公司基本情况 - 公司是金融控股公司，通过全资子公司BancFirst开展业务，还拥有多家子公司[3] - 公司目前有107个银行网点，服务俄克拉荷马州58个社区[4] - 截至2018年12月31日，公司约有1906名全职等效员工，2017年为1782名[15] - 截至2018年6月30日，公司在俄克拉荷马州的存款市场份额为7.82%，2017年为7.69%[17] - 公司有四个主要业务部门：大都市银行、社区银行、其他金融服务以及行政运营和支持[19] - 截至2019年1月31日，公司关联方实益持有约42%已发行普通股，拥有实际控制权[20] - 公司董事和高管持有约38%已发行普通股，能影响股东决策[144] 公司战略与业务 - 公司战略聚焦为俄克拉荷马州零售客户和中小企业提供全方位商业银行服务[5] - 银行提供零售和商业银行业务，包括贷款、存款、信托、保险等服务[8] - 银行主要贷款活动是为市场区域内的工商业提供融资，商业贷款客户多为中小企业[9] 公司监管情况 - 银行业受联邦和州监管，公司作为金融和银行控股公司受美联储等多机构监管[22][25] - 公司银行子公司BancFirst由俄克拉荷马州特许，州级受俄克拉荷马州银行部门监管，联邦级受FDIC监管[24] - 公司作为金融控股和银行控股公司，受美联储全面监管，还受SEC管辖[25] - 银行控股公司直接或间接收购商业银行或其母公司控股公司超5%有表决权股份或实质全部资产需美联储事先批准[32] - 公司子银行支付股息受监管限制，监管认为耗尽银行资本基础的股息支付是不安全和不稳健的银行业务做法[33] - 公司与关联方交易受联邦储备法限制，银行向内部人士提供信贷也有相关限制[36][37] - 公司需维持“资本充足”和“管理良好”以保持金融控股公司地位，否则美联储可能限制其活动或要求剥离存款机构[29] - 公司和银行需遵守美联储和联邦存款保险公司制定的资本充足率标准，现行基于巴塞尔协议III，2015年1月1日生效[40][41] - 巴塞尔协议III流动性框架2015年1月1日实施最低标准，2019年1月1日结束过渡期，公司和银行不受流动性覆盖率和净稳定资金比率规则约束[50][51] - 《联邦存款保险法》要求对未达最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”，存款机构按资本水平分五类，监管对资本不足三类机构采取不同行动[53][54] - 联邦银行监管机构根据GLB法案通过规则，限制银行等金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息[76] - 《爱国者法案》扩大美国反洗钱法律法规范围，对金融机构施加新合规和尽职调查义务[77] - 若金融机构未能实施反洗钱和反恐融资计划或遵守相关法律法规，可能面临严重法律和声誉后果[77] - CFPB对资产超100亿美元的银行及其附属机构有检查和执法权，可禁止“不公平、欺骗或滥用”行为，银行监管机构审批交易时会考虑消费者保护法合规情况[84] - 根据Riegle - Neal法案，银行控股公司跨州收购银行有时间、存款占比限制，跨州经营需满足资本和管理要求[85][86] - FDI法案规定，存款机构清算时，存款人及FDIC相关索赔优先于其他无担保债权[87] - 作为俄克拉荷马州特许银行，BancFirst运营受州法律约束，可开展国民银行的活动，投资金融子公司需满足条件[89][91] - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守证券交易法、多德 - 弗兰克法案、萨班斯 - 奥克斯利法案等相关要求[94][95] 资本相关规定与情况 - 巴塞尔协议III资本规则初始最低资本比率为：CET1与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与季度平均资产杠杆比率4.0%[44] - 资本 conservation buffer从2016年1月1日0.625%开始实施，每年增加0.625%，2019年1月1日达2.5%[45] - 截至2019年1月1日，巴塞尔协议III资本规则要求公司和银行维持2.5%的CET1资本 conservation buffer，有效最低比率为：CET1与风险加权资产至少7%、一级资本与风险加权资产至少8.5%、总资本与风险加权资产至少10.5%、杠杆比率4%[47] - 截至2018年12月31日，公司CET1比率14.87%、一级资本比率15.35%、总资本比率16.29%、杠杆比率11.09%；银行CET1比率12.78%、一级资本比率13.15%、总资本比率14.09%、杠杆比率9.49%[47] - 