Brookline Bancorp, Inc. (NASDAQ:BRKL) Q1 2025 Earnings Conference Call April 24, 2025 1:30 AM ET Company Participants Dario Hernandez - Attorney Paul Perrault - Chairman & Chief Executive Officer Carl Carlson - Co-President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Steve Moss - Raymond James Laurie Hunsicker - Seaport Christopher O'Connell - KBW Operator Good afternoon, and welcome to Brookline Bancorp Inc. First Quarter 2025 Earnings Conference Call. All partici ...

April 24, 2025 Certain statements contained in this presentation that are not historical facts may constitute forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and are intended to be covered by the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. We may also make forward-looking statements in other documents we file with the Securities and Exchange Commissi ...

For the quarter ended March 2025, Brookline Bancorp (BRKL) reported revenue of $91.49 million, up 4.1% over the same period last year. EPS came in at $0.22, compared to $0.16 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of -3.61% over the Zacks Consensus Estimate of $94.92 million. With the consensus EPS estimate being $0.23, the EPS surprise was -4.35%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine ...

Brookline Bancorp (BRKL) came out with quarterly earnings of $0.22 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.23 per share. This compares to earnings of $0.16 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -4.35%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.24 per share when it actually produced earnings of $0.23, delivering a surprise of -4.17%.Over the last four quarter ...

Net Income of $19.1 million, EPS of $0.21 Operating Earnings of $20.0 million, Operating EPS of $0.22 Quarterly Dividend of $0.135 EXHIBIT 99.1 Brookline Bancorp Announces First Quarter Results BOSTON, April 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookline Bancorp, Inc. (NASDAQ: BRKL) (the "Company") today announced net income of $19.1 million, or $0.21 per basic and diluted share, for the first quarter of 2025, compared to net income of $17.5 million, or $0.20 per basic and diluted share, for the fourth quarter of 2 ...

Net Income of $19.1 million, EPS of $0.21 Operating Earnings of $20.0 million, Operating EPS of $0.22 Quarterly Dividend of $0.135 BOSTON, April 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookline Bancorp, Inc. (NASDAQ: BRKL) (the “Company”) today announced net income of $19.1 million, or $0.21 per basic and diluted share, for the first quarter of 2025, compared to net income of $17.5 million, or $0.20 per basic and diluted share, for the fourth quarter of 2024, and $14.7 million, or $0.16 per basic and diluted share, f ...

文章核心观点 公司宣布将于2025年4月23日收盘后公布2025年第一季度财报，并于4月24日下午1:30举行财报电话会议 [1] 公司信息 - 公司是Brookline Bank、Bank Rhode Island、PCSB Bank及其子公司的多银行控股公司 [2] - 公司总部位于马萨诸塞州波士顿，资产达119亿美元，在马萨诸塞州、罗德岛和纽约设有分行 [2] - 公司是商业金融机构，通过旗下银行提供商业、企业和零售银行服务，包括现金管理产品、网上银行服务、消费和住房贷款及投资服务 [2] - 公司通过Eastern Funding子公司提供设备融资，通过Clarendon Private子公司提供财富管理服务 [2] - 公司及旗下银行更多信息可在www.brooklinebank.com、www.bankri.com和www.pcsb.com查询 [2] 财报及电话会议安排 - 公司将于2025年4月23日收盘后公布2025年第一季度财报 [1] - 管理层将于2025年4月24日下午1:30举行电话会议回顾财报信息 [1] - 感兴趣者可通过https://events.q4inc.com/attendee/955891780参加电话会议并查看财报演示文稿 [1] - 若仅听电话会议，美国拨打833 - 470 - 1428，国际拨打404 - 975 - 4839，输入接入码941481 [1] - 电话会议录音将在会议结束后一周内可通过美国866 - 813 - 9403或国际1 - 929 - 458 - 6194收听，密码324302 [1] - 电话会议直播或录音版本可在公司网站www.brooklinebancorp.com查看 [1] 公司联系方式 - 公司Co - President, Chief Financial and Strategy Officer为Carl M. Carlson，联系电话617 - 425 - 5331 [3]

