财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为970万美元，上一季度为870万美元，2017年第四季度为110万美元 [5] - 2018年第四季度摊薄后每股收益为0.69美元，上一季度为0.62美元，去年同期为0.08美元 [5] - 2018年贷款增长8490万美元，增幅5.1%；第四季度贷款增加3500万美元，达到17.64亿美元 [6] - 第四季度存款减少3800万美元，全年增加2610万美元，截至2018年12月31日为21.75亿美元 [6] - 2018年非利息存款增长5190万美元，年末占总存款的49% [7] - 2018年净收入3260万美元，净利息收入9150万美元，较2017年增长1660万美元，增幅22% [10] - 第四季度净利息收入2330万美元，包含91.6万美元的加速购买折扣 accretion费用 [11] - 第四季度税等效净利息利润率为3.85%，全年为3.9%，受提前赎回影响分别下降15和4个基点 [12] - 2018年全年非利息收入1030万美元，比去年增加190万美元 [13] - 第四季度非利息支出1370万美元，与第三季度基本持平，低于去年同期 [13] - 全年非利息支出5830万美元，比2017年增加450万美元 [14] - 2018年有效税率为24.9%，较去年下降近20个百分点 [15] - 第四季度效率比率降至51.34%，全年为57.3%，比2017年低7个百分点以上 [15] - 第四季度资产回报率为1.52%，全年为1.31%；第四季度股权回报率为12.37%，全年为10.73% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于严格的贷款、承销和信贷管理策略，结合费用控制和关系银行模式，吸引低成本存款并扩大市场份额 [4] - 2018年继续投资有机增长计划，在东湾扩展业务，在核桃溪开设新的商业银行办公室，并加强索诺玛县团队 [8] - 公司主要关注利用人才推动有机增长，提升形象和声誉，扩大业务范围 [21] - 公司认识到科技行业对当地经济的影响，虽不直接向科技公司贷款，但会为该行业可能的低迷做好准备 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业有“坏贷款在好时期产生”的说法，旧金山湾区长期的经济扩张不会永远持续，投资者和企业主应谨慎对待潜在风险，银行需保持运营纪律 [19] - 公司将继续在贷款业务中保持一贯标准，业务在各市场安全增长，存款增长是关系银行模式的体现 [20] - 尽管科技行业可能出现波动，但公司凭借低成本稳定的存款基础、贷款增长机会和对关系银行的承诺，有望在2019年延续成功表现 [22] 其他重要信息 - 董事会于2019年1月25日宣布每股0.19美元的现金股息，较之前增加0.015美元，这是连续第55个季度支付股息，自2005年8月以来平均股息收益率增长率为10.2% [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度运营费用情况及2019年费用增长预期 - 运营费用基本为核心费用，但银行有部分待售业务的相关费用会使成本略有上升，若人员全部到位成本也会增加一点 [24] 问题2: 签证股票销售后续计划 - 公司会持续关注签证股票投资组合，此次出售是因市场价格上涨，为对冲未来价格波动，目前希望维持现有持仓 [25] 问题3: 管理层对经济的谨慎态度及对贷款生成的影响 - 管理层的谨慎态度是因为长期经济扩张和科技行业的不确定性，虽需为未来做好准备，但贷款仍有与历史相当的增长预期，且会保持一贯的纪律和客户关系建设 [27] 问题4: 谨慎态度是否基于当前经济周期中的弱点 - 并非看到经济弱点，只是在长期增长后保持谨慎是明智的，公司在扩张业务的同时会谨慎应对可能的低迷 [28] 问题5: 贷款偿还情况及1月表现 - 每年有一定比例的贷款偿还，公司计划约10%的投资组合会偿还，2018年实际偿还率约8%，略低于预期 [29][30] 问题6: 核心系统合同是否完成及对数据处理费用的影响 - 核心系统合同已完成，但目前处于移动平台向新系统转换阶段，成本有重叠，预计在第二季度中期结束，前一到两个季度数据变化不大，之后会有影响 [33] 问题7: 重复成本的大致金额 - 重复成本约为每季度10万美元 [34] 问题8: 260万美元2月债务的票面利率、发行方及是否符合二级资本要求 - 剩余债务最初由其他账户发行，已赎回一个较高利率的，剩余一个票面利率在5% - 6%之间，有显著折扣，符合二级资本要求，是否提前赎回取决于未来利率走势 [35][36][37] 问题9: 第四季度回购股份数量 - 管理层手头没有第四季度的数字，但可以提供 [40] 问题10: 2019年资产负债表的利率敏感性情况 - 约20%的贷款组合为即时浮动利率，35%为3个月至5年的浮动利率，其余为固定利率 [41]