资产持有情况 - 截至2019年9月30日,公司持有约55.5万净英亩位于阿巴拉契亚盆地的富气和干气资产[201] - 截至2019年9月30日,公司持有1.8万亿立方英尺天然气的固定价格互换合约,加权平均指数价格为2.86美元/百万英热单位;还持有1449亿立方英尺天然气的领口协议和95亿立方英尺天然气的基差互换合约[222] 股权交易情况 - 2019年3月12日,公司在简化交易中获得2.97亿美元现金和1.584亿股中流公司普通股,此前持有的中流合伙公司约53%有限合伙人权益转换为中流公司约31%的股权[205][206][207] 产量与价格数据(整体) - 2019年第三季度,公司净产量为3100亿立方英尺当量,较2018年同期增长24%;平均售价为2.57美元/千立方英尺当量,平均实现价格为3.13美元/千立方英尺当量[208] - 2019年前三季度,公司净产量为8820亿立方英尺当量,较2018年同期增长27%;平均售价为3.15美元/千立方英尺当量,平均实现价格为3.44美元/千立方英尺当量[208][212] 财务指标变化(整体) - 2019年第三季度,公司运营现金流为1.98亿美元,净亏损8.79亿美元,调整后息税折旧摊销前利润为2.58亿美元,较2018年同期分别下降2.23亿美元、增加7.25亿美元、下降39%[209][210][211] - 2019年前三季度,公司运营现金流为9.56亿美元,净利润为1.42亿美元,调整后息税折旧摊销前利润为9.52亿美元,较2018年同期分别下降3.05亿美元、增加4.18亿美元、下降23%[213][214][215] 资本预算与支出情况 - 2019年勘探与生产资本预算为13.5 - 14亿美元,其中钻井与完井预算为12.75 - 13亿美元,租赁支出预算为7500 - 1亿美元[216][302] - 2019年前三季度,公司资本支出约为11亿美元,第三季度勘探与生产资本支出降至2.92亿美元[217][218] - 2019年第三季度勘探与生产资本支出从第一、二季度的约3.99亿美元和3.42亿美元降至2.92亿美元[303] 管输能力与费用情况 - 公司同意向第三方释放2.5亿立方英尺/日的过剩管输能力,预计在2019年9月至2020年3月期间减少净营销费用1500万美元[220] 商品衍生品合约情况 - 2019年10月至2020年3月,公司有600万桶丙烷的固定价格掉期合约,加权平均指数价格为每加仑0.67美元;还有9.15万桶丙烷合约,将蒙特贝鲁维尤丙烷指数价格固定在纽约商品交易所西德克萨斯中质原油价格的50%[223] - 2019年10月至2020年12月,公司有55万桶正丁烷的固定价格掉期合约,加权平均蒙特贝鲁维尤指数价格为每加仑0.59美元;2019年10月至2020年6月,有76.14万桶正丁烷的基差掉期合约,价格差异在每加仑0.23 - 0.25美元[223] - 2019年10月至2020年12月,公司有32.2万桶天然汽油的固定价格掉期合约,加权平均蒙特贝鲁维尤指数价格为每加仑0.67美元;2019年10月至2021年12月,有1200万桶天然汽油合约,将蒙特贝鲁维尤天然汽油指数价格固定在西德克萨斯中质原油价格的78% - 81%[223] - 2019年10月至2020年12月,公司有600万桶预计石油产量的固定价格石油合约,加权平均指数价格为每桶57.27美元,其中2019年剩余时间约170万桶石油合约的加权平均指数价格为每桶59.05美元[224] - 截至2019年9月30日,公司商品衍生品合约的估计公允价值约为8.17亿美元[225] - 2019年9月30日,公司商品衍生品估计公允价值为8.17亿美元净资产,2018年12月31日为6.07亿美元净资产[330] - 2019年9月30日,公司商品衍生品合约应收款为8.17亿美元,天然气、NGL和石油产品销售应收款为2.63亿美元[332] - 2019年9月30日,公司与16家不同交易对手签订商品套期保值合约,其中14家是信贷安排下的贷款人[334] - 2019年9月30日,公司商品衍生品合约公允价值约8.17亿美元,各银行交易对手的衍生品资产分别为:蒙特利尔银行1000万美元、法国巴黎银行2400万美元等[334] 