财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为19.1万美元和115.1万美元，总资产分别为19.1万美元和115.1万美元[9] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司应计费用分别为24万美元和25.3万美元，特许权存款负债分别为6.7万美元和0[9] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司信托本金分别为-11.6万美元和89.8万美元[9] - 2020年第三季度和2019年同期，公司特许权使用费收入分别为0和1216.4万美元，九个月分别为927万美元和4167.1万美元[12] - 2020年第三季度和2019年同期，公司现金收益（亏损）分别为-28.8万美元和1183.1万美元，九个月分别为805.1万美元和4071.9万美元[12] - 2020年第三季度和2019年同期，公司现金分配分别为0和1179.3万美元，九个月分别为907.8万美元和4063.7万美元[12] - 2020年第三季度和2019年同期，公司每单位现金分配分别为0和0.5511美元，九个月分别为0.4242美元和1.8989美元[12] - 截至2020年9月30日，公司未支付义务30.7万美元超过现金储备余额19.1万美元，若2021年第一季度特许权使用费未恢复，将无法满足运营义务[26] - 1989年2月信托持有的特许权权益初始账面价值为5.35亿美元，截至2010年12月31日，累计摊销3.59473亿美元，累计减值减记1.75527亿美元，账面价值降至零[31] - 2020年和2019年部分特许权使用费支付因之前季度的少付或多付进行调整，如2020年1月计算的特许权使用费为9321000美元，调整后为9337000美元[37][38] - 截至2020年9月30日，BP阿拉斯加就2019年第四季度特许权使用费多支付67450美元，将在未来有足够正特许权使用费支付时收回[39] - 2020年二季度平均WTI价格为28.42美元，较2019年二季度的59.86美元下降31.44美元，降幅52.5%[62] - 2020年二季度调整后可收费成本为52.32美元，较2019年二季度的46.93美元增加5.39美元，增幅11.5%[62] - 2020年二季度平均每桶特许权使用费为0美元，较2019年二季度的10.94美元减少10.94美元，降幅100%[62] - 2020年三季度特许权使用费收入为0美元，较2019年三季度的12164千美元减少12164千美元，降幅100%[65] - 2020年前九个月平均WTI价格为43.33美元，较2019年前九个月的57.85美元下降14.52美元，降幅25.1%[67] - 2020年前九个月调整后可收费成本为50.71美元，较2019年前九个月的43.96美元增加6.75美元，增幅15.4%[67] - 2020年前九个月平均每桶特许权使用费为2.67美元，较2019年前九个月的11.88美元减少9.21美元，降幅77.5%[67] - 2020年前九个月特许权使用费收入为9270千美元，较2019年前九个月的41671千美元减少32401千美元，降幅77.8%[70] - 2020年前九个月现金收益为8051千美元，较2019年前九个月的40719千美元减少32668千美元，降幅80.2%[70] - 2020年前九个月现金分配为9078千美元，较2019年前九个月的40637千美元减少31559千美元，降幅77.7%[70] 特许权业务线数据关键指标 - 公司特许权每桶特许权使用费为16.4246%，基于特定条件计算[18] 业务运营影响因素 - 因COVID - 19疫情导致油价下跌，公司2020年第一、二、三季度未收到特许权使用费，若油价持续低于54.34美元/桶，运营将继续受不利影响[22] - 2013年阿拉斯加石油税改革法案将基础税率从25%提高到35%，并增加每桶阶梯式税收抵免，2014年1月1日生效[35] - 2020年1月1日，信托获得正每桶特许权使用费的“盈亏平衡”WTI价格为54.34美元，1月23日后每日WTI价格低于该点[41] - 自1999年以来，受托人维持100万美元现金储备，从2019年4月开始，每季度扣留33750美元或可分配资金的0.17%（取较大值）以增加储备约27万美元[48] - 若季度分配未超过负债和费用，受托人将从现金储备账户提取资金，并在未来有分配时补充储备[49] - 2020年4月、7月和10月信托未收到对应季度特许权使用费支付，未向现金储备增加资金[52] - 受托人在2020年第一、二、三季度动用现金储备支付信托费用[52] - 特许权使用费收入通常在相关特许权生产所在日历季度结束后的次月15日收到，受托人尽可能在该日从收到的特许权使用费中支付信托应计费用[54] - 2020年4月22日WTI油价从年初约61美元/桶跌至14美元/桶以下[82] - 信托“盈亏平衡”WTI油价为54.34美元/桶，当前油价远低于此[82] - 美国能源信息署预测2020年第四季度WTI均价约40.50美元/桶，2021年约44.65美元/桶[82] 信托运营相关情况 - 每年2月28日HNS需向信托提供符合SEC要求的报告，包含未来净现金流等信息[74] - 若净收入连续两年低于100万美元/年，信托预计终止[83] - 受托人正与HNS探讨解决信托运营资金短缺的方案，包括贷款、出售资产等[83] - 若2020年剩余时间、2021年第一季度无额外特许权使用费或替代资金，信托持续经营能力存疑[83] 内部控制与合规情况 - 信托披露控制和程序有效[77] - 信托财务报告内部控制在最后一个财季无重大变化[78] 法律与证券相关情况 - 无法律诉讼、未注册证券销售、高级证券违约情况[81][84][86]