截至2018年12月31日，银行基于相关比率处于“资本充足”状态[60] - 联邦银行监管机构设立五类资本类别：资本充足、资本适度、资本不足、严重资本不足和极度资本不足[54] - 资本充足要求：总风险资本比率≥10.0%、CET1资本比率≥6.5%、一级风险资本比率≥8.0%、杠杆比率≥5.0%[55] - 资本适度要求：总风险资本比率≥8.0%、CET1资本比率≥4.5%、一级风险资本比率≥6.0%、杠杆比率≥4.0%[55] - 资本不足：总风险资本比率＜8.0%、CET1资本比率＜4.5%、一级风险资本比率＜6.0%或杠杆比率＜4.0%[55] - 严重资本不足：总风险资本比率＜6.0%、CET1资本比率＜3.0%、一级风险资本比率＜4.0%或杠杆比率＜3.0%[55] - 极度资本不足：有形股权≤平均季度有形资产的2.0%[55] - 资本不足机构需提交资本恢复计划[54] - 未达资本指引银行可能面临多种执法措施，包括FDIC终止存款保险等[54] - 一般情况下，极度资本不足机构监管机构须指定接管人或管理人[54] - 银行资本类别仅用于实施快速纠正行动法规，不一定代表整体财务状况[55] 费用相关 - 公司2018年、2017年和2016年的FDIC保险费用分别为240万美元、230万美元和290万美元[63] - 2018年，FDIC参保存款机构每100美元可评估存款需支付平均39美分的FICO评估费[63] 政策法规动态 - 2010年6月，美联储、OCC和FDIC发布激励性薪酬政策综合最终指南[69] - 2016年第二季度，美国金融监管机构提议修订资产至少10亿美元受监管实体的激励性支付安排规则[70] - 2015年3月，联邦监管机构发布两份关于网络安全的相关声明[73] 公司业务影响因素 - 公司业务和收益受联邦政府及其机构财政和货币政策显著影响，尤其受美联储政策影响[75] - 公司业务受经济状况影响，银行子公司业务集中在俄克拉荷马州，当地经济变化会影响公司财务状况和经营成果[98] - 截至2018年12月31日，原油价格约为每桶54美元，2014年曾超100美元，2016年初低至约30美元，能源贷款占贷款组合不到4%，油价下跌或间接影响其他贷款组合[99] - 截至2018年12月31日，房地产担保贷款占贷款组合的比例为64.8%，高于2017年的64.4%[100] - 2018年，借记卡交换收入占公司非利息收入的23.8%[103] - 2018年，服务收费收入（包括NSF费用）占公司非利息收入的25.0%[104] - 房地产市场恶化可能导致贷款损失，影响公司财务状况和经营业绩[100] - 大量客户贷款违约会对公司业务、盈利能力和财务状况产生不利影响[101] - 支付处理技术进步预计会对公司交换收入产生负面影响[103] - 新的消费者保护法可能会减少公司非利息收入[104] - 利率波动可能会降低公司盈利能力[105] - 信息系统中断或安全漏洞可能会对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[110][111] - 公司依赖外部供应商，供应商出现问题可能会对公司业务和财务状况产生不利影响[113] - 收购整合可能不成功，或无法产生预期的收入、成本节约、收益或协同效应，还可能面临资产质量和或有负债问题[121] - 未来若进行收购，管理层需投入大量时间精力，可能发行股权证券稀释股东权益、产生大量债务、承担或有负债及商誉减值[122] - 会计准则变更可能影响公司财务报表和报告收益，且不受公司控制[123] - 公司的会计估计和风险管理流程可能无法有效降低风险和损失，分析和预测模型可能不准确[124][125][126] - 若无法维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，影响市场信心和股价[127] - 其他金融机构的稳健性可能对公司业务、增长和盈利能力产生重大不利影响[128] - 公司面临流动性风险，多种因素可能影响资金水平或成本，威胁公司持续经营能力[129] - 公司除银行业务外还有其他业务，开发和营销新业务和产品可能面临风险，影响内部控制有效性[130][132] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但可能无法在需要时获得，或需与其他金融机构竞争投资者[133][134] - FASB的ASU 2016 - 13将使公司确认信用损失的方式发生重大变化，可能增加贷款损失准备金，影响财务状况和经营成果[137][138][139]