财务数据关键指标变化 - 2024年收益为0.77美元，2023年为0.85美元[31] - 2024年末总资产11473424千美元，2023年为11214371千美元，2022年为8623403千美元[312] - 2024年总利息收益资产平均余额10803125千美元，收益率5.83%；2023年平均余额10510127千美元，收益率5.50%；2022年平均余额8180090千美元，收益率4.22%[312] - 2024年总贷款和租赁平均余额9701511千美元，利息589192千美元，收益率6.07%；2023年平均余额9331363千美元，利息533972千美元，收益率5.72%；2022年平均余额7332409千美元，利息328978千美元，收益率4.49%[312] - 2024年总付息负债平均余额8331223千美元，成本298936千美元，成本率3.59%；2023年平均余额7915346千美元，成本237576千美元，成本率3.00%；2022年平均余额5556359千美元，成本45415千美元，成本率0.82%[312] - 2024年净利息收入（税等效基础）331012千美元，利率差2.24%；2023年为340188千美元，利率差2.50%；2022年为299980千美元，利率差3.40%[312] - 2024年净利息收益率3.06%，2023年为3.24%，2022年为3.67%[312] - 2024年含非付息支票账户的总存款平均利率2.68%，2023年为2.08%，2022年为0.43%[313] - 2024年NOW账户平均余额650225千美元，利息4543千美元，成本率0.70%；2023年平均余额720572千美元，利息4275千美元，成本率0.59%；2022年平均余额598267千美元，利息853千美元，成本率0.14%[312] - 2024年储蓄账户平均余额1726504千美元，利息46220千美元，成本率2.68%；2023年平均余额1439293千美元，利息27974千美元，成本率1.94%；2022年平均余额882881千美元，利息2228千美元，成本率0.25%[312] - 2024年货币市场账户平均余额2056066千美元，利息60796千美元，成本率2.96%；2023年平均余额2205430千美元，利息58153千美元，成本率2.64%；2022年平均余额2387670千美元，利息15392千美元，成本率0.64%[312] - 2024年净利息收入较2023年减少1010万美元至3.296亿美元[317] - 2024年净利息收益率较2023年下降18个基点至3.06%[318] - 2024年生息资产收益率较2023年升至5.83%[319] - 2024年计息负债成本较2023年增加59个基点至3.59%[320] - 2024年贷款和租赁利息收入为5.879亿美元，较2023年增加5420万美元，增幅10.2%[323] - 2024年投资利息收入为4060万美元，较2023年减少300万美元，降幅6.8%[325] - 2024年利息支出为2.98936亿美元，较2023年增加6136万美元，增幅25.8%[326] - 2024年存款利息支出增加5730万美元，增幅32.6%[327] - 2024年FHLB借款平均余额增加3140万美元，增幅2.9%，其他借款平均余额减少4590万美元，降幅36.8%，次级债券和票据平均余额增加14.2万美元，增幅0.2%[328] - 2024年借款利息支出增加410万美元，增幅6.6%，借款资金成本从4.69%升至5.04%[329] - 2024年信用损失拨备从3820万美元降至2160万美元，减少1660万美元[331] - 2024年非利息收入从3190万美元降至2560万美元，减少630万美元，降幅19.8%[333] - 2024年非利息支出从2.395亿美元增至2.419亿美元，增加230万美元，增幅1.0%[337] - 2024年效率比率从64.45%升至68.09%[338] - 2024年所得税费用从1890万美元增至2300万美元，有效税率从20.1%升至25.1%[342] - 2023年净利息收入从2.998亿美元增至3.397亿美元，增加3990万美元[343] - 2023年净利息收益率从3.67%降至3.24%，下降43个基点[344] - 2023年生息资产收益率从4.22%升至5.50%[345] - 2023年资金成本从0.82%升至3.00%，上升218个基点[346] - 2023年总投资收入4350万美元，2022年为1640万美元，同比增加2710万美元，增幅165.3%，收益率从1.94%升至3.72%[349] - 2023年存款利息支出1.75665亿美元，2022年为2959.2万美元，同比增加1.46073亿美元，增幅493.6%[350] - 2023年借款利息支出增加4610万美元，增幅291.3%，借款成本从2.87%升至4.69%[353] - 2023年信贷损失拨备增至3820万美元，2022年为860万美元，增加2960万美元，主要因收购贷款增加1600万美元[355] - 2023年非利息收入增至3190万美元，2022年为2830万美元，增加360万美元，增幅12.7%[358] - 2023年非利息支出增至2.39524亿美元，2022年为1.79542亿美元，增加6000万美元，增幅33.4%[361] - 2023年效率比率从54.72%升至64.45%，主要因非利息支出增加，部分被净利息收入和非利息收入增加抵消[362] - 2023年薪酬和员工福利支出增至1.389亿美元，2022年为1.135亿美元，增加2540万美元，增幅22.4%[363] - 2023年已识别无形资产摊销费用增至780万美元，2022年为50万美元，增加730万美元[364] - 2023年所得税拨备1891.5万美元，2022年为3020.5万美元，降幅37.4%；2023年有效税率20.1%，2022年为21.6%，降幅6.9%[367] - 