门店运营情况 - 截至2020年11月21日，公司在美国运营5924家门店，在墨西哥运营621家门店，在巴西运营45家门店[65] 财务业绩表现 - 2021财年第一季度，公司净销售额同比增长12.9%至31.54亿美元，主要得益于国内同店销售额增长12.3%和新店净销售额4110万美元[70][76] - 该季度运营利润同比增长23.0%至6.152亿美元，净利润同比增长26.3%至4.424亿美元，摊薄后每股收益同比增长30.1%至18.61美元[70] - 截至2020年11月21日的十二周内，公司毛利润为16.76亿美元，毛利率为53.1%，较上年同期的53.7%有所下降[77] - 该期间运营、销售、一般和行政费用为10.60亿美元，占净销售额的33.6%，较上年同期的35.8%有所下降[78] - 净利息费用从上年同期的4370万美元增至4620万美元，主要由于债务水平提高，平均借款从51.90亿美元增至55.14亿美元[79] - 有效所得税税率从上年同期的23.2%降至22.2%，主要由于2020年11月21日止十二周内行使股票期权的收益增加[80] - 截至2020年11月21日的四个季度，公司净收入为1825067000美元[106][108] - 截至2020年11月21日的四个季度，调整后的税后ROIC为40.3%[106] - 截至2020年11月21日的四个季度，调整后的EBITDAR为3307713000美元[108] - 截至2019年11月23日的四个季度，公司净收入为1616153000美元[106][109] - 截至2019年11月23日的四个季度，调整后的税后ROIC为35.5%[106] - 截至2019年11月23日的四个季度，调整后的EBITDAR为2985423000美元[109] - 截至2020年11月21日和2019年11月23日的四个季度，有效税率分别为21.6%和20.7%[111] 现金流情况 - 经营活动产生的净现金流从上年同期的4.471亿美元增至6.835亿美元，主要由于COVID - 19大流行导致销售加速增长带来的净收入增长和应计付款的时间安排[82][83] - 投资活动使用的净现金流从上年同期的9070万美元增至1.102亿美元，资本支出从1.014亿美元增至1.130亿美元，主要由于新店开业增加[84] - 融资活动使用的净现金流从上年同期的3.758亿美元增至6.634亿美元，股票回购从4.50亿美元增至6.783亿美元[85] 债务与信贷情况 - 2017年11月18日公司循环信贷协议的借款能力从16亿美元增加到20亿美元，最高借款额可增至24亿美元，协议终止日期延长至2022年11月18日[91] - 2020年4月3日公司签订364天信贷协议，可提供最高7.5亿美元的贷款，将于2021年4月2日到期[92] - 截至2020年11月21日，公司在循环信贷安排下无未偿还借款，循环信贷协议下有170万美元未偿还信用证[93] - 截至2020年11月21日，公司调整后的债务与EBITDAR比率为1.9:1，低于2019年11月23日的2.5:1[98] - 截至2020年11月21日，公司债务为4045681000美元[108] - 截至2019年11月23日，公司债务为5287324000美元[109] - 截至2020年11月21日，公司债务公允价值估计为60.55亿美元，8月29日为60.81亿美元[115] - 2020年11月21日和8月29日，债务公允价值分别比账面价值高5.401亿美元和5.675亿美元[115] - 截至2020年11月21日，公司无未偿还的可变利率债务[115] - 截至2020年11月21日，公司未偿还固定利率债务净额为55.15亿美元，8月29日为55.13亿美元[115] - 2020年11月21日，利率上升1个百分点会使公司固定利率债务公允价值减少3.041亿美元[115] 股票回购情况 - 1998年1月1日至2020年11月21日，公司共回购1.483亿股普通股，总成本230.32亿美元，其中在截至2020年11月21日的12周内回购584,379股，成本6.783亿美元[99] - 2020年12月15日，董事会将回购授权增加15亿美元，累计回购授权从231.5亿美元提高到246.5亿美元[100] 其他财务指标情况 - 2020年11月21日应付账款占总库存的百分比为114.1%，高于2019年11月23日的110.3%[87] - 截至2020年11月21日的过去四个季度，公司调整后的税后投资资本回报率为40.3%，高于上一年同期的35.5%[89] - 截至2020年11月21日，公司备用信用证承诺总额为2.509亿美元，高于2020年8月29日的2.469亿美元；担保债券承诺总额为4070万美元，低于2020年8月29日的5670万美元[101] - 截至2020年11月21日，公司的合同义务与2020年8月29日财年年度报告中所述相比无重大变化[102] - 截至2020年11月21日的12周，公司拥有14.69亿美元的超额现金[111] 会计政策与风险情况 - 自2020年8月29日年度报告提交以来，公司关键会计政策无重大变化[113] - 截至2020年11月21日，公司对市场风险敏感的工具和头寸较2020年8月29日年度报告披露无重大变化[114] 内部控制与法律诉讼情况 - 截至2020年11月21日，公司披露控制和程序有效[116] - 2020年第四季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[117] - 截至文件提交日，公司无额外重大法律诉讼或重大进展[118]