公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度美国GDP按年率计算下降32.9%，公司业务受疫情影响，2020年第二季度和上半年合并收入分别下降18.7%和10.4%，二季度收入较一季度下降10.6%[112][113] - 2020年第二季度和上半年公司合并净收入分别为1590万美元（摊薄后每股0.61美元）和1780万美元（摊薄后每股0.68美元）[114] - 2020年3个月和6个月截至6月30日的合并收入分别为6.274亿美元和13.288亿美元，较上年同期分别下降18.7%和10.4%[135] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，合并运营收入分别为2040万美元和2820万美元，上年同期分别为3520万美元和4380万美元[137] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，与既定供款计划和401(k)匹配相关的成本分别减少250万美元和390万美元[138] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，非工会医疗费用分别减少140万美元和170万美元，工人赔偿和第三方伤亡保险分别增加100万美元和160万美元[139] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，“其他和消除”项的损失分别为270万美元和770万美元，上年同期分别为410万美元和1240万美元；预计2020年第三季度“其他和消除”项的损失约为400万美元，全年约为1700万美元[141] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，合并调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为5594万美元和9241万美元，上年同期分别为6719.2万美元和1.07019亿美元[146] - 2020年上半年经营活动提供的现金为8210万美元，上年同期为8050万美元；2020年上半年净收入较2019年同期减少1150万美元[218] - 2020年3月和6月的三个月和六个月，公司有效税率分别为23.4%和23.1%，2019年同期分别为27.4%和27.1%[238] - 2020年6月30日，公司净递延所得税负债为5290万美元，递延所得税资产的估值备抵分别为90万美元（2020年6月30日）和70万美元（2019年12月31日）[241] - 2020年上半年，公司支付外国和州税230万美元，收到联邦和州所得税退款40万美元[243] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年7月，资产型业务每日开票收入较2019年7月下降约6%，ArcBest部门每日收入较上年同期下降约3%；与6月相比，7月资产型业务每日开票收入增长约5%，ArcBest部门收入增长约17%[118] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，基于资产的收入分别下降17.8%和8.4%，轻资产运营收入分别下降15.0%和9.6%[135] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，基于资产的每日吨位分别下降13.8%和5.0%，每百磅计费收入分别下降4.0%和4.3%[136] - 2020年3个月和6个月截至6月30日，ArcBest部门的每日货运量分别下降23.4%和16.8%，每批货运收入分别下降2.1%和2.6%[136] - 2020年第二季度，ABF Freight货运处理试点测试计划的创新技术成本影响合并结果税前470万美元（税后360万美元，摊薄后每股0.14美元），2019年第二季度为税前360万美元（税后280万美元，摊薄后每股0.10美元）；2020年截至6月30日的6个月，这些成本影响合并结果税前930万美元（税后720万美元，摊薄后每股0.27美元），2019年同期为税前640万美元（税后480万美元，摊薄后每股0.18美元）[140] - 2020年第二季度和上半年，资产型业务部门收入分别为4.601亿美元和9.758亿美元，2019年同期分别为5.596亿美元和10.657亿美元，同比分别下降17.3%和9.1%[160] - 2020年第二季度和上半年，每百磅总账单收入分别下降4.0%和4.3%，主要由于燃油附加费收入降低、货运组合和运输概况变化[160][163] - 2020年第二季度和上半年，每日吨位分别下降13.8%和5.0%，总运输量分别下降13.3%和7.8%[160][162] - 2020年5月和6月，资产型业务每日账单收入较上月分别增长8.9%和12.4%，每日吨位分别增长6.1%和7.0%，每日运输量分别增长3.4%和5.4%[161] - 2020年第二季度和上半年，资产型业务部门运营收入分别为2100万美元和3430万美元，2019年同期分别为3620万美元和4980万美元[165] - 2020年第二季度和上半年，资产型业务部门运营比率较2019年同期分别增加1.9和1.2个百分点[165] - 2020年第二季度和上半年，工资、薪金和福利占资产型业务部门收入的比例分别为54.1%和54.6%，2019年同期分别为53.1%和54.2%[157][168] - 2020年第二季度和上半年，工资、薪金和福利较2019年同期分别减少4800万美元和4450万美元[168] - 2020年第二季度和上半年，资产型业务部门平均名义燃油附加费率较2019年同期分别下降约400和230个基点[164] - 2020年3月和6月止三个月和六个月，基于资产部门每DSY小时货运量分别提高5.7%和3.2%，每英里磅数分别增加3.2%和2.9%[169] - 2020年3月和6月止三个月和六个月，燃料、用品及费用占收入的百分比分别下降1.8和1.2个百分点，平均每加仑燃料价格（不含税）分别下降约49%和31%[170] - 2020年3月和6月止三个月和六个月，折旧和摊销占收入的百分比分别增加1.2和0.8个百分点[171] - 2020年3月止三个月租金和外购运输占收入的百分比下降0.1个百分点，6月止六个月增加0.4个百分点，成本分别减少1070万美元和420万美元[172] - 2020年3月和6月止三个月和六个月，共享服务占收入的百分比在三个月期间相当，六个月期间下降0.2个百分点，成本分别减少970万美元和1110万美元[175] - 2020年3月和6月止三个月和六个月，创新技术成本占收入的百分比分别增加0.5和0.6个百分点，分别影响基于资产部门运营结果480万美元和930万美元[176] - 