信贷安排情况 - 截至2019年9月30日,公司信贷安排下的借款基数为45亿美元,贷款人承诺为25亿美元;有2.75亿美元借款和7.03亿美元未偿还信用证,2019年前九个月信贷安排的平均年化利率约为4.39%[226] - 2019年9月30日,信贷安排的借款基数为45亿美元,贷款人承诺为25亿美元[306] - 2019年前九个月,信贷安排的平均年化利率约为4.39%[306][336] - 2019年前9个月适用平均利率每提高1.0%,估计利息费用将增加160万美元[336] 股票回购情况 - 2018年10月,公司董事会授权6亿美元股票回购计划;2019年前九个月回购506.0946万股普通股,占计划开始时总流通股的约2%,总成本约1800万美元;截至2019年9月30日,公司有3.04161046亿股流通股[227] 销售收入变化情况(第三季度) - 2019年第三季度与2018年同期相比,天然气销售收入从52.7122万美元降至52.4448万美元,天然气液体销售收入从33.8269万美元降至28.4958万美元,石油销售收入从5.9722万美元降至4.0561万美元[231][232] - 2019年第三季度与2018年同期相比,商品衍生品公允价值收益从5.7019万美元增至22.0788万美元,营销收入从8.9598万美元降至4.6645万美元[231][232] - 2019年第三季度天然气销售收入从2018年的5.27亿美元降至5.24亿美元,减少300万美元,降幅1%;NGLs销售收入从2018年的3.38亿美元降至2.85亿美元,减少5300万美元,降幅16%;石油销售收入从2018年的6000万美元降至4100万美元,减少1900万美元,降幅32%[235][236][237] - 2019年第三季度商品衍生品公允价值收益为2.21亿美元,2018年为5700万美元;其中现金结算衍生品收益2019年为1.20亿美元,2018年为7100万美元[239] - 2019年第三季度其他收入从2018年的500万美元降至100万美元[241] 经营情况变化(第三季度) - 2019年第三季度公司经营亏损9.85878亿美元,2018年同期经营收入4804万美元;2019年第三季度非合并附属公司权益亏损1.17859亿美元,2018年同期权益收益1.0705万美元[231][232] 产量变化情况(第三季度) - 2019年第三季度天然气产量179Bcf,较2018年的210Bcf减少31Bcf,降幅17%;C2乙烷产量3579MBbl,较2018年的4307MBbl减少728MBbl,降幅20%;C3+ NGLs产量7343MBbl,较2018年的11472MBbl减少4129MBbl,降幅56%;石油产量978MBbl,较2018年的865MBbl增加113MBbl,增幅12%;综合产量250Bcfe,较2018年的310Bcfe减少60Bcfe,降幅24%;日均综合产量2718MMcfe/d,较2018年的3367MMcfe/d减少649MMcfe/d,降幅24%[234] 价格变化情况(第三季度) - 2019年第三季度天然气平均价格(衍生品结算前)为2.50美元/Mcf,较2018年的2.95美元/Mcf减少0.45美元,降幅15%;C2乙烷平均价格为6.15美元/Bbl,较2018年的15.70美元/Bbl减少9.55美元,降幅61%;C3+ NGLs平均价格为22.53美元/Bbl,较2018年的38.41美元/Bbl减少15.88美元,降幅41%;石油平均价格为46.86美元/Bbl,较2018年的61.06美元/Bbl减少14.20美元,降幅23%;加权平均综合价格为2.74美元/Mcfe,较2018年的3.70美元/Mcfe减少0.96美元,降幅26%[234] 成本费用变化情况(第三季度) - 2019年第三季度租赁运营费用从2018年的3500万美元增至3600万美元,增幅2%;单位成本从2018年的0.14美元/Mcfe降至2019年的0.12美元/Mcfe,降幅14%[242] - 2019年第三季度集输、压缩、处理和运输费用从2018年的4.43亿美元增至6.04亿美元;单位成本从2018年的1.77美元/Mcfe增至2019年的1.95美元/Mcfe,增幅10%[243] - 