公司部门架构 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，Bruker BioSpin和Bruker CALID组被合并为BSI生命科学可报告部门[16] 2019年新产品与技术推出 - 2019年公司开始安装并确认新一类NMR系统（GHz类系统）的收入，包括1.0 GHz和1.1 GHz NMR系统[18] - 2019年公司在1.2 GHz NMR系统制造方面取得重大技术里程碑[18] - 2019年公司推出包括革命性台式磁共振光谱仪在内的多种新产品和技术[18] - 2019年公司安装了带有集成在线PET的高场9.4特斯拉小动物MRI系统[18] - 2019年公司推出多个基于质谱的产品解决方案和额外工作流程，如timsTOF fleXTM系统[23] - 公司为临床微生物学市场推出MALDI Biotyper sirius平台和新型Liquid ArrayTM格式的首个检测方法[23] - 公司在新的Fluorocycler - XT实时PCR平台上推出用于深入诊断结核病的检测方法[23] - 2019年公司为生命科学研究市场推出多款新产品，如Nano Wizard® ULTRA speed 2等[27] 公司仪器技术平台 - 公司的Bruker BioSpin Group仪器基于NMR、EPR、MRI等多种技术平台[18] - 公司的Bruker CALID Group仪器基于MALDI - TOF、ESI - TOF等多种技术平台[23] 公司收购情况 - 公司收购RAVE、Anasys Instruments Corp.、JPK Instruments AG和Alicona Imaging GmbH等公司[27] - 2017 - 2019年，公司收购21家企业以拓展技术和产品[77] 公司产品技术特点 - MRMS系统利用高场超导磁体，在质谱分析中提供高分辨率、选择性和质量精度[24] - ITMS系统同时收集所有离子，相对于以前的四极杆质谱仪提高了灵敏度[24] - GC - MS系统结合气相色谱和质谱功能，可对测试样品中的物质进行定量分析[24] - LC - MS系统结合液相色谱和质谱功能，可分析复杂样品中的非挥发性化合物[24] - FT - IR光谱仪利用电磁光谱的中红外和远红外区域，用于质量控制和材料研究[24] - NIR光谱仪利用近红外区域，主要用于制药、食品、农业和化工行业的质量和过程控制[24] - 拉曼光谱可提供分子结构信息，适用于聚合物、制药等行业[24] 公司产品线情况 - 公司Bruker Detection产品线提供用于CBRNE检测的便携式分析和生物分析检测系统及相关产品[26] 公司产品销售周期 - 公司产品销售周期不同，学术和高端研究产品为3 - 24个月，工业产品为2 - 6个月，低温超导材料为4 - 12个月，高端NMR和超导设备超1年，大型复杂合同超2年[35] 公司业务季节性 - 公司业务有季节性，历史上第四季度营收较高，第一季度较低，受客户预算周期影响[37] 公司客户营收占比情况 - 过去三个财年，无单一客户占营收超10%；截至2019年和2018年12月31日，无单一客户占应收账款超10%[38] 公司各业务竞争情况 - BSI Life Science Segment中，Bruker BioSpin在磁共振光谱仪领域与JEOL和Oxford Instruments竞争，在临床前成像领域与Perkin Elmer等竞争；Bruker CALID在质谱系统等多个领域与Danaher等众多公司竞争[40] - BSI NANO Segment在分析X射线解决方案等领域与Rigaku、Oxford Instruments等公司竞争[41] - BEST Segment在低温超导材料领域与Luvata等竞争，在第二代高温超导材料领域与Fujikura等竞争，在加速器腔体等多个产品开发和供应方面与不同公司竞争[43] 公司制造工厂认证情况 - 公司多个制造工厂获ISO 9001:2008和ISO 13485国际质量标准认证，不同产品在不同地区工厂制造和测试[44] 公司各业务研发情况 - BSI Life Science Segment研发主要在德国和瑞士等地进行，有多项技术创新，如Bruker的超高场NMR GHz级产品线等[46][47] - BSI NANO Segment研发主要在美国和德国等地进行，有荧光显微镜等创新项目[48] - BEST Segment研发主要在德国和美国进行，与CERN有研发协议推进铌 - 锡基超导体发展[49] 公司库存与订单情况 - 