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Brink(BCO) - 2020 Q1 - Quarterly Report

公司运营部门情况 - 公司有北美、南美和世界其他地区三个运营部门[163] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度,GAAP收入为8.728亿美元,较2019年的9.05亿美元下降4%;运营利润为2620万美元,较2019年的5840万美元下降55% [172] - 2020年第一季度,Non - GAAP收入为8.728亿美元,较2019年的9.05亿美元下降4%;运营利润为6310万美元,较2019年的8480万美元下降26% [172] - 综合收入减少3220万美元,原因包括汇率不利影响5950万美元和世界其他地区有机减少820万美元,部分被南美有机增长1740万美元、北美有机增长850万美元和收购有利影响960万美元抵消 [173][177] - 综合运营利润减少3220万美元,主要由于汇率不利变化1510万美元、美国全球服务运营内部损失相关费用960万美元、业务收购和处置相关成本170万美元、北美有机减少1060万美元和世界其他地区有机减少850万美元等,部分被南美有机增加1160万美元等抵消 [174] - 持续经营业务归属于公司股东的收入减少1190万美元至180万美元,主要因运营利润下降和利息及其他非经营费用增加440万美元,部分被所得税费用减少2190万美元和利息费用减少300万美元抵消 [176] - Non - GAAP综合运营利润减少2170万美元,主要由于汇率不利变化1810万美元、北美有机减少1060万美元和世界其他地区有机减少850万美元,部分被南美有机增加1160万美元等抵消 [177] - Non - GAAP持续经营业务归属于公司股东的收入减少2260万美元至1840万美元,因运营利润下降和利息及其他非经营费用增加260万美元,部分被利息费用减少220万美元抵消 [178] - 2020年第一季度公司GAAP营收8.728亿美元,同比下降4%,GAAP营业利润2620万美元,同比下降55%[181] - 2020年前三个月公司企业费用为2650万美元,较上年同期增加50万美元,增幅为2%[185] - 2020年前三个月未分配到各业务板块的其他项目运营亏损为3690万美元,较上年同期的2640万美元增加40%[186] - 2020年前三个月重组和重构费用为560万美元,较2019年的350万美元增加60%,完成后将减少600 - 700个岗位,实现约600万美元的年化成本节约[187] - 2020年前三个月收购和处置相关费用为1910万美元,较2019年的1720万美元增加11%[186][190] - 2020年前三个月阿根廷高通胀影响的税前费用为240万美元,较2019年的430万美元减少44%[186][190] - 2020年第一季度GAAP营业收入为8.728亿美元,2019年为9.05亿美元;GAAP营业利润为2620万美元,2019年为5840万美元;GAAP营业利润率为3.0%,2019年为6.5%[224] - 2020年第一季度Non - GAAP营业收入为8.728亿美元,2019年为9.05亿美元;Non - GAAP营业利润为6310万美元,2019年为8480万美元;Non - GAAP营业利润率为7.2%,2019年为9.4%[224] - 2020年第一季度GAAP归属非控股股东的净收入为100万美元,2019年为80万美元;Non - GAAP归属非控股股东的净收入为110万美元,2019年为80万美元[226] - 2020年第一季度GAAP持续经营业务归属于公司的收入为180万美元,2019年为1370万美元;Non - GAAP持续经营业务归属于公司的收入为1840万美元,2019年为4100万美元[226] - 2020年第一季度GAAP摊薄每股收益为0.03美元,2019年为0.27美元;Non - GAAP摊薄每股收益为0.36美元,2019年为0.81美元[226] - 2020年第一季度GAAP经营活动现金流较2019年同期增加5140万美元,Non - GAAP经营活动现金流较2019年同期减少4910万美元[229][231][232] - 2020年第一季度投资活动所用现金较2019年同期减少5380万美元,主要因收购支付金额减少[235] - 2020年第一季度资本支出为3020万美元,2019年为3520万美元;融资性租赁为1320万美元,2019年为1210万美元;总计购置物业和设备为4340万美元,2019年为4730万美元[237] - 2020年第一季度Non - GAAP折旧和摊销为3690万美元,2019年为4120万美元;GAAP折旧和摊销为4500万美元,2019年为4790万美元[237] - 2020年第一季度受限客户现金增加1.18亿美元,部分被客户义务变化和营运资金变化抵消[231] - 截至2020年3月31日的十二个月,公司再投资比率为1.5,上一年同期为1.4[239] - 2020年前三个月,融资活动现金流较2019年同期增加6150万美元,净借款增加[240] - 2020年前三个月,公司向股东支付股息每股0.15美元,总计750万美元,上一年同期为740万美元[241] - 截至2020年3月31日,公司净债务为15.769亿美元,较2019年12月31日增加2.28亿美元[243][245] - 