第四季度公司流动性增加，年末现金及等价物5.436亿美元，占资产负债表4.6%，2023年末为1.33亿美元，占1.2%[369][370] - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和可供出售投资证券总计14亿美元，占总资产12.1%，2023年末为10亿美元，占9.2%[370] - 截至2024年12月31日，存款89亿美元，占总资金85.4%，2023年末为85亿美元，占86.1%[371] - 截至2024年12月31日，核心存款61亿美元，占总存款69.1%，2023年末为61亿美元，占71.3%[371] - 截至2024年12月31日，经纪存款8.69亿美元，占总存款9.8%，2023年末为8.812亿美元，占10.3%[371] - 截至2024年12月31日，借款15亿美元，占总资金14.6%，2023年末为14亿美元，占13.9%[372] 业务运营情况 - 截至2024年12月31日，公司通过银行在大波士顿、马萨诸塞州、罗德岛和纽约运营63家全方位服务银行办事处[32] - 基于2024年6月30日联邦存款保险公司统计，马萨诸塞州五大银行总市场份额约69%，罗德岛三大银行总存款市场份额约69%，纽约三大银行总存款市场份额约52%[32] - 截至2024年12月31日，公司投资组合中最大的商业房地产关系为6130万美元[33] - 截至2024年12月31日，公司投资组合中最大的商业关系为6530万美元[35] - 截至2024年12月31日，公司投资组合中最大的消费者关系为7650万美元[36] - 截至2024年12月31日，公司有951名全职员工和49名兼职员工[38] 监管与合规情况 - 银行的存款义务由联邦存款保险公司的存款保险基金提供保险，每位单独投保储户在相同权利和身份下的存款最高保险金额为25万美元[53] - 截至2024年12月31日，银行的联邦存款保险公司保险评估成本约为800万美元[53] - 变更银行控制权法案规定，收购银行控股公司10%或更多任何类别有表决权证券可能构成控制权收购，需事先通知美联储[50] - 截至2024年12月31日，公司旗下银行无经纪存款超过总资产10%的情况[57] - 各银行在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中均获得“满意”评级，新CRA法规预计2026年1月1日生效[59] - 联邦法律限制银行向拥有、控制或有权投票超过银行或其附属公司任何类别证券10%的人员或公司等关联方授信[60] - 公司和银行需维持最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%和杠杆比率4.0%[64] - 银行需建立超过“资本充足”机构最低风险资本要求2.5%的普通股一级资本保护缓冲[64] - 银行控股公司总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少6.0%且无相关指令时被视为“资本良好”[65] - 州成员银行总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高等条件下被视为“资本良好”，各银行目前均符合[65] - 有形股权与总资产比率等于或低于2.0%的银行被视为“严重资本不足”，一般90天内会被托管或接管[66] - 银行控股公司与附属公司的关联交易，对任一关联方不得超过存款机构资本和盈余的10%，对所有关联方不得超过20%[73] - 截至2024年12月31日，公司无相关关联交易[73] - 目前银行均无100亿美元或以上合并总资产，但未来可能有一家达到[74] - 2023年1月1日起，PCSB金融公司与公司合并后，银行及其附属公司资产超100亿美元[74] - 银行需在2024年7月1日起遵守交换费限制，已对支付网络费用产生负面影响并将持续[74] - 若银行及其控制公司合并总资产100亿美元或以下，且合并交易资产和负债占合并资产5%或以下，“沃尔克规则”不适用[75] - 截至2024年12月31日，控制银行的公司合并总资产超100亿美元，银行受“沃尔克规则”约束[76] - 根据《银行保密法》，金融机构需报告至少1万美元的现金交易[81] - 金融机构需对涉及超5000美元且怀疑涉及非法资金等的交易或系列交易提交可疑活动报告[81] - 截至2024年12月31日，公司与受制裁国家、国民等无交易[83] 风险情况 - 公司资产和负债在期限和重新定价日期上不同，易受市场利率和收益率曲线变化影响，存在利率风险[309] - 公司资产质量影响收益，贷款和租赁存在信用风险[310] - 截至2024年12月31日，公司的利率风险分析仍为适度资产敏感，净利息收入模拟显示其对利率变化的敞口在容忍范围内[388][390] - 截至2024年12月31日，市场利率上升300个基点对公司未来十二个月净利息收入的预估影响为正2.7%，2023年12月31日为正3.9%[391] - 截至2024年12月31日，利率上升300个基点时，公司经济价值权益预估变化百分比为 - 5.5%，2023年12月31日为 - 6.3%[394] 资产结构与利率情况 - 截至2024年12月31日，短期投资为478997千美元，加权平均利率4.33%[397] - 截至2024年12月31日，投资证券总计895033千美元，加权平均利率2.54%[397] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款总计5716115千美元，加权平均利率5.43%[397] - 截至2024年12月31日，商业贷款和租赁总计2506665千美元，加权平均利率7.33%[397] - 截至2024年12月31日，消费贷款总计1556509千美元，加权平均利率5.65%[397] - 截至2024年12月31日，计息资产总计11153319千美元，加权平均利率5.61%[397] - 截至2024年12月31日，生息负债总计8729094千美元，加权平均利率3.20%[397] - 截至2024年12月31日，一年以内到期或重新定价的计息资产为51亿美元，生息负债为61亿美元，累计一年负缺口为10亿美元，

