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Brink(BCO) - 2020 Q2 - Quarterly Report

公司运营部门情况 - 公司有北美、南美和世界其他地区三个运营部门[174] 新冠疫情对公司的影响 - 2020年3月31日结束的季度,新冠疫情对公司运营结果产生重大不利影响,全球业务需求和业务量下降,收入减少[176] 公司整体财务数据关键指标变化(GAAP) - 2020年第二季度GAAP收入为8.26亿美元,较2019年的9.14亿美元下降10%;上半年收入为16.988亿美元,较2019年的18.19亿美元下降7%[183] - 2020年第二季度GAAP运营利润亏损100万美元,2019年为盈利5260万美元;上半年运营利润为2520万美元,较2019年的1.11亿美元下降77%[183] - 2020年第二季度GAAP持续经营业务收入为1370万美元,较2019年的1260万美元增长9%;上半年为1550万美元,较2019年的2630万美元下降41%[183] - 2020年第二季度GAAP摊薄后持续经营业务每股收益为0.27美元,较2019年的0.25美元增长8%;上半年为0.30美元,较2019年的0.52美元下降42%[183] - 2020年第二季度GAAP收入为8.26亿美元,2019年为9.14亿美元[246] - 2020年前6个月GAAP收入为16.988亿美元,2019年为18.19亿美元[246] - 2020年第二季度GAAP运营利润为 - 100万美元,2019年为5260万美元[246] - 2020年前6个月GAAP运营利润为2520万美元,2019年为1.11亿美元[246] - 2020年第二季度GAAP稀释每股收益为0.27美元,2019年为0.25美元[248] - 2020年前6个月GAAP稀释每股收益为0.30美元,2019年为0.52美元[248] 公司整体财务数据关键指标变化(非GAAP) - 2020年第二季度非GAAP收入为8.26亿美元,较2019年的9.143亿美元下降10%;上半年收入为16.988亿美元,较2019年的18.193亿美元下降7%[183] - 2020年第二季度非GAAP运营利润为7320万美元,较2019年的8880万美元下降18%;上半年为1.363亿美元,较2019年的1.736亿美元下降21%[183] - 2020年第二季度非GAAP持续经营业务收入为3410万美元,较2019年的4390万美元下降22%;上半年为5770万美元,较2019年的8490万美元下降32%[183] - 2020年第二季度非GAAP摊薄后持续经营业务每股收益为0.67美元,较2019年的0.86美元下降22%;上半年为1.13美元,较2019年的1.67美元下降32%[183] - 2020年上半年非GAAP综合收入减少1.205亿美元,有机收入减少主要源于北美7360万美元和其他地区6080万美元的下降,汇率不利影响1.452亿美元,收购带来有利影响1.588亿美元,有机收入下降7%[192] - 2020年上半年非GAAP综合营业利润减少3730万美元,主要因汇率不利变化3620万美元、北美有机下降3750万美元和其他地区1810万美元,部分被公司费用降低2330万美元、业务收购和处置的有利运营影响1930万美元以及南美有机增长1190万美元抵消[192] - 2020年上半年持续经营业务归属于公司股东的非GAAP收入减少2720万美元至5770万美元,持续经营业务每股收益从2019年上半年的1.67美元降至1.13美元[193] 各业务线数据关键指标变化(北美) - 2020年第二季度北美收入下降21%(9340万美元),主要因有机下降19%(8210万美元)和汇率不利影响1730万美元,运营利润下降61%(2850万美元)[196][197] - 2020年上半年北美收入下降10%(8360万美元),主要因有机下降8%(7360万美元)和汇率不利影响2100万美元,运营利润下降44%(3950万美元)[200][202] 各业务线数据关键指标变化(南美) - 2020年第二季度南美收入下降29%(6630万美元),主要因汇率不利影响5570万美元和有机下降8%(1710万美元),运营利润下降26%(1190万美元)[196][198] - 2020年上半年南美收入下降22%(9870万美元),主要因汇率不利影响1.062亿美元,运营利润下降15%(1330万美元)[200][203] 各业务线数据关键指标变化(其他地区) - 2020年第二季度其他地区收入增长29%(7140万美元),因收购和处置的有利影响1.367亿美元,运营利润增长20%(520万美元)[196][199] - 2020年上半年其他地区收入增长13%(6180万美元),因收购和处置的有利影响1.406亿美元,运营利润下降7%(360万美元)[200][204] 公司费用相关数据变化 - 2020年前六个月公司费用较上年同期减少1910万美元,降幅35%[206] 未分配项目损失数据变化 - 2020年第二季度未分配到各业务板块的其他项目损失7420万美元,上年同期为3620万美元[207] - 2020年前六个月未分配到各业务板块的其他项目损失1.111亿美元,上年同期为6260万美元[208] 重组及相关费用数据变化 - 2020年前六个月重组和其他重组费用为4460万美元,上年同期为1410万美元[209] 业务收购相关费用数据 - 2020年前六个月业务收购交易成本为1610万美元,收购相关无形资产摊销费用为1600万美元[211] 阿根廷高通胀会计处理费用数据变化 - 2020年前六个月因阿根廷高通胀会计处理确认税前费用520万美元,上年同期为440万美元[213] 应收账款坏账准备情况 - 截至2020年6月30日,公司对2500万美元应收账款计提了2160万美元坏账准备,计提比例86%[216] 新租赁会计准则合规成本数据变化 - 2020年前六个月新租赁会计准则实施相关合规成本为50万美元,上年同期为140万美元[217] 外汇合约相关数据 - 截至2020年6月30日,公司短期未到期外汇远期和互换合约名义价值为1.42亿美元[225] - 截至2020年6月30日,公司短期外汇合约公允价值为约390万美元资产[225] - 截至2020年6月30日,长期交叉货币互换合约的名义价值为1.1亿美元,加权平均期限约为2.1年,公允价值为净资产2920万美元[227] 其他经营收入(费用)数据变化 - 2020年第二季度其他经营收入(费用)为 - 350万美元,上年同期为收入170万美元;2020年前六个月为 - 860万美元,上年同期为 - 50万美元[230][231][232] 利息费用数据变化 - 2020年第二季度利息费用为2320万美元,上年同期为2270万美元,同比增长2%;2020年前六个月为4320万美元,上年同期为4570万美元,同比下降5%[233] 利息及其他非经营收入(费用)数据变化 - 2020年第二季度利息及其他非经营收入(费用)为 - 300万美元,上年同期为 - 310万美元,同比下降3%;2020年前六个月为 - 1860万美元,上年同期为 - 1430万美元,同比增长30%[236] 持续经营业务所得税拨备(收益)及有效税率数据变化 - 2020年第二季度持续经营业务所得税拨备(收益)为 - 4320万美元,上年同期为1270万美元;2020年前六个月为 - 5540万美元,上年同期为2240万美元[237] - 2020年第二季度有效税率为158.8%,上年同期为47.4%;2020年前六个月为151.4%,上年同期为43.9%[237] 归属于非控股股东的净利润数据变化 - 2020年第二季度归属于非控股股东的净利润为230万美元,上年同期为150万美元,同比增长53%;2020年前六个月为330万美元,上年同期为230万美元,同比增长43%[239] 衍生工具、外汇交易及出售资产收益(损失)数据变化 - 2020年第二季度衍生工具在其他经营收入(费用)中的收益(损失)为260万美元,上年同期为 - 140万美元;2020年前六个月为390万美元,上年同期为250万美元,同比增长56%[226][231] - 2020年第二季度外汇交易收益(损失)为 - 530万美元,上年同期为170万美元;2020年前六个月为 - 1090万美元,上年同期为 - 520万美元[231] - 2020年第二季度出售财产及其他资产的收益(损失)为10万美元,上年同期为110万美元,同比下降91%;2020年前六个月为 - 20万美元,上年同期为120万美元[231] 现金流数据变化 - 2020年前6个月经营活动现金流较2019年同期减少8390万美元[251] - 2020年前6个月投资活动现金使用量较2019年同期增加2.271亿美元[251] - 2020年前六个月GAAP经营活动现金流较2019年同期减少8390万美元[252][254] - 2020年前六个月非GAAP经营活动现金流较2019年同期减少1.004亿美元[252][255] - 2020年前六个月投资活动所用现金较2019年同期增加2.271亿美元,主要因2020年进行了G4S收购[257] - 2020年前六个月融资活动现金流较2019年同期增加6.299亿美元,因净借款增加[262] 资本支出及再投资比率数据变化 - 2020年资本支出为5390万美元,2019年为7310万美元,减少1920万美元[257][259] - 截至2020年6月30日的十二个月再投资比率为1.3,2019年同期为1.4[261] 股息支付数据变化 - 2020年前六个月向股东支付股息1510万美元,2019年同期为1490万美元,均为每股0.30美元[263] 净债务数据变化 - 截至2020年6月30日净债务为19.534亿美元,较2019年增加6.05亿美元,主要用于业务收购和其他营运资金需求[265][267] 循环信贷额度情况 - 截至2020年6月30日,循环信贷额度下有10亿美元可用[269] 公司流动性情况 - 公司认为基于目前手头现金、经营活动产生的现金以及信贷额度下的可用金额,未来十二个月能够满足流动性需求[269] - 2020年用长期债务现金流满足前6个月的流动性需求[251] 股票回购计划情况 - 2020年2月6日,公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划,有效期至2021年12月31日,取代2017年5月授权的2亿美元回购计划[272] - 2亿美元回购计划中,公司回购130万股,花费约9400万美元,平均每股成本69.35美元,到期时剩余约1.06亿美元额度[272] 养老金及退休负债相关数据变化 - 2024年美国主要养老金计划预计期末资金状况为4.74亿美元,2019年为 - 1.183亿美元[276] - 2024年UMWA计划预计期末资金状况为 - 2.557亿美元,2019年为 - 2.467亿美元[277] - 2024年黑肺计划预计期末资金状况为 - 6460万美元,2019年为 - 9920万美元[277] - 2024年美国退休负债相关总费用预计为8900万美元,2019年为4.51亿美元[283] - 2024年公司预计向美国计划支付2.44亿美元,2019年为8400万美元[284] - 2024年美国计划预计向参与者支付8.37亿美元,2019年为8.62亿美元[284] 养老金计划受益人情况 - 美国主要养老金计划约有11200名受益人,UMWA计划约有3000名受益人,黑肺计划约有800名受益人[279][280][281] 公司市场风险情况 - 公司业务覆盖超100个国家,其中48个国家设有子公司,面临利率、外汇和商品价格波动等市场风险[286] 全年非GAAP有效税率预计情况 - 2020年全年非GAAP有效税率预计为37.5%,2019年为31.4%[244]