2020年7月，基于资产部门每日计费收入较6月增长约5%，日均总吨位增长约5%，每日货运量增长约4%，较去年同期下降约6%[177][178] - 2020年第二季度，轻资产运营合并收入为1.979亿美元和4.151亿美元，2019年同期为2.329亿美元和4.594亿美元[189] - 2020年3月和6月止三个月和六个月，ArcBest部门收入分别为1.515亿美元和3.162亿美元，2019年同期为1.812亿美元和3.544亿美元，分别下降16.4%和10.8%[192] - 2020年3月和6月止三个月和六个月，ArcBest部门每批货运收入分别下降2.1%和2.6%，每日货运量分别下降23.4%和16.8%[192] - 2020年5月和6月，ArcBest部门日均收入较上月分别增长12.2%和6.2%，日均发货量分别增长16.9%和10.1%[193] - 截至2020年6月30日的三个月，ArcBest部门运营收入为130万美元，六个月运营亏损为10万美元；2019年同期三个月和六个月运营收入分别为210万美元和390万美元[194] - 2020年7月，ArcBest部门日均收入较6月增长约17%，日均发货量（不包括管理运输发货量）增长约11%[196] - 2020年7月，ArcBest部门日均收入较上年同期低约3%，日均发货量（不包括管理运输发货量）下降约4%，采购运输费用占收入的比例从2019年7月的约82%升至约84%[197] - 2020年第二季度和上半年，FleetNet部门收入分别为4640万美元和9890万美元，较2019年同期分别下降10.2%和5.8%[198] - 2020年第二季度和上半年，FleetNet部门运营收入分别为80万美元和180万美元，2019年同期分别为100万美元和250万美元[199] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，ArcBest部门调整后EBITDA分别为375.2万美元和481.3万美元，2019年同期分别为517.7万美元和1005.8万美元[203] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，FleetNet部门调整后EBITDA分别为118.4万美元和261.5万美元，2019年同期分别为135.9万美元和316.4万美元[203] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，资产轻调整后EBITDA分别为493.6万美元和742.8万美元，2019年同期分别为653.6万美元和1322.2万美元[203] 公司资金与债务情况 - 2020年3月26日，公司提取循环信贷额度剩余的1.8亿美元借款，并通过应收账款证券化计划借款4500万美元；6月30日，合并现金、现金等价物和短期投资总额为5.74亿美元，净现金头寸为4110万美元，而3月31日为净债务头寸290万美元[121] - 从2020年3月31日到6月30日，公司合并净现金头寸增加4400万美元，7月31日偿还应收账款证券化计划借款4500万美元，预计三季度偿还循环信贷额度的1.8亿美元借款[126] - 2020年6月30日现金及现金等价物和短期投资总额为5.74009亿美元，较2019年12月31日的3.18488亿美元增加2.555亿美元[216][217] - 循环信贷安排初始最高信贷额度为2.5亿美元，可额外申请最高1.25亿美元；应收账款证券化计划可提供1.25亿美元现金收益，可额外申请最高2500万美元[220] - 2020年3月，公司提取循环信贷安排剩余的1.8亿美元借款额度，并在应收账款证券化计划下借款4500万美元[220] - 2020年7月31日，公司偿还应收账款证券化计划下的4500万美元借款，并预计在第三季度偿还循环信贷安排下的1.8亿美元借款[221] - 2020年6月30日，采购义务总计9610万美元，较2019年12月31日增加6240万美元[224] - 2020年6月30日，经营租赁负债的合同义务总计9410万美元，未折现租赁义务为4200万美元[225] - 2020年6月30日，应付票据的合同义务总计2.097亿美元，较2019年12月31日减少1820万美元[226] - 公司信贷安排下的借款面临利率风险，循环信贷额度初始最高信贷额为2.5亿美元，应收账款证券化计划可提供1.25亿美元现金收益[253] - 2020年3月，公司动用循环信贷额度剩余的1.8亿美元借款能力，并在应收账款证券化计划下额外借款4500万美元[253] - 2020年6月30日，现金、现金等价物和短期投资总计5.74亿美元，其中1.861亿美元既无联邦存款保险公司保险，也不是美国政府的直接债务[253] - 2020年7月31日，公司偿还了2020年3月在应收账款证券化计划下借入的4500万美元[254] - 公司信贷协议下的循环信贷额度初始最高信贷金额为2.5亿美元，包括2500万美元的摆动信贷额度和2000万美元的信用证子额度，还可申请最多1.25亿美元的额外循环承诺或增量定期贷款[253] - 公司应收账款证券化计划可提供1.25亿美元现金收益，有条件下可额外借款最多2500万美元[253] - 2020年3月，公司动用了循环信贷额度下剩余的1.8亿美元借款额度，并在应收账款证券化计划下额外借款4500万美元，使该额度下初始承诺的可用资金降至2800万美元[253] 公司成本控制与资本支出 - 公司将当年计划资本支出降低30%，减少收入设备采购1800万美元，预计2020年总净资本支出在9500万至1亿美元之间，折旧和摊销约为1.1亿美元[122] - 2020年4月，公司实施成本削减措施，包括将高管和非工会员工工资降低15%等，二季度合并运营费用较2019年二季度降低约1500万美元[123][125] - 由于业务水平呈积极趋势，2020年三季度公司将部分恢复成本削减措施，预计相关费用在1000万至1500万美元之间[127] - 2020年资本支出计划减少约30%，预计净资本支出在9500万至1亿美元之间[227] 公司资产评估与风险 - 6月30日，公司评估商誉、无形资产等资产是否减值，认为截至该日商誉和无限期无形资产不太可能减值，相关资产总额为1.452亿美元[132] - 公司根据历史趋势等因素估计应收账款信贷损失准备金，但实际冲销或调整可能因疫情影响与估计不同[134] - 公司面临经济、通胀、环境法律、信息技术和网络安全等方面的风险，可能对财务状况和运营结果产生不利影响[204][205][209][211] 公司利率互换协议 - 2020年5月4日，公司将5000万美元名义金额的利率互换协议期限从2022年6月30日延长至2024年10月1日[255] - 从2022年6月30日至