2019年第三季度生产和从价税费用维持在2900万美元;单位成本从2018年的0.12美元/Mcfe降至2019年的0.09美元/Mcfe,降幅25%[244] - 2019年第三季度油气资产减值从2018年的2.21亿美元增至10亿美元,主要因租约到期、未计划投入使用的垫款相关设计和初始成本减值以及俄亥俄尤蒂卡页岩已探明资产因未来商品价格下跌减值[246] - 2019年第三季度折耗、折旧和摊销费用从2018年的2.04亿美元增至2.42亿美元,主要因产量增加,但单位成本从2018年的0.82美元/Mcfe降至2019年的0.78美元/Mcfe,降幅5%[248] - 一般及行政费用(不包括股权薪酬费用)从2018年三季度的3400万美元降至2019年三季度的3200万美元,每单位费用下降29%,从0.14美元/Mcfe降至0.10美元/Mcfe[249] - 非现金股权薪酬费用从2018年三季度的1200万美元降至2019年三季度的400万美元[250] - 2019年三季度,公司产生的合同终止和钻机闲置成本不到100万美元[251] 各业务板块情况(第三季度) - 安tero Midstream Corporation部门收入从2018年三季度的2.66亿美元降至2019年三季度的2.44亿美元,降幅8%,运营费用从1.4亿美元增至5.86亿美元[253] - 安tero Midstream Corporation在2018年和2019年三季度的非合并附属公司收益权益分别为1100万美元和1800万美元[254] - 营销收入从2018年三季度的9000万美元降至2019年三季度的4700万美元,费用从1.52亿美元降至1.08亿美元,运营亏损均为6200万美元[255][257] - 营销活动中的固定运输成本从2018年三季度的4900万美元增至2019年三季度的6200万美元[256] - 利息费用从2018年三季度的7500万美元降至2019年三季度的4800万美元[257] - 所得税(费用)收益从2018年三季度的递延所得税费用1900万美元(有效税率32%)变为2019年三季度的递延所得税收益2.73亿美元(有效税率24%)[258] 总收入与运营收入情况(前九个月) - 2018年和2019年前三季度,公司合并总收入分别为30.93978亿美元和相关数据,运营收入(亏损)分别为1.18534亿美元和相关数据[261] 销售额情况(前九个月) - 2019年前九个月天然气、天然气液体和石油销售额分别为17.35亿美元、9.03亿美元和1.38亿美元[263] 产量与价格数据(前九个月) - 2019年前九个月天然气产量为617 Bcf,较2018年的504 Bcf增加22% [265] - 2019年前九个月C2乙烷产量为11536 MBbl,较2018年的9899 MBbl增加17% [265] - 2019年前九个月C3+ NGLs产量为29842 MBbl,较2018年的19450 MBbl增加53% [265] - 2019年前九个月石油产量为2823 MBbl,较2018年的2139 MBbl增加32% [265] - 2019年前九个月天然气平均价格为2.81美元/Mcf,较2018年的2.97美元/Mcf下降5% [265] - 2019年前九个月石油平均价格为48.77美元/Bbl,较2018年的60.23美元/Bbl下降19% [265] 收入与费用情况(前九个月) - 2019年前九个月商品衍生品公允价值收益为4.72亿美元,高于2018年的1.35亿美元[269] - 2019年前九个月其他收入为500万美元,低于2018年的1600万美元[271] - 2019年前九个月租赁运营费用为1.2亿美元,较2018年的9900万美元增加21% [272] - 采集、压缩、处理和运输费用从2018年前九个月的12亿美元增至2019年前九个月的17亿美元,每千立方英尺当量成本从1.78美元增至1.93美元[273] - 生产和从价税费用从2018年前九个月的7900万美元增至2019年前九个月的9500万美元,每千立方
Antero Resources(AR) - 2019 Q3 - Quarterly Report