2019和2018年12月31日在途成品分别为3600万美元和3830万美元，演示库存分别为7750万美元和6790万美元[56] - 2019和2018年12月31日系统总积压订单分别约为18.553亿美元和10.544亿美元，预计2019年12月31日积压订单的54.2%将在2020年完成交付[57] 公司员工情况 - 2019和2018年12月31日全球全职员工分别约为7230人和6870人，其中美国员工分别约为1225人和1095人[58] - 2019年12月31日生产和分销、销售和营销、研发员工分别约为3505人、1740人、1205人；2018年12月31日分别约为3290人、1700人、1135人[58] 公司业务地区收入占比情况 - 2019和2018财年美国业务收入均约占总合并收入的26%，欧洲业务收入分别约占35%和37%，亚太地区业务收入分别约占31%和29%[65] - 2019和2018财年非美国业务收入均约占总合并收入的74%[66] 公司法规认证情况 - 欧盟指令将于2022年5月被IVD法规（EU）2017/746取代，目前根据指令批准但未投放市场或投入使用的产品必须在2024年5月前根据法规重新认证[55] - 2022年5月欧盟指令生效，公司目前根据该指令获批的产品必须在2024年5月前根据新法规重新认证[107] 公司面临的风险因素 - 2020财年公司财务状况和经营业绩将受COVID - 19疫情不利影响，无法准确预测最终影响[62] - 不利经济或政治条件可能对公司业务结果或财务状况产生不利影响，无法预测具体影响[65] - 公司国际业务面临多种风险，包括外汇汇率变化、监管要求变化等，难以预测影响[66] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括税务和会计人员不足、所得税和收入交易会计内部控制无效等[70][72] - 公司业务大量使用非美元货币，汇率波动会导致外币换算损益，影响产品竞争力和成本结构，套期交易效果不可预测[73] - 公司通过并购和战略联盟扩张业务，整合存在风险，可能无法实现预期成本节约和收益，还可能产生意外成本和费用[77] - 公司实施提高利润率、盈利能力和现金流的策略，可能因实施困难、成本超预期等无法达到预期效果[79] - 公司产品需获得市场广泛认可才能实现预期收入，但可能因客户资金、采购政策等因素受阻[81] - 公司产品市场技术变化快，若不能及时改进和开发产品，可能导致销售下降和重大损失[84] - 依赖合同制造可能影响产品上市能力和声誉，若制造商未及时履约或质量不达标，会导致收入降低和效率未执行[90] - 生命和材料科学研究投资支出下降，会影响公司创收能力，公司依赖相关研究的总体投资[91] - 客户资本资源或政府资金减少，会降低公司销售和创收能力，公司部分销售是客户的资本采购[92] - 公司制造设施位于美国、欧洲、以色列和马来西亚，若设施受干扰，会影响业务、运营结果、财务状况和现金流[95] - 员工罢工或停工，会对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响，部分员工由工会代表[96] - 公司运营依赖有限数量的供应商和合同制造商，供应短缺或价格上涨会影响收入和利润率[97] - 原材料供应短缺和价格上涨，会对布鲁克生物自旋集团和BEST部门的毛利润产生不利影响[100] - 产品制造和销售可能导致产品责任索赔，若索赔超出保险范围，会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[101] - 公司使用危险化学品和放射性、生物材料，应对相关不当处理索赔耗时且成本高[103] - 公司CBRNE检测产品除面临生命科学产品风险外，还面临产品开发和合同谈判周期长等额外风险[105] 公司财务指标（2019年） - 2019年公司总营收20.726亿美元，较2018年的18.956亿美元增加1.77亿美元，增幅9.3%[152][165] - 2019年有机收入（非GAAP指标）增加1.089亿美元，增幅5.7%，排除了外币换算和近期收购的影响[165] - 2019年毛利率升至48.0%，2018年为47.5%[165] - 2019年营业利润率从2018年的13.8%升至14.5%[165] - 2019年和2018年所得税拨备分别为8240万美元和6370万美元，有效税率分别为29.4%和26.0%[165] - 2019年摊薄后每股收益为1.26美元，2018年为1.14美元[152][165] - 