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Alpha Metallurgical Resources(AMR) - 2020 Q1 - Quarterly Report

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度煤炭收入46.8367亿美元,2019年同期为6.0696亿美元;其他收入209.3万美元,2019年同期为215.4万美元;总收入4.7046亿美元,2019年同期为6.09114亿美元[10] - 2020年第一季度运营亏损2371.8万美元,2019年同期运营收入1778.1万美元[10] - 2020年第一季度持续经营业务税前亏损4199.6万美元,2019年同期为321.2万美元[10] - 2020年第一季度持续经营业务净亏损3980.8万美元,2019年同期为799万美元[10] - 2020年第一季度基本每股持续经营业务亏损2.18美元,2019年同期为0.42美元;基本每股净亏损2.18美元,2019年同期为0.36美元[10] - 2020年第一季度综合亏损4381.8万美元,2019年同期综合收入699.2万美元[13] - 截至2020年3月31日,现金及现金等价物为2.27056亿美元,截至2019年12月31日为2.12793亿美元[15] - 截至2020年3月31日,总资产为22.91917亿美元,截至2019年12月31日为23.02823亿美元[15] - 截至2020年3月31日,总负债为16.38082亿美元,截至2019年12月31日为16.06701亿美元[15] - 截至2020年3月31日,股东权益为6.53835亿美元,截至2019年12月31日为6.96122亿美元[15] - 2020年第一季度净亏损39,808千美元,2019年同期净利润6,815千美元[16] - 2020年第一季度经营活动净现金使用60千美元,2019年同期提供14,611千美元[16] - 2020年第一季度投资活动净现金使用58,771千美元,2019年同期使用45,323千美元[16] - 2020年第一季度融资活动净现金提供55,136千美元,2019年同期使用11,786千美元[16] - 2020年3月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为343,985千美元,2019年同期为434,748千美元[16][17] - 2020年3月31日股东权益总额为653,835千美元,2019年同期为1,080,644千美元[19] - 2020年第一季度,基本和摊薄每股净亏损均为2.18美元,持续经营业务每股亏损2.18美元,已终止经营业务无亏损;2019年第一季度,基本每股净收入0.36美元,摊薄每股净收入0.35美元,持续经营业务每股收入分别为0.42美元和0.41美元,已终止经营业务每股亏损0.06美元[40] - 2020年第一季度折旧、损耗和摊销费用为5446.5万美元,2019年同期为6127.1万美元[119][120] - 2020年第一季度调整后EBITDA为6024万美元,2019年同期为8338.2万美元[119][120] - 2020年第一季度资本支出为4955.9万美元,2019年同期为4108.4万美元[119][120] - 2020年第一季度净亏损3980.8万美元,2019年同期净利润799万美元[122][123] - 2020年第一季度与2019年同期相比,煤炭收入减少1.386亿美元,降幅22.8%;其他收入减少6.1万美元,降幅2.8%;总收入减少1.38654亿美元,降幅22.8%;销量减少43万短吨,降幅7.3%[162] - 2020年第一季度煤炭销售成本为3.98亿美元,较2019年同期减少1.18亿美元,降幅22.8%[163] - 2020年第一季度折旧、损耗和摊销费用为5446.5万美元,较2019年同期减少680.6万美元,降幅11.1%[163][164] - 2020年第一季度资产退休义务应计费用为737.5万美元,较2019年同期增加114.3万美元,增幅18.3%[163][165] - 2020年第一季度收购无形资产摊销净额为86.5万美元,较2019年同期增加754.8万美元,增幅112.9%[163][166] - 2020年第一季度资产减值为3370.9万美元,2019年同期无此项[163][167] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1548.1万美元,较2019年同期减少547万美元,降幅26.1%[163][168] - 2020年第一季度利息费用为1760.5万美元,较2019年同期增加245万美元,增幅16.2%[172] - 2020年第一季度所得税收益为218.8万美元,较2019年同期减少259万美元,降幅54.2%[173] - 2020年第一季度公司煤炭业务合并非GAAP收入为4.08614亿美元,2019年同期为5.3576亿美元[184][186] - 2020年第一季度公司煤炭总销量为545.7万吨,2019年同期为588.7万吨[184][186] - 2020年第一季度公司非GAAP煤炭销售实现均价为74.88美元/吨,2019年同期为91.01美元/吨[184][186] - 2020年第一季度公司非GAAP煤炭销售成本为3.28051亿美元,2019年同期为4.32956亿美元[184][186] - 2020年第一季度非GAAP煤炭销售成本合计3.28051亿美元,调整后自产煤炭销售成本为2.96824亿美元,自产煤炭销量为508.1万吨,调整后自产煤炭销售成本每吨58.42美元[194] - 2019年第一季度非GAAP煤炭销售成本合计4.32956亿美元,调整后自产煤炭销售成本为3.50533亿美元,自产煤炭销量为516.7万吨,调整后自产煤炭销售成本每吨67.84美元[196] - 2020年第一季度持续经营业务净亏损3980.8万美元,调整后EBITDA为6024万美元[198] - 2019年第一季度持续经营业务净利润799万美元,调整后EBITDA为8338.2万美元[199] - 截至2020年3月31日,公司总流动性为2.571亿美元,其中现金及现金等价物为2.271亿美元,经修订和重述的资产抵押循环信贷协议下可用的未使用承诺为300万美元[206] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度CAPP - Met业务非GAAP煤炭收入为3.08739亿美元,较2019年同期减少9885.1万美元,降幅24.3%[184][186][187] - 2020年第一季度CAPP - Thermal业务非GAAP煤炭收入为3500万美元,较2019年同期减少2231.5万美元,降幅38.9%[184][186][187] - 2020年第一季度NAPP业务非GAAP煤炭收入为6456.1万美元,较2019年同期减少629.4万美元,降幅8.9%[184][186][187] - 2020年第一季度CAPP - Met业务非GAAP煤炭销售成本为2.35151亿美元,较2019年同期减少7032.8万美元,降幅23.0%[184][186][190] - 2020年第一季度CAPP - Thermal业务非GAAP煤炭销售成本为3274.4万美元,较2019年同期减少2847万美元,降幅46.5%[184][186][190] - 2020年第一季度NAPP业务非GAAP煤炭销售成本为5984.2万美元,较2019年同期减少621.6万美元,降幅9.4%[184][186][190] - NAPP业务非GAAP煤炭销售成本在2020年第一季度减少620万美元,降幅9.4%[192] - 2020年第一季度CAPP - Met业务调整后EBITDA为6920.4万美元,较上年同期减少3242.8万美元,降幅31.9%[200][201] - 2020年第一季度CAPP - Thermal业务调整后EBITDA为 - 218.8万美元,较上年同期增加209.5万美元,增幅48.9%[200][202] - 2020年第一季度NAPP业务调整后EBITDA为435.9万美元,较上年同期减少39.5万美元,降幅8.3%[200][202] - 2020年第一季度All Other业务调整后EBITDA为 - 1113.5万美元,较上年同期增加758.6万美元,增幅40.5%[200][203] 公司业务运营相关事件 - 2020年4月3日公司宣布临时运营调整,多数业务停产约30天,5月4日恢复正常运营[126] - 2018年11月9日公司完成与ANR和Alpha Natural Resources Holdings的合并[134] - 2019年10月18日Blackjewel将西部矿山出售给ESM,公司曾于2017年将这些资产卖给Blackjewel[133] - 2016年7月26日,Alpha债务人的前债权人财团获得公司普通股以部分释放债权[129] 市场环境相关 - 2020年第一季度冶金煤市场疲软,大西洋高挥发分A煤种均价近138美元/公吨,3月下旬价格从130美元/吨降至120美元/吨,3月全球粗钢产量下降6%,欧洲降幅超20%[147] 公司资产相关 - 2020年3月31日,库存净额为184.445万美元,其中原煤33.016万美元,可售煤123.547万美元,材料、用品及其他净额27.882万美元;2019年12月31日库存净额为162.659万美元[41] - 截至2020年3月31日,煤炭供应协议资产净额54.6万美元,负债净额 - 318.3万美元,净总额 - 263.7万美元;收购的采矿许可证净额11508.2万美元,资产总计11562.8万美元,负债 - 318.3万美元,净总额11244.5万美元[43] - 截至2019年12月31日,煤炭供应协议资产91.7万美元、负债601.8万美元,净总额为 - 510.1万美元;收购的采矿许可证净值为1242.28万美元;总计资产1251.45万美元、负债601.8万美元,净总额为1191.27万美元[44] - 2020年第一季度,公司记录了一项长期资产减值,使收购的采矿许可证净值减少58.18万美元[45][47] - 2020年第一季度,公司记录了337.09万美元的长期资产减值,其中329.51万美元记录在CAPP - Met,75.8万美元记录在CAPP - Thermal[47] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的租赁资产分别为161.08万美元和183.96万美元,租赁负债分别为144.04万美元和166.28万美元[52] - 2020年和2019年第一季度,公司的租赁总成本分别为207.4万美元和226.2万美元[53] - 2020年和2019年第一季度,公司为租赁负债支付的现金分别为200.9万美元和225.8万美元[55] - 截至2020年3月31日,公司融资租赁的加权平均剩余租赁期限为28.0个月,经营租赁为102.4个月;融资租赁的加权平均折现率为5.4%,经营租赁为11.3%[55] - 截至2020年3月31日,公司长期债务总额为6530.03万美元,扣除流动部分后为6234.74万美元;2019年12月31日,长期债务总额为5929.66万美元,扣除流动部分后为5644.81万美元[58] - 截至2020年3月31日,定期贷款信贷安排的账面价值为5391.58万美元,其中56.18万美元归类为流动负债;2019年12月31日,账面价值为5387.65万美元,其中56.18万美元归类为流动负债[59] - 公司可通过资产抵押循环信贷协议(ABL Facility)借款或开立信用证,总额最高22.5万美元,其中信用证最高20万美元,借款到期日为2022年4月3日[61] - 2020年3月20日,公司根据ABL Facility借款5.75万美元,截至2020年3月31日,借款为基础利率贷款,利率4.25%,账面价值5.75万美元[62] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司ABL Facility下未偿还信用证分别为11.9676万美元和9.9876万美元[63] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,LCC应付票据账面价值分别为3.8934万美元和3.7695万美元,内含利率12.45%[65] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,LCC水处理协议账面价值分别为0.7461万美元和0.7211万美元,内含利率13.12%[66] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,收购相关义务分别为6.3929万美元和7.9898万美元,净额分别为3.0718万美元和4.6259万美元[67] - 2020年第二季度,公司根据或有收入义务支付1.5084万美元,包括374美元未认领无担保债权分配[69] - 截至2020年3月31日,资产退休义务为22