文章核心观点 - 布鲁克莱恩银行集团（Brookline Bancorp）获Zacks评级升至“强力买入”，反映盈利预期上升，预示公司基本面改善，股价可能上涨 [1][4] 评级系统优势 - Zacks评级系统以盈利预期为核心，对个人投资者有用，能避免华尔街分析师评级受主观因素影响 [2] - Zacks评级系统利用盈利预期修正的力量，将股票分为五组，自1988年以来，Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [5][6] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关，机构投资者根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并交易，导致股价变动 [3] 布鲁克莱恩盈利预期情况 - 该银行控股公司预计到2025年12月财年每股收益1.36美元，同比增长67.9% [7] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了25.2% [7] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级 [8] - 布鲁克莱恩升至Zacks排名第一，处于前5%，意味着近期股价可能上涨 [9]

文章核心观点 - 布鲁克莱恩银行公司（Brookline Bancorp）季度财报未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期显示股票有望短期跑赢市场，同时行业表现也会影响股价 [1][3][6] 布鲁克莱恩银行公司（Brookline Bancorp）业绩情况 - 该公司本季度每股收益0.23美元，未达Zacks共识预期的0.24美元，去年同期为0.26美元，此次财报盈利意外为 - 4.17%；上一季度预期每股收益0.20美元，实际为0.23美元，盈利意外为15% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期；截至2024年12月季度营收9158万美元，未达Zacks共识预期0.72%，与去年同期持平，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 布鲁克莱恩银行公司（Brookline Bancorp）股价表现 - 自年初以来，布鲁克莱恩银行公司股价上涨约2.4%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] 布鲁克莱恩银行公司（Brookline Bancorp）未来展望 - 投资者关注公司股票未来走向，可参考盈利前景，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪，目前公司股票Zacks Rank为2（买入），有望短期跑赢市场 [5][6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.24美元，营收9470万美元；本财年共识每股收益预期为1.09美元，营收3.9738亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业前12%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Riverview Bancorp尚未公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.04美元，同比变化 - 42.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变；预计营收1260万美元，同比增长1.8% [9]