财务风险因素 - FASB发布的ASU 2016 - 13将于2020年第一季度生效，或对公司贷款和租赁损失准备金及2020年报告收益产生负面影响[149] - 税收法律法规变化及解读差异或对公司财务报表产生不利影响[150][151] - 未来资本发行可能影响公司普通股市场价格，且无法预测发行金额、时间和性质[152] - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，受多种因素影响[153][154][155] - 反收购条款可能对公司股东产生负面影响[156] - 公司收购其他公司可能面临多种风险，影响业务[157] - 截至2019年12月31日，商誉和其他可辨认无形资产为1.649亿美元，未来可能需减记[159] - 公司资产和负债受市场利率和收益率曲线变化影响，存在利率风险[378] - 公司资产质量影响收益，存在信用风险[379] 2019年财务数据关键指标 - 2019年总投资平均余额716,201美元，利息17,522美元，平均收益率2.45%[383] - 2019年总贷款和租赁平均余额6,521,179美元，利息330,748美元，平均收益率5.07%[383] - 2019年总生息资产平均余额7,237,380美元，利息348,270美元，平均收益率4.81%[383] - 2019年总付息存款平均余额4,586,323美元，利息69,615美元，平均成本率1.52%[383] - 2019年总付息负债平均余额5,506,708美元，利息94,326美元，平均成本率1.71%[383] - 2019年净利息收入（税等效基础）253,944美元，利率差3.10%[383] - 2019年净利息收入253,300美元，净利息收益率3.51%[383] - 2019年总资产7,654,634美元，总负债6,737,257美元，股东权益917,286美元[383] - 2019年净利息收入增至2.533亿美元，较2018年的2.477亿美元增加560万美元[391] - 2019年净利息收益率降至3.51%，较2018年的3.61%下降10个基点[392] - 2019年生息资产收益率升至4.81%，较2018年的4.58%有所提高[393] - 2019年整体资金成本升至1.71%，较2018年的1.26%增加45个基点[394] - 2019年贷款和租赁利息收入为3.303亿美元，较2018年的2.953亿美元增加3510万美元，增幅11.9%[396] - 2019年投资总收入为1730万美元，较2018年的1860万美元减少130万美元，降幅7.2%[399] - 2019年存款利息支出为6961.5万美元，较2018年的4197.8万美元增加2763.7万美元，增幅65.8%[400] - 2019年借款利息支出为2471.1万美元，较2018年的2421.6万美元增加49.5万美元，增幅2.0%[400] - 2019年总利息支出为9432.6万美元，较2018年的6619.4万美元增加2813.2万美元，增幅42.5%[400] - 2019年贷款加权平均利率升至5.07%，较2018年的4.84%有所上升[392] - 2019年存款利息支出增加2760万美元，增幅65.8%，其中利率上升导致增加1910万美元，存款增长导致增加860万美元[401] - 截至2019年12月31日，公司借入资金包括7.585亿美元FHLBB预付款、8360万美元次级债券和票据、6070万美元其他借入资金；2019年FHLBB预付款平均余额减少1.884亿美元，降幅19.9%，次级债券和票据平均余额增加20万美元，增幅0.2%，其他借入资金增加3320万美元，增幅72.0%[402] - 2019年借入资金利息支出增加50万美元，增幅2.0%，资金成本从2018年的2.22%升至2.65%[403] - 2019年信用损失拨备增加460万美元，增幅93.6%，达到960万美元[406] - 2019年非利息收入增加460万美元，增幅18.1%，达到2980万美元，主要因贷款层面衍生品收入增加280万美元、其他收入增加70万美元、贷款费用增加70万美元[408] - 2019年非利息支出增加220万美元，增幅1.4%，达到1.575亿美元，主要因薪酬和员工福利支出增加500万美元，部分被并购费用减少270万美元和FDIC保险费用减少130万美元抵消[412] - 2019年效率比率从2018年的56.88%降至55.63%[413] - 2019年公司记录所得税费用2830万美元，有效税率从2018年的23.2%升至24.4%[415] - 截至2019年12月31日，存款总额为58亿美元，占总资金的86.6%，较2018年的55亿美元和85.6%有所增加[451] - 截至2019年12月31日，借款总额为9.027亿美元，占总资金的13.4%，较2018年的9.205亿美元和14.4%有所减少[452] - 截至2019年12月31日，现金、现金等价物和可供出售投资证券总额为5.768亿美元，占总资产的7.3%，较2018年的5.924亿美元和8.0%有所减少[459] - 截至2019年12月31日，FHLBB预付款总计758,469千美元，次级债券和票据总计83,591千美元，其他借入资金总计60,689千美元[465] - 截至2019年12月31日，贷款承诺为1,535,417千美元，占用租赁承诺为27,870千美元，服务提供商合同为178,210千美元，退休后福利义务为19,322千美元[465] 2018年财务数据关键指标 - 2018年净利息收入增加2450万美元，达到2.477亿美元，净利息收益率从3.57%升至3.61%[418][419] - 2018年公司加权平均贷款利率从4.47%升至4.84%[419] - 2018年生息资产收益率从2017年的4.20%升至4.58%，2018年提前还款罚金和逾期费用为350万美元，贡献5个基点，2017年为370万美元，贡献6个基点[420] - 2018年资金总成本从2017年的0.82%上升44个基点至1.26%[421] - 