公司资产权益 - 公司拥有约55,700净特许权英亩的油气矿产权益[105] 行业数据变化 - 2020年上半年，美国东部燃煤发电量较2019年同期下降33%[112] 人员变动 - 2020年4月15日，吉布森县矿区116名员工和汉密尔顿矿区78名员工被通知于4月26日永久终止雇佣关系[116] 信贷安排 - 2020年3月9日，公司签订5.3775亿美元（2021年5月23日降至4.595亿美元）的循环信贷安排，取代原定于2021年5月23日到期的4.9475亿美元循环信贷安排[118] - 2020年3月9日，公司签订第五次修订和重述信贷协议，提供5.3775亿美元循环信贷额度，2021年5月23日降至4.595亿美元，2024年3月9日到期[184] 季度财务数据对比（二季度与一季度） - 2020年第二季度与第一季度相比，综合收入下降27.2%，销量下降28.5%，产量下降46.1%，油气当量下降17.0%，调整后EBITDA下降44.4%，调整后EBITDA费用下降20.1%[121] 季度财务数据对比（2020年二季度与2019年二季度） - 2020年第二季度公司净亏损4670万美元，而2019年同期净利润为5820万美元，减少1.049亿美元[122] - 2020年第二季度总营收降至2.552亿美元，而2019年同期为5.171亿美元，运营费用为1.872亿美元，低于2019年同期的3.143亿美元[124] - 2020年第二季度煤炭销量降至520万吨，较2019年同期下降49.2%，煤炭销售额降至2.363亿美元，较2019年同期减少2.25亿美元，降幅48.8%[125][126] - 2020年第二季度煤炭销售价格实现增长0.9%，达到每吨45.56美元，而2019年同期为每吨45.16美元[126] 现金分配决策 - 公司董事会决定暂停2020年第一、二、三季度向单位持有人的现金分配[113][117] 季度收入费用变化 - 2020年季度油气特许权使用费收入为780万美元，2019年季度为1190万美元，下降主要因疫情致油气售价降低[127] - 除矿产部门外，煤炭部门调整后EBITDA费用下降41.3%至1.864亿美元，主要因煤炭销量减少；每吨费用增加15.6%至35.95美元，主要因产量降低和高成本产区产量占比增加[128] - 2020年季度每吨煤炭生产的劳工和福利费用（不含工人补偿）增加25.4%至12.33美元，主要因产量缩减和产量组合变化[128] - 2020年季度每吨煤炭生产的工人补偿费用从0.82美元增至1.33美元，主要因产量缩减[129] - 2020年季度其他收入从1120万美元降至540万美元，主要因Matrix Design采矿技术产品销售减少和Mt. Vernon转运设施业务量降低[135] - 2020年季度一般及行政费用降至1380万美元，2019年季度为1950万美元，减少主要因激励薪酬费用降低和外部服务减少[136] - 2020年季度折旧、损耗和摊销费用增至8360万美元，2019年季度为7690万美元，主要因煤炭库存销售和矿产部门油气产量增加[137] - 2020年和2019年季度运输收入和费用分别为580万美元和3260万美元，减少2680万美元，主要因煤炭运输量和第三方运输费率下降[138] - 2020年季度调整后EBITDA降至6210万美元，2019年季度为1.653亿美元，减少1.032亿美元，降幅62.5%[139] - 2020年季度总煤炭销量为518.6万吨，2019年季度为1021.6万吨，减少503万吨，降幅49.2%[139] 季度业务线数据对比（2020年与2019年） - 2020年季度伊利诺伊盆地调整后EBITDA从2019年季度的9610万美元降至2620万美元，降幅72.8%[142] - 2020年季度伊利诺伊盆地煤炭销售从2019年季度的3.02亿美元降至1.342亿美元，降幅55.6%[142] - 2020年季度阿巴拉契亚调整后EBITDA从2019年季度的5380万美元降至3050万美元，降幅43.2%[142] - 2020年季度阿巴拉契亚煤炭销售从2019年季度的1.58亿美元降至1.021亿美元，降幅35.3%[142] 上半年财务数据对比（2020年与2019年） - 2020年上半年公司净亏损1.914亿美元，而2019年上半年净利润为3.345亿美元，净收入减少5.259亿美元[143] - 2020年上半年总营收从2019年的10.4亿美元降至6.06亿美元，降幅41.9%[143] - 2020年上半年煤炭销售从2019年的9.373亿美元降至5.509亿美元，降幅41.2%[146] - 2020年上半年煤炭产量降至1230万吨，较2019年减少42.2%[146] - 2020年上半年煤炭板块调整后EBITDA费用降至4.202亿美元，降幅32.1%[148] - 2020年上半年运输收入和费用分别为1050万美元和6290万美元，减少5240万美元[157] 年度财务数据对比（2020年与2019年） - 2020年调整后EBITDA为1.738亿美元，较2019年的3.719亿美元减少1.981亿美元，降幅53.3%[160] - 