公司收入地区分布 - 2019年公司约77%的收入来自北美，全球有大约1500个独立经销商和经销商网点[74] 公司整体净销售额变化 - 2020年第三季度公司净销售额为5.32亿美元，较2019年第三季度的6.69亿美元下降20%[78] - 2020年第三季度净销售额为5.32亿美元，较2019年同期的6.69亿美元下降20%[93][94] - 2020年前三季度净销售额为15.46亿美元，较2019年同期的20.81亿美元下降26%[105][106] 各终端市场净销售额变化 - 2020年第三季度北美公路用终端市场净销售额为2.81亿美元，较2019年第三季度下降24%[78] - 2020年第三季度北美非公路用终端市场净销售额为100万美元，较2019年第三季度下降83%[78] - 2020年第三季度国防终端市场净销售额为5600万美元，较2019年第三季度增长40%[78] 销售成本构成 - 2020年前九个月，直接材料成本约占销售成本的64%，间接费用约占28%，直接人工成本约占8%[82] - 2020年前九个月，直接材料成本、间接费用和直接人工成本分别约占销售成本的64%、28%和8%[82] 调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度调整后EBITDA为1.74亿美元，调整后EBITDA占净销售额的比例为32.7%[88] - 2020年前九个月调整后EBITDA为5.46亿美元，调整后EBITDA占净销售额的比例为35.3%[88] - 2020年第三季度和2019年第三季度，调整后息税折旧及摊销前利润分别为5.46亿美元和1.74亿美元，占净销售额的比例分别为35.3%和32.7%[88] 调整后自由现金流情况 - 2020年第三季度调整后自由现金流为1.36亿美元[88] - 2020年前九个月调整后自由现金流为3.3亿美元[88] - 2020年第三季度和2019年第三季度，调整后自由现金流分别为3.3亿美元和1.36亿美元[88] 销售成本变化 - 2020年第三季度销售成本为2.78亿美元，较2019年同期的3.21亿美元下降13%[93][95] - 2020年前三季度销售成本为8.01亿美元，较2019年同期的9.85亿美元下降19%[105][107] 毛利润变化 - 2020年第三季度毛利润为2.54亿美元，较2019年同期的3.48亿美元下降27%[93][97] - 2020年前三季度毛利润为7.45亿美元，较2019年同期的10.96亿美元下降32%[105][109] 净收入情况 - 2020年第三季度净收入为7700万美元，占净销售额的14%，2019年同期为1.49亿美元，占比22%[93] - 2020年前三季度净收入为2.39亿美元，占净销售额的15%，2019年同期为4.97亿美元，占比24%[105] - 2020年第三季度和2019年第三季度，净利润分别为2.39亿美元和7700万美元，占净销售额的比例分别为15.5%和14.5%[88] 所得税费用情况 - 2020年第三季度所得税费用为2100万美元，有效税率为21%，2019年同期为4500万美元，有效税率为23%[102] - 2020年前三季度所得税费用为7000万美元，有效税率为23%，2019年同期为1.37亿美元，有效税率为22%[114] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司可用现金及现金等价物分别为2.51亿美元和1.92亿美元[116] - 截至2020年9月30日，外国子公司持有的现金及现金等价物总额为7000万美元[116] 递延所得税负债情况 - 公司为中国子公司记录了300万美元递延所得税负债，2017年为美国政府记录了600万美元视同汇回负债[117] - 公司为中国子公司记录了300万美元递延所得税负债，为2017年应支付给美国政府的视同汇回税记录了600万美元负债[117] 公司债务情况 - 截至2020年9月30日，公司与ATI新定期贷款相关的债务为6.4亿美元，5.0%优先票据为10亿美元，4.75%优先票据为4亿美元，5.875%优先票据为5亿美元[117] - 截至2020年9月30日，公司与ATI新定期贷款相关的债务为6.4亿美元，与5.0%优先票据相关的债务为10亿美元，与4.75%优先票据相关的债务为4亿美元，与5.875%优先票据相关的债务为5亿美元[117] 