2018年贷款和租赁利息收入为2.953亿美元，收益率为4.84%，2017年分别为2.470亿美元和4.47%，增加的4820万美元归因于新增贷款量2630万美元和利率变化2150万美元[424] - 2018年投资总收入为1.862亿美元，收益率为2.48%，2017年分别为1.603亿美元和2.22%，增加的260万美元归因于利率上升190万美元和投资量增加40万美元[426] - 2018年存款利息支出增加1870万美元，增幅80.3%，其中利率上升导致增加1370万美元，存款增长导致增加500万美元，2018年收购存款的购买会计摊销为80万美元，影响净息差1个基点，2017年无摊销[430] - 截至2018年12月31日，公司借款包括FHLBB预付款7.844亿美元、次级债券和票据8340万美元、其他借款5270万美元，2018年FHLBB预付款平均余额增加6180万美元，增幅7.0%，次级债券和票据平均余额增加20万美元，增幅0.2%，其他借款增加20万美元，增幅0.4%[431] - 2018年借款利息支出同比增加760万美元，增幅46.0%，主要因FHLBB借款增加，借款成本从2017年的1.61%升至2.22%，利率上升导致增加680万美元，借款量增加导致增加90万美元，2018年收购借款的购买会计增值为10万美元，未影响净息差，2017年为100万美元，贡献2个基点[432] - 2018年信贷损失拨备从2017年的1900万美元降至500万美元，减少1400万美元，降幅73.9%，主要因净冲销减少和历史损失因素变化导致准备金需求降低，部分被贷款增长和收购贷款的准备金增加抵消[434] - 截至2018年和2017年12月31日，未使用信贷承诺负债分别为190万美元和170万美元，2018年增加20万美元以反映相关损失敞口估计的变化，2018年和2017年均无信贷承诺冲销[435] - 2018年收购贷款和租赁的增值为70万美元，贡献1个基点净息差，2017年为80万美元，贡献1个基点[425] - 2018年非利息收入为2522.4万美元，较2017年的3217.3万美元减少21.6%，主要因投资证券销售收益减少1120万美元[436] - 2018年贷款层面衍生品收入为540万美元，较2017年的220万美元增加148.7%，主要因2018年完成的贷款层面衍生品增加[437] - 2018年投资证券销售收益为20万美元，较2017年的1140万美元减少98.0%，主要因2017年第一季度出售NRS股票的收益[439] - 2018年非利息支出为1.552亿美元，较2017年的1.391亿美元增加11.6%，主要因薪酬和员工福利费用增加910万美元、并购费用增加340万美元和其他费用增加170万美元[441] - 2018年效率比率从2017年的54.48%增至56.88%，主要因与第一公共银行收购相关的并购费用[442] - 2018年所得税费用为2620万美元，有效税率为23.2%，较2017年的4360万美元和44.9%下降，主要因联邦所得税减少1030万美元和2017年的900万美元税收减免和就业法案调整[446] 利率风险相关 - 公司面临的主要市场风险是利率风险，包括重新定价风险、收益率曲线风险、基差风险和提前还款风险[470] - 公司使用资产/负债模拟模型衡量利率风险，考虑重新定价缺口、久期、凸性等因素[471] - 截至2019年12月31日，利率上升300个基点，公司估计净利息收入在十二个月内增加29,795千美元，增幅11.5%；2018年为增加20,134千美元，增幅8.0%[477] - 截至2019年12月31日，利率上升200个基点，公司估计净利息收入在十二个月内增加12,478千美元，增幅4.8%；2018年为增加9,353千美元，增幅3.7%[477] - 截至2019年12月31日，利率上升100个基点，公司估计净利息收入在十二个月内增加6,265千美元，增幅2.4%；2018年为增加4,982千美元，增幅2.0%[477] - 截至2019年12月31日，利率下降100个基点，公司估计净利息收入在十二个月内减少11,100千美元，降幅4.3%；2018年为减少9,894千美元，降幅3.9%[477] - 截至2019年12月31日，利率上升300个基点，公司经济价值的权益估计变化为6.0%；2018年为2.5%[480] - 截至2019年12月31日，利率上升200个基点，公司经济价值的权益估计变化为5.1%；2018年为2.5%[480] - 截至2019年12月31日，一年内到期或重新定价的生息资产达37亿美元，付息负债达37亿美元，一年累计负缺口为2900万美元，占生息资产总额的-0.39%[486] - 截至2018年12月31日，公司一年累计正缺口为1240万美元，占生息资产总额的0.18%[486] - 一年累计缺口从2018年12月31日起的变化是由于短期商业和商业房地产贷款增加[486] 资产结构相关 - 生息资产总计73.67794亿美元，加权平均利率为4.60%[484] - 付息负债总计55.91243亿美元，加权平均利率为1.58%[484] - 短期投资为4.4201亿美元，加权平均利率为1.55%[484] - 投资证券为58.5775亿美元，加权平均利率为1.62%[484] - 商业房地产贷款为36.69187亿美元，加权平均利率为4.33%[484] - 商业贷款和租赁为18.38785亿美元，加权平均利率为6.41%[484] - 消费贷款为12.29846亿美元，加权平均利率为4.24%[484] 历史财务数据信息 - 文档提供了公司2017 - 2019年平均余额、净利息收入等信息[380] - 截至2019、2018、2017年12月31日，含非付息支票账户的总存款平均利率分别为1.23%、0.81%、0.49%[384] 资本充足情况 - 截至2019年和2018年12月31日，公司和银行均符合美联储的资本要求，银行被视为“资本充足”[461] 利率/规模分析 - 利率/规模分析展示利率和生息资产、付息负债规模变化对公司利息收入和利息支出的影响[388]