公司组织形式变更 - 公司于2018年11月26日从特拉华有限合伙制企业Ares Management, L.P.转变为特拉华公司Ares Management Corporation[9] 关键指标定义 - 公司的AUM指管理的资产，对于非CLO基金，AUM是基金净资产值、已提取和未提取债务及未缴付承诺资本之和；对于CLO基金，AUM等于初始本金减去还款额[9] - 公司的FPAUM指直接赚取管理费的AUM，等于直接产生管理费的各基金费用基数之和[9] - 公司的FRE是用于评估核心运营绩效的非GAAP指标，与GAAP计算的税前收入不同，排除了绩效收入、绩效相关薪酬等[9] - 公司的RI是管理层用于评估业务绩效的非GAAP指标，与净收入不同，排除了所得税费用、合并基金运营结果等[10] - 公司的Series A Preferred Stock指公司指定的7.00% A系列优先股，每股面值0.01美元[10] 财务合并基础 - 公司按GAAP合并特定实体，包括持有多数投票权或控制权的实体以及可变利益实体[6] - 公司除按GAAP合并基础呈现结果外，还按“细分业务基础”和“非合并报告基础”呈现收入、费用等结果[7] 运营支持部门 - 公司的OMG由共享资源组组成，为可报告业务部门提供基础设施和行政支持，其费用不分配到三个可报告业务部门[7] 运营绩效衡量指标使用说明 - 公司使用FRE和RI作为运营绩效衡量指标，是对GAAP结果的补充，不应孤立使用或替代GAAP指标[14] 总资产变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为1.1596756亿美元和1.0154692亿美元[16] 总负债变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为9753.974万美元和8760.351万美元[16] 总营收变化 - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司总营收分别为4.6649亿美元和2.40777亿美元[18] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司总营收分别为13.28509亿美元和7.11029亿美元[18] 净利润变化 - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司净利润分别为9187.5万美元和4721.2万美元[18] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司净利润分别为2.88329亿美元和1.35802亿美元[18] 归属于A类普通股股东净利润变化 - 2019年第三季度和2018年第三季度，归属于公司A类普通股股东的净利润分别为2790.6万美元和1048.5万美元[18] - 2019年前九个月和2018年前九个月，归属于公司A类普通股股东的净利润分别为9414.4万美元和2880.8万美元[18] A类普通股基本每股收益变化 - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司A类普通股基本每股收益分别为0.24美元和0.09美元[18] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司A类普通股基本每股收益分别为0.84美元和0.25美元[18] 净收入变化 - 2019年第三季度净收入为91,875千美元，2018年同期为47,212千美元[19] - 2019年前九个月净收入为288,329千美元，2018年同期为135,802千美元[19] 总综合收入变化 - 2019年第三季度总综合收入为82,446千美元，2018年同期为45,293千美元[19] - 2019年前九个月总综合收入为277,993千美元，2018年同期为126,991千美元[19] 归属综合收入变化 - 2019年9月30日，Ares Management Corporation归属综合收入为107,933千美元，2018年同期为41,888千美元[19] 总权益变化 - 2018年12月31日总权益为1,394,341千美元，2019年3月31日为1,479,824千美元，2019年6月30日为1,602,324千美元，2019年9月30日为1,842,782千美元[22] - 2017年12月31日总权益为1460292000美元[25] - 2018年1月1日因采用ASC 606准则总权益调整为1437681000美元，减少22611000美元[25] - 2018年3月31日总权益为1565195000美元[25] - 2018年6月30日总权益为1535249000美元[25] - 2018年9月30日总权益为1491319000美元[25] - 2018年12月31日总权益为1394341000美元[25] 股息/分配情况 - 2019年第三季度股息/分配为125,982千美元[22] 权益组成部分变化 - 2019年9月30日，A类普通股为1,147千美元，2018年12月31日为1,016千美元[22] - 2019年9月30日，额外实收资本为507,531千美元，2018年12月31日为326,007千美元[22] - 2019年9月30日，留存收益为 - 44,308千美元，2018年12月31日为 - 29,336千美元[22] 经营活动净现金使用变化 - 2019年前九个月经营活动净现金使用为1680084000美元，2018年同期为1723214000美元[28] 投资活动净现金使用变化 - 2019年前九个月投资活动净现金使用为12073000美元，2018年同期为14437000美元[28] 融资活动净现金提供变化 - 2019年前九个月融资活动净现金提供为1750668000美元，2018年同期为1733002000美元[28] 会计准则采用 - 2019年1月1日起公司采用FASB Topic 842（ASC 842）租赁准则，采用修订追溯法，无需对2019年1月1日权益组成部分的期初余额进行调整[35] 无形资产变化 - 2019年9月30日无形资产净值为838万美元，2018年12月31日为3143.4万美元；2019年和2018年前三季度无形资产摊销费用分别为300万美元和780万美元[43] - 2019年第一季度公司移除2980万美元已完全摊销的无形资产[43] - 