新高级有担保信贷安排情况 - 新高级有担保信贷安排提供6亿美元新循环信贷安排，截至2020年9月30日可用额度为5.95亿美元[119] - 截至2020年9月30日，新高级有担保信贷安排下的新循环信贷安排净额为6亿美元，扣除最高7500万美元的未偿还信用证承诺，该循环信贷安排在2020年前九个月的最高未偿还金额为5亿美元[119] - 新高级有担保信贷安排可进行高达12.35亿美元的可变利率借款，其中新循环信贷安排为5.95亿美元，信用证净额为500万美元；假设利率变动八分之一，若全额提取，每年利息费用影响约100万美元[135] - 公司新高级有担保信贷安排提供最高12.35亿美元的可变利率借款，若假设利率变动八分之一，每年对利息费用的影响约为100万美元[135] 第一留置权净杠杆率情况 - 截至2020年9月30日，公司第一留置权净杠杆率为0.51倍[119] - 截至2020年9月30日，公司的第一留置权净杠杆率为0.51倍，若该比率在4.00倍及以下且高于3.50倍，新循环信贷安排的适用利差将降低25个基点；若在3.50倍及以下，将再降低25个基点[119] 股票回购计划情况 - 董事会授权的股票回购计划总额达30亿美元，2020年前九个月回购1.96亿美元，截至2020年9月30日可用额度为8560万美元[121] - 公司董事会授权的股票回购计划总额达30亿美元，2020年前九个月回购了1.96亿美元的普通股，截至2020年9月30日，该计划下还有8.56亿美元可用[121] 各活动现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动产生现金3.98亿美元，2019年同期为6.45亿美元[123][124] - 2020年前九个月投资活动使用现金7600万美元，2019年同期为3.23亿美元[123][125] - 2020年前九个月融资活动使用现金2.63亿美元，2019年同期为3.99亿美元[123][126] - 2020年前九个月，公司经营活动产生的现金为3.98亿美元，2019年同期为6.45亿美元；投资活动使用现金7600万美元，2019年同期为3.23亿美元；融资活动使用现金2.63亿美元，2019年同期为3.99亿美元[123] - 2020年第三季度和2019年第三季度，经营活动提供的净现金分别为3.98亿美元和1.58亿美元[88] 市场风险情况 - 公司面临利率变化、外汇汇率波动和大宗商品价格变动等市场风险[134] - 公司面临利率、外汇和商品价格变动的市场风险[134] 利率互换情况 - 截至2020年9月30日，公司持有名义价值总计2.5亿美元的利率互换，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率分别为3.01%、3.04%和2.82%[135] - 截至2020年9月30日，公司持有的利率互换合约名义价值总计7.5亿美元，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率分别为3.01%、3.04%和2.82%[135] 汇率变动对收益影响情况 - 假设外币交易水平不变，日元、欧元、印度卢比和人民币汇率变动10%，每年税后收益相应变动约400万美元[136] - 假设外币交易水平不变，日元、欧元、印度卢比和人民币汇率合计变动10%，每年将使公司税后收益相应变动约400万美元[136] 原材料价格变动对收益影响情况 - 截至2020年9月30日，约64%的销售成本由含大量原材料的采购组件构成；铝和钢价格变动10%，每年收益分别相应变动约400万美元和500万美元[137] - 截至2020年9月30日，约64%的销售成本由含大量原材料的采购组件构成[137] - 铝和钢价格10%的变动，将分别使公司年收益变动约400万美元和500万美元[137] 公司控制与程序情况 - 公司管理层评估本季度披露控制与程序有效[139] 财务报告内部控制情况 - 本季度财务报告内部控制无重大变化[140] 法律诉讼情况 - 公司在正常业务中不时涉及各类法律诉讼[142] 新冠疫情影响情况 - 新冠疫情对公司2020年第三季度经营业绩产生重大不利影响，预计对第四季度及以后也有重大不利影响[92]