2019年产品收入17.447亿美元，服务收入3.224亿美元，其他收入550万美元[152] - 2019年现金及现金等价物为6.783亿美元，短期投资为660万美元[156] - 2019年总债务为8.133亿美元，其他长期负债为3.749亿美元[156] - 2019年股东权益总额为9.171亿美元[156] - 2019年经营现金流为2.134亿美元，自由现金流为1.404亿美元，较2018年下降26%[167] - 2019年公司收入为20.726亿美元，较2018年增加1.77亿美元，增幅9.3%[174] - 2019年毛利润为9.953亿美元，毛利率为48.0%，较2018年有所提高[175] - 2019年销售、一般和行政费用为5.002亿美元，占收入的24.1%，较2018年有所增加[176] - 2019年研发费用为1.877亿美元，占收入的9.1%，较2018年有所增加[177] - 2019年其他费用净额为650万美元，2018年为1950万美元，预计2020年将产生1000 - 1500万美元的外包和重组费用[178] - 2019年营业利润为3.009亿美元，营业利润率为14.5%，较2018年有所提高[181] - 2019年利息和其他收入（费用）净额为 - 2050万美元，较2018年有所增加[182] - 2019年和2018年所得税拨备分别为8240万美元和6370万美元，有效税率分别为29.4%和26.0%[184] - 2019年和2018年非控股股东和可赎回非控股股东应占净收入分别为80万美元和130万美元[185] - 2019年和2018年布鲁克公司应占净收入分别为1.972亿美元（摊薄后每股1.26美元）和1.797亿美元（摊薄后每股1.14美元）[186] 公司财务指标（2018年） - 2018年较2017年总营收增加1.297亿美元至18.956亿美元，增幅7.3%，有机收入增加7600万美元，增幅4.3%[193][194][195] - 2018年和2017年毛利润分别为9亿美元（毛利率47.5%）和8.16亿美元（毛利率46.2%），非GAAP毛利润率分别为49.0%和48.3%[196] - 2018年销售、一般和行政费用增至4.447亿美元（占营收23.5%），研发费用增至1734万美元（占营收9.1%）[197][198] - 2018年和2017年经营收入分别为2.624亿美元（经营利润率13.8%）和2.195亿美元（经营利润率12.4%），非GAAP经营利润率分别为16.8%和15.9%[200] - 2018年和2017年利息和其他收入（支出）净额分别为 - 1770万美元和 - 2170万美元[203] - 2018年非控股股东权益和可赎回非控股股东权益的净收入为130万美元，2017年为170万美元[205] - 2018年公司净收入为1.797亿美元，摊薄后每股收益1.14美元，2017年净收入为7860万美元，摊薄后每股收益0.49美元[206] 公司各业务板块收入情况（2019年） - 2019年各业务板块收入：BSI生命科学12.449亿美元（同比增长9.3%）、BSI纳米6327万美元（同比增长11.4%）、BEST2099万美元（同比增长7.8%），总营收20.726亿美元（同比增长9.3%）[188] 公司各业务板块经营收入情况（2019年） - 2019年各业务板块经营收入：BSI生命科学2.903亿美元（占比23.3%）、BSI纳米404万美元（占比6.4%）、BEST164万美元（占比7.8%），总经营收入3.009亿美元（占比14.5%）[190] 公司各业务板块收入情况（2018年） - 2018年BSI生命科学部门收入为11.389亿美元，较2017年的10.709亿美元增加6800万美元，增幅6.3%[209] - 2018年BSI NANO部门收入为5681万美元，较2017年的5130万美元增加551万美元，增幅10.7%[209] - 2018年BEST部门收入为1948万美元，较2017年的1912万美元增加36万美元，增幅1.9%[209] - 2018年消除项为 - 620万美元，较2017年的 - 920万美元增加300万美元[209] - 2018年公司总收入为18.956亿美元，较2017年的17.659亿美元增加1.297亿美元，增幅7.3%[209] 公司各业务板块收入增长原因（2018年） - BSI生命科学部门收入增长主要归因于生物制药、临床研究等业务的强劲表现[211] - BSI NANO部门收入增长主要受学术和工业材料研究市场的推动，部分被半导体计量市场收入下降抵消[211] -