销售额与部门表现 - 公司2019年净销售额为54,573,000美元，同比增长22.6%，主要得益于复杂机械加工和涡轮发动机组件部门的增长[114] - 复杂机械加工部门2019年净销售额为48,226,000美元，同比增长21.3%[114] - 涡轮发动机组件部门2019年净销售额为6,347,000美元，同比增长32.6%[114] 财务表现与亏损改善 - 公司2019年毛利润为9,142,000美元，同比增长67.9%，毛利率从12.2%提升至16.8%[119] - 公司2019年净亏损为2,732,000美元，较2018年的10,992,000美元大幅改善[124] - 公司2019年继续运营亏损为2,598,000美元，较2018年的8,551,000美元大幅改善[123] 客户集中度 - 公司前三大客户占2019年总销售额的76.0%，其中Goodrich Landing Gear Systems占比34.2%[116][117] 成本与费用 - 公司2019年利息和融资成本为3,561,000美元，较2018年的3,916,000美元有所下降[120] - 公司2019年运营费用为8,539,000美元，较2018年增加2.7%[122] - 公司2019年因总部合并产生275,000美元的租赁减值费用[121] 贷款与融资 - 公司与Sterling National Bank（SNB）签订了新的贷款协议，包括1600万美元的循环贷款和380万美元的定期贷款[127] - 贷款协议要求公司维持1.25:1的固定费用覆盖率，并限制资本支出和股东分红[128] - 截至2019年12月31日，公司对SNB的债务总额为1634.3万美元，其中循环贷款为1254.3万美元，定期贷款为380万美元[131] 现金流与投资 - 2019年公司经营活动产生的现金流为负888,000美元，主要由于净亏损和营运资本的变化[148] - 2019年公司投资活动产生的现金流为负764,000美元，主要用于购买设备和财产[154] - 2018年公司通过出售WMI集团获得净收益547.2万美元，但资本化工程成本和设备购买支出抵消了部分收益[155] - 公司通过私募发行债务和股权证券融资，包括2018年7月发行的32.2万股普通股，融资总额为46.046万美元[143] - 2019年公司融资活动提供的现金为934,000美元，主要包括SNB再融资净收益16,343,000美元、关联方票据发行收益1,500,000美元以及子公司未来处置收益800,000美元[157] - 2018年公司融资活动提供的现金为33,000美元，主要包括关联方和第三方票据发行收益2,803,000美元和70,000美元，以及普通股发行收益2,885,000美元[158] 未来财务预测 - 公司预计未来12个月内，经营活动产生的现金流、现有现金和SNB贷款额度将足以支持运营[147] - 公司预计2020年将产生正向现金流，并能够满足未来一年的债务偿还需求[163] 会计政策与评估 - 公司自2019年起不再资本化工程成本，并将2018年资本化的工程成本2,043,000美元计入运营结果[169] - 公司采用FASB ASC 606标准确认收入，确保收入反映客户获得商品或服务的控制权[171] - 公司对库存采用先进先出法进行估值，并在年度盘点时进行调整[164] - 公司对未通过采购订单保障的库存项目进行评估，并设立相应的陈旧和减值准备金[165] - 公司采用FASB ASC 740标准处理所得税，并根据税法与财务报表的差异确认递延税项资产和负债[178] - 公司每年对商誉进行减值测试，采用三步法评估商誉的减值情况[183] 租赁与合同义务 - 公司2019年12月31日的资本化租赁义务为2.2万美元，相比2018年12月31日的178.6万美元大幅减少[132] - 截至2019年12月31日，公司未来合同义务总额为32,571,000美元，其中债务和融资租赁为25,950,000美元，经营租赁为6,621,000美元[159] 非现金项目 - 公司2019年净亏损为273.2万美元，但通过非现金项目抵消了521.7万美元，主要包括员工和董事的股票补偿62.2万美元，使用权资产摊销47万美元，设备和财产折旧300.2万美元，以及可转换票据债务折扣摊销51万美元[150]