监管法规变化 - 巴塞尔协议III最终规则于2015年1月1日生效（有过渡期），公司于2019年1月1日实施全面过渡后的资本规则[56] - 巴塞尔协议IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日前逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[57] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》废除或修改了《多德 - 弗兰克法案》的某些条款，资产总额低于100亿美元、符合基于风险的资格标准且社区银行杠杆率（CBLR）大于9%的社区银行组织可选择新的社区银行杠杆率框架[59] - 若投资者拥有或控制公司任何类别有表决权股票的25%或以上，通常被视为控制该公司；若拥有或控制10%或以上，在无反证情况下可被推定控制公司；银行控股公司未经事先批准，不得收购其他银行或银行控股公司的控制权，或收购非子公司银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[62][63] - 《多德 - 弗兰克法案》要求对资产至少达10亿美元的机构制定联合法规或指南，禁止鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排，相关机构需加强向监管机构披露此类安排，2016年4月提出的法规尚未最终确定[64] - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，要求企业利用前瞻性信息评估信贷损失准备，该准则于2019年12月15日之后的财年生效[87] 经营环境风险 - 公司主要为加利福尼亚州客户提供服务，当地经济状况对产品和服务需求、客户还款能力、贷款抵押品价值和存款稳定性有重大影响，国际贸易争端等因素可能使公司运营的金融市场不稳定[69] - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，非银行竞争对手和点对点贷款机构可能不受相同严格监管，大型银行进入市场可能利用规模经济优势竞争，激烈竞争可能导致贷款利率让步[76] - 公司客户可能因股票市场牛市将存款转投其他投资机会，公司调整存款定价滞后于市场，若客户转移资金，公司可能失去低成本资金来源，增加融资成本[77] - 公司主要市场位于北加州地震多发区，面临多种自然灾害风险，可能中断业务运营、带来信用风险、增加保险成本[83] - 公司业务需安全管理敏感信息，网络安全威胁可能损害声誉、导致客户业务流失等[102] - 公司依赖第三方供应商提供信息和系统，供应商出现问题可能影响公司运营和财务状况[105] 利率相关风险 - 公司收益很大程度取决于净利息收入，市场利率上升时，贷款和证券组合价值通常下降，利率下降时则上升，贷款和可赎回抵押支持证券在利率下降时有提前还款风险，利率上升时借款人信用风险可能增加[70][72] - 房地产价值上升促使部分借款人出售抵押房产还款，高利率环境下发放的贷款还款后可能被低利率新贷款取代，对净息差造成下行压力[79] - 公司签订利率互换协议管理资产负债风险，若借款人违约提前终止协议，可能产生预付罚金并影响收益[92] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后停止维持LIBOR，公司部分金融工具利率与LIBOR挂钩，过渡可能带来成本和风险[115] - 公司有2021年12月31日后到期的与LIBOR挂钩的金融工具，无法预测替代指数的不利影响[116] 业务数据情况 - 截至2018年12月31日，前十大存款客户关系约占公司总存款余额的11%[79] - 截至2018年12月31日，约88%的贷款由房地产担保，其中67%由商业房地产担保，21%由住宅房地产担保[80] - 商业房地产贷款集中度监管指标为超过资本300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%；截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款占总风险资本的340%[82] - 截至2018年12月31日，公司商誉总计3010万美元，核心存款无形资产总计560万美元[99] 其他情况 - 公司在网站www.bankofmarin.com上发布向美国证券交易委员会提交的文件，也可通过书面或电话向公司秘书索取，相关文件也可在SEC网站获取[67] 流动性与资金风险 - 大型商业存款客户的商业模式和现金周期可能导致其存款余额短期波动，存款资金的长期下降会对公司流动性产生不利影响[79] - 公司母公司Bancorp依靠银行的股息支付股东现金股息，银行支付股息受法律法规限制[106] - 公司普通股交易低于其他大型金融服务公司，低交易量可能导致股价波动[108] - 公司主要向中小企业贷款，中小企业资源少，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[109] - 流动性对公司业务至关重要，无法筹集资金会对公司产生负面影响[111] - 公司存款账户相对稳定，但提高利率留住存款可能影响收益[113]