截至2020年3月31日,公司循环信贷额度下可用资金为6.74亿美元[247] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度北美地区营收4.443亿美元,同比增长2%,营业利润3300万美元,同比下降25%[181][182] - 2020年第一季度南美地区营收1.979亿美元,同比下降14%,营业利润4160万美元,同比下降3%[181][183] - 2020年第一季度其他地区营收2.306亿美元,同比下降4%,营业利润1500万美元,同比下降37%[181][184] 新冠疫情影响及应对措施 - 2020年3月31日结束的季度,新冠疫情对公司运营结果产生重大不利影响,公司采取减少开支、降低资本支出等措施 [165][166][167] 财务指标分析方式 - 公司提供GAAP和Non - GAAP两种财务指标分析运营情况,Non - GAAP指标旨在为投资者提供运营结果和趋势的补充比较 [170] 应收账款情况 - 截至2020年3月31日,公司已对3020万美元的应收账款计提了2300万美元的坏账准备,计提比例为76%[193] 业务停止情况 - 2019年4月美国政府制裁委内瑞拉央行,公司停止支持委内瑞拉业务[197] 资产情况 - 2020年3月31日,公司以阿根廷比索计价的净货币资产为2280万美元,净非货币资产为1.51亿美元[199] 外汇合约情况 - 2020年3月31日,公司短期未到期外汇远期和掉期合约的名义价值为7.22亿美元,公允价值为净负债约540万美元;2019年12月31日公允价值为净资产约60万美元[203] - 2020年前三个月公司短期外汇合约实现收益130万美元,2019年同期为390万美元;2020年前三个月还确认损失770万美元[204] - 2020年3月31日,公司长期交叉货币掉期合约的名义价值为1.16亿美元,公允价值为净资产2840万美元;2019年12月31日公允价值为净资产210万美元[205] - 2020年前三个月公司在该长期合约上实现净收益2540万美元,2019年同期为240万美元[206] 其他经营收入(费用)情况 - 2020年前三个月其他经营收入(费用)为费用510万美元,2019年同期为220万美元,变化主要因2019年前三个月衍生品工具收益较高[209] 利息费用情况 - 2020年前三个月利息费用为2000万美元,2019年同期为2300万美元,主要因短期借款减少和可变利率长期债务利率水平降低[210] 所得税情况 - 2020年前三个月持续经营业务的所得税拨备(收益)为 - 1220万美元,有效税率为129.8%;2019年分别为970万美元和40.1%[213] 归属于非控股股东净收入情况 - 2020年前三个月归属于非控股股东的净收入为100万美元,2019年同期为80万美元,同比增长25%[215] 股票回购计划情况 - 2020年2月6日,公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划,取代之前2亿美元计划[250] 养老金计划情况 - 美国主要养老金计划预计2022年开始有支付,UMWA计划预计2028年开始有额外贡献[254][258] - 美国主要养老金计划约有11200名受益人,UMWA计划约有3000名受益人,黑肺计划约有800名受益人[257][258][259] - 2019年和2020年前三个月,公司未向美国主要养老金计划进行现金缴款[257] - 公司预计未来美国退休义务估计金额将因支付、投资回报等因素而改变[253] - 2019 - 2024年美国主要养老金计划实际和预计支付金额分别为2.18亿、1900万、5500万、7400万、3100万、 - 1300万、 - 4400万、 - 1.13亿[261] - 2019 - 2024年UMWA计划实际和预计支付金额分别为1.59亿、2800万、8500万、1.13亿、1.14亿、1.16亿、1.19亿、1.23亿[261] - 2019 - 2024年黑肺计划实际和预计支付金额分别为7400万、2600万、7900万、1.05亿、9800万、9100万、8500万、7900万[261] - 2019 - 2024年总支付金额实际和预计分别为4.51亿、7300万、2.19亿、2.92亿、2.43亿、1.94亿、1.6亿、8900万[261] - 2021 - 2024年布林克向美国主要养老金计划预计支付金额分别为1.41亿、1.76亿、1.63亿[262] - 2019 - 2024年布林克向黑肺计划实际和预计支付金额分别为8400万、2200万、8600万、1.08亿、1.01亿、9400万、8700万、8100万[262] - 2019 - 2024年布林克向美国计划总支付金额实际和预计分别为8400万、2200万、8600万、1.08亿、1.01亿、2.35亿、2.63亿、2.44亿[262] - 2019 - 2024年美国计划向参与者支付的主要养老金计划金额实际和预计分别为4.85亿、1.09亿、3.61亿、4.7亿、4.7亿、4.7亿、4.7亿、4.69亿[262] - 2019 - 2024年美国计划向参与者支付的UMWA计划金额实际和预计分别为2.93亿、6600万、2.36亿、3.02亿、3.02亿、2.97亿、2.93亿、2.87亿[262] 市场风险情况 - 公司在超100个国家服务客户,其中41个国家有子公司,面临利率、外汇和商品价格变动的市场风险,2020年第一季度市场风险敞口无重大变化[264]