2019年第三季度公司对与收购EIF相关的无形资产计提2000万美元非现金减值费用，并移除3510万美元客户关系和商标无形资产[44] 商誉变化 - 2019年9月30日商誉总值为1.43721亿美元，2018年12月31日为1.43786亿美元，2019年前三季度无商誉减值[45] 投资总额变化 - 2019年9月30日公司投资总额为17.79864亿美元，2018年12月31日为13.26137亿美元；其中私募投资合伙企业权益及其他占比95.3%[46] 权益法私募投资合伙企业权益情况 - 2019年9月30日权益法私募投资合伙企业权益 - 本金为3.79338亿美元，占比21.3%；权益法 - 附带权益为12.50191亿美元，占比70.2%[46] 权益法投资净收益变化 - 2019年第三季度公司权益法投资净收益为1110万美元，2019年前三季度为4560万美元，2018年前三季度为350万美元[48] - 2018年第三季度公司权益法投资净亏损为380万美元[48] 会计准则更新评估 - 公司正在评估ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 17等会计准则更新对合并财务报表的影响[40][41][42] 固定收益投资情况 - 截至2019年9月30日，固定收益投资中债券公允价值为205,727千美元，占总投资的2.5%；贷款公允价值为7,614,571千美元，占比92.1%；固定收益投资总计7,820,298千美元，占比94.6%[51] - 截至2018年12月31日，固定收益投资中债券公允价值为318,499千美元，占总投资的4.3%；贷款公允价值为6,886,749千美元，占比89.8%；固定收益投资总计7,205,248千美元，占比94.1%[51] 公司金融资产和负债公允价值情况 - 截至2019年9月30日，公司金融资产公允价值总计137,039千美元，其中Level I为128千美元，Level II为5,236千美元，Level III为130,102千美元，按资产净值计量为1,573千美元；金融负债公允价值总计 - 163千美元[59] - 截至2018年12月31日，公司金融资产公允价值总计109,624千美元，其中Level I为280千美元，Level II为2,070千美元，Level III为106,413千美元，按资产净值计量为861千美元；金融负债公允价值总计 - 869千美元[62] 合并基金金融资产和负债公允价值情况 - 截至2019年9月30日，合并基金金融资产公允价值总计8,272,759千美元，其中Level I为37,185千美元，Level II为0千美元，Level III为7,536,180千美元，按资产净值计量为699,394千美元；金融负债公允价值总计 - 7,411,533千美元[60] - 截至2018年12月31日，合并基金金融资产公允价值总计7,676,374千美元，其中Level I为45,718千美元，Level II为0千美元，Level III为6,659,171千美元，按资产净值计量为971,485千美元；金融负债公允价值总计 - 6,680,603千美元[63] 权益证券和合伙权益公允价值情况 - 2019年9月30日，权益证券公允价值为152,026千美元，占总投资的1.8%；合伙权益公允价值为299,157千美元，占比3.6%[51] - 2018年12月31日，权益证券公允价值为196,470千美元，占总投资的2.4%；合伙权益公允价值为271,447千美元，占比3.5%[51] 权益法投资资产负债及净收入构成 - 公司权益法投资的重大资产预计产生长期资本增值和/或利息收入，重大负债是以资产融资为抵押或与之相关的债务工具，净收入主要由这些净资产公允价值的变化构成[49] 金融工具公允价值计量层次 - GAAP建立了一个分层披露框架，将金融工具公允价值计量的输入值分为三个层次，分别为Level I、Level II和Level III[52] Level III资产余额变化 - 2019年第三季度末，公司Level III资产期末余额为130,102千美元，期初余额为111,640千美元[65] - 2019年第三季度末，合并基金Level III资产期末余额为696,606千美元，期初余额为700,059千美元[66] - 2019年前九个月，公司Level III资产期末余额为130,102千美元，期初余额为106,413千美元[68] - 2019年前九个月，合并基金Level III资产期末余额为696,606千美元，期初余额为970,837千美元[69] - 2018年第三季度末，公司Level III资产期末余额为74,874千美元，期初余额为69,344千美元[71] - 2018年第三季度末，合并基金Level III资产期末余额为834,995千美元，期初余额为918,796千美元[72] - 2018年前九个月，公司Level III资产期末余额为74,874千美元，期初余额为239,927千美元[74] 固定收益资产交易情况 - 2019年第三季度，公司固定收益资产购买额为25,010千美元，销售额为5,243千美元[65] - 2019年前九个月，合并基金固定收益资产购买额为282,190千美元，销售额为260,422千美元[69] 权益证券资产增值情况 - 2018年第三季度，公司权益证券资产实现和未实现增值净额为9,147千美元[71] 合并基金第三层次资产余额变化 - 合并基金第三层次资产期初余额总计663,702千美元，期末余额总计834,995千美元[75] 第三层次资产公允价值及负债情况 - 截至2019年9月30日，公司第三层次资产公允价值总计130,102千美元，合并基金第三层次资产公允价值总计699,394千美元，负债总计2,788千美元[78][79] - 截至2018年12月31日，公司第三层次资产公允价值总计106,413千美元，合并基金第三层次资产公允价值总计971,485千美元，负债总计648千美元[81][82] 保险相关投资公允价值变化 - 公司对第三方管理的私人基金的保险相关投资，2019年9月30日公允价值为160万美元，2018年12月31日为80万美元[83] 外汇合约资产和负债情况 - 截至2019年9月30日，公司外汇合约资产名义金额为102,524千美元，公允价值为4,201千美元，负债名义金额为5,065千美元，公允价值为163千美元[86] - 截至2018年12月31日，公司外汇合约资产名义金额为33,026千美元，公允价值为1,066千美元，负债名义金额为27,140千美元，公允价值为869千美元[8