财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为116.4万美元，总资产为116.4万美元，应计费用为68.9万美元，信托本金为47.5万美元[6] - 2020年第一季度，公司特许权使用费收入为933.7万美元，现金收益为909.1万美元，现金分配为907.8万美元，每股现金分配为0.4242美元[8] - 2020年第一季度，公司信托本金期初为89.8万美元，期末为47.5万美元，现金收益为909.1万美元，应计费用减少43.6万美元，现金分配为907.8万美元[11] - 2020年和2019年信托收到的部分特许权使用费付款被BP阿拉斯加公司调整，以补偿此前季度的少付或多付情况，2020年1月特许权使用费计算值为9321000美元，调整后为9337000美元；2019年1月特许权使用费计算值为21361000美元，调整后为21759000美元[38][40] - 2020年4月信托未收到截至2020年3月31日季度的特许权使用费，且BP阿拉斯加公司在2019年第四季度特许权使用费支付中多付了66354.10美元，将在未来有足够正特许权使用费支付的季度收回[41] - 2020年1月1日，信托获得正每桶特许权使用费的“盈亏平衡”WTI价格为54.34美元，2020年第一季度油价下跌，1月23日后每日WTI价格低于“盈亏平衡点”[42] - 2020年1月特许权使用费计算基于截至2019年12月31日季度数据，平均WTI价格为57.02美元，平均每桶特许权使用费为8.02美元，平均净产量为77.0万桶/日；2019年1月特许权使用费计算基于截至2018年12月31日季度数据，平均WTI价格为58.82美元，平均每桶特许权使用费为17.94美元，平均净产量为78.7万桶/日[58] - 2019年第四季度平均WTI价格较2018年第四季度下降超3%，调整后应计成本增长21%，平均每桶特许权使用费下降超55%[64][65] - 2019年第四季度至2018年第四季度，平均生产税下降3.9%，平均净产量下降2.2%[64] - 2020年第一季度特许权使用费收入为9337美元，较2019年第一季度的21759美元下降57.1%；现金收益为9091美元，下降57.6%；现金分配为9078美元，下降57.7%；行政费用为253美元，下降22.4%[68] - 2020年4月22日WTI价格从年初约61美元/桶跌至14美元/桶以下，5月4日回升至略低于22美元/桶[81] - 美国能源信息署预测2020年WTI均价为29.34美元/桶，2021年为41.12美元/桶，按此价格信托不太可能获得正的每桶特许权使用费[81] 特许权权益相关情况 - 公司特许权权益代表有权按每桶16.4246%的比例收取特许权使用费，基于特定条件下的石油和凝析油产量[15] - 公司特许权权益在1989年2月初始账面价值为5.35亿美元，截至2010年12月31日，累计摊销3.59473亿美元，累计减值减记1.75527亿美元，账面价值减至零[31] 信托相关规定 - 公司作为授予人信托提交联邦纳税申报单，信托单位持有人被视为信托收入和本金的所有者，信托全部应税收入将由持有人在各自纳税申报单中报告[32] - 信托将在两种情况下终止，一是不少于60%已发行信托单位持有人投票决定，二是特许权权益连续两年净收入低于每年100万美元（特定不可抗力情况除外）[20] - 公司财务报表按修正现金基础编制，收入在收到时记录，信托费用按应计制记录，受托人可建立现金储备[25] - 自1999年以来，受托人维持1000000美元现金储备，自2019年4月起，受托人开始每季度扣留33750美元或可分配资金的0.17%（取较大值），以逐步增加约270000.2美元现金储备[49] - 信托是被动实体，主要活动是收取和分配特许权权益收入、支付负债和费用，一般无其他流动性和资本资源，受托人在有限情况下有借款、建立现金储备或处置信托财产的权力[47] - 特许权收入通常在相关特许权生产所在日历季度结束后的次月15日收到，受托人尽可能在该日从收到的特许权付款中支付信托应计费用[56] 税收政策相关 - 2013年阿拉斯加石油税改革法案于2014年1月1日生效，取消月度“累进”税率，将基本税率从25%提高到35%，并增加每桶阶梯式税收抵免[34][35] - 2014年1月15日，受托人执行与BP阿拉斯加公司的2014年信函协议，规定信托特许权生产的生产税计算方式[36] - 2015年7月6日，BP阿拉斯加公司和受托人签署2014年信函协议修正案，改变“最低税”相关阶梯式每桶税收抵免限额差异的反映方式[37] 产量相关 - 2017 - 2019年信托分配到的已探明石油和凝析油储量的特许权产量年均低于90000桶/日，BP阿拉斯加公司预计未来多数年份平均净产量也将低于该水平[60] 公司运营相关 - 由于COVID - 19大流行，2020年第一季度市场油价下跌，公司在2020年4月未收到截至3月31日季度的特许权使用费[21] 内部控制与合规相关 - 信托的披露控制和程序有效，确保按要求接收和处理BP阿拉斯加提供的信息[71][74][76] - 信托的财务报告内部控制在最后一个财季无重大变化[77] 其他情况说明 - 无法律诉讼、未注册股权证券销售、高级证券违约等情况[80][83][85] - 矿山安全披露不适用[87] - 文档列出多份协议和报告作为附件，部分通过引用纳入[89][90]