9月，公司向谷歌私募发行5474.4525万股B类普通股，总价4.5亿美元，谷歌按转换后基准持有约6.6%已发行和流通普通股，此前协议可增持至9.9%，但未行使该选择权[196] 股息分配 - 2020年9月30日止三个月，公司宣布普通股每股股息0.035美元（2700万美元），B类普通股每股股息0.035美元（200万美元）；九个月内，普通股每股累计股息0.105美元（8100万美元），B类普通股每股股息0.035美元（200万美元）[197] 股票回购计划 - 2019年2月27日，公司批准1.5亿美元普通股回购计划，2020年3月23日，批准增加7500万美元并延长至2021年3月23日，截至2020年9月30日，剩余约7500万美元[198][200] 现金流情况 - 2020年9月30日止九个月，经营活动净现金为9.93269亿美元，2019年同期为14.59249亿美元，减少4.6598亿美元；投资活动净现金为 -8.00275亿美元，2019年同期为 -11.56921亿美元，减少3.56646亿美元；融资活动净现金为2.49156亿美元，2019年同期为 -5.09716亿美元，增加7.58872亿美元[201] 现金流变化原因 - 经营活动现金流减少主要因销售、管理费用增加、设备销售交易增加、出售ADT Canada、8100万美元相关结算及利息支付增加4000万美元[202] - 投资活动现金流减少主要因经销商和批量账户购买减少、用户系统资产支出减少及战略投资出售收益，部分被8700万美元业务收购现金使用增加抵消[203] - 2020年9月30日止九个月，融资活动净现金主要来自4.5亿美元B类普通股发行收益和4100万美元应收账款融资净收益，部分被长期借款净偿还1.08亿美元、普通股股息支付8000万美元和递延融资费用支付2800万美元抵消[204] 服务协议签订 - 2020年10月，公司与Rackspace US, Inc.签订主服务协议，提供云存储等服务，7年最低采购承诺5000万美元[206] 利率与债务相关 - 公司有固定利率和浮动利率债务，部分浮动利率债务有1%的利息支付下限，利率互换合约无下限[212] - 因宏观经济衰退致利率环境变化，2020年3月起，名义金额总计30亿美元的现金流套期利率互换合约不再高度有效[212] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，计入利息费用的利率互换合约公允价值变动净额分别为收益800万美元和损失100万美元[212] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，计入利息费用的利率互换合约公允价值变动净额分别为损失9000万美元和损失900万美元[212] - 截至2020年9月30日，公司债务（不包括融资租赁）账面价值为97亿美元，公允价值为101亿美元[212] - 截至2020年9月30日，公司利率互换合约名义金额总计32亿美元，公允价值为净负债3.05亿美元[212] - 截至2020年9月30日，利率假设变动10%，公司债务公允价值将变动约2.24亿美元，利率互换合约公允价值将变动约300万美元[212] - LIBOR每下降0.125%至1.0%以下，公司浮动利率债务年化利息费用将增加约400万美元[212]