2020年总销量为12437千吨，较2019年的20537千吨减少8100千吨，降幅39.4%[160] - 2020年煤炭总销售额为5.509亿美元，较2019年的9.373亿美元减少3.864亿美元，降幅41.2%[160] - 2020年其他收入为2252.1万美元，较2019年的2117.7万美元增加134.4万美元，增幅6.3%[160] - 2020年BOE产量为906千桶，较2019年的680千桶增加226千桶，增幅33.2%；油气特许权使用费为2202.5万美元，较2019年的2228.5万美元减少26万美元，降幅1.2%[160] - 2020年调整后EBITDA费用为4.222亿美元，较2019年的6.225亿美元减少2.002亿美元，降幅32.2%[161] 年度业务线数据对比（2020年与2019年） - 伊利诺伊盆地2020年调整后EBITDA降至7620万美元，较2019年减少1.426亿美元，降幅65.2%；煤炭销售额降至3.333亿美元，较2019年减少2.86亿美元，降幅46.2%[163] - 阿巴拉契亚地区2020年调整后EBITDA降至7810万美元，较2019年减少3430万美元，降幅30.6%；煤炭销售额降至2.177亿美元，较2019年减少9770万美元，降幅31.0%[163] - 矿产部门2020年调整后EBITDA略增至2060万美元，较2019年的2020万美元有所增加[163] - 其他和公司部门2020年调整后EBITDA降至350万美元，较2019年减少2140万美元[164] 调整后EBITDA费用对比 - 2020年第二季度调整后EBITDA费用为1.87541亿美元，2019年同期为3.19597亿美元；2020年上半年为4.22239亿美元，2019年同期为6.22454亿美元[170] 项目开发计划 - 公司预计2020年为完成MC Mining的Excel 5号矿开发项目部署300 - 500万美元资金，该矿预计带来1500万吨煤炭储量，预计开采寿命约12年[176] 现金流量情况 - 2020年经营活动提供的现金为1.702亿美元，2019年为3.017亿美元；投资活动使用的净现金为8750万美元，2019年为2.098亿美元；融资活动使用的净现金为8410万美元，2019年为2.809亿美元[179][180][181] 资本支出情况 - 2020年资本支出降至8420万美元，2019年为1.656亿美元；预计2020年总资本支出在1.3 - 1.35亿美元[182][183] 信贷额度使用情况 - 截至2020年6月30日，循环信贷额度下有930万美元信用证未偿还，2635万美元可用于借款，未使用部分年承诺费为0.35%[186] 债务比率情况 - 截至2020年6月30日的过去十二个月，债务与现金流比率为1.82:1，现金流与利息费用比率为8.63:1，第一留置权债务与现金流比率为0.88:1[188] 债券发行情况 - 2017年4月24日，公司发行4亿美元2025年到期高级无抵押票据，年利率7.5%[189] 应收账款证券化情况 - 截至2020年6月30日，应收账款证券化安排下未偿还余额为3890万美元[190] 设备融资安排 - 2020年6月5日，公司签订1470万美元设备融资安排，隐含利率6.1%，2024年6月5日到期[193] 信用证协议 - 公司与银行达成协议，提供500万美元的额外信用证以维持担保债券，截至2020年6月30日，该协议下有500万美元的未偿还信用证[195] 关联方交易 - 公司与Craft先生、MGP、ARH II及其各自关联方存在关联方交易，涉及矿产租赁、飞机使用和行政服务等[196] 煤炭供应协议条款 - 公司大部分长期煤炭供应协议有价格调整条款，可根据指定指数或生产成本变化调整合同价格[198] 公司运营风险 - 公司运营结果高度依赖煤炭、石油和天然气价格，短期煤炭合同使公司面临煤价下跌风险，新冠疫情和产油国行动导致油气价格下跌影响公司特许权使用费收入[199] 风险管理措施 - 公司通过战略采购合同管理煤炭、石油和天然气销售价格及供应成本风险，历史上未使用商品价格套期保值或其他衍生品，未来可能会使用[200] 信用风险情况 - 公司煤炭主要销售给美国电力公司或通过经纪交易进入国际市场，信用风险主要来自国内发电企业和全球经纪公司，公司会评估客户信用并采取措施降低风险[201] 汇率风险情况 - 公司几乎所有交易以美元计价，无重大汇率风险，但汇率波动可能影响公司煤炭在国际市场的竞争力[204] 利率风险情况 - 公司循环信贷安排和证券化安排下的借款为可变利率，有利率风险，截至2020年6月30日，循环信贷安排下借款2.65亿美元，证券化安排下借款3890万美元[205] - 利率每提高1个百分点，基于2020年6月30日的借款水平，公司利息费用将年化增加300万美元[205] 市场风险披露情况 - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2019年12月31日年度报告相比无其他变化[206]