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Kimberly-Clark(KMB) - 2024 Q3 - Quarterly Report

公司转型计划 - 2024年转型计划预计使员工数量减少4% - 5%,2024年底完成新组织结构过渡,2026年底完成转型,预计税前总节省30亿美元,总成本约15亿美元,现金成本约为一半[71] 业务出售与收购 - 2024年7月1日,公司完成PPE业务出售,总对价6.35亿美元,税前收益5.66亿美元[72] - 2022 - 2023年,公司分阶段完成对Thinx的收购,最终持股达100%,总收购成本2.76亿美元[73] - 2023年6月1日,公司出售巴西Neve纸巾品牌及相关资产,售价2.12亿美元,税前收益7400万美元[74] 俄罗斯业务情况 - 俄罗斯业务约占全球净销售额、营业利润和总资产的1% - 2%,面临高成本、供应链复杂等问题[75] 整体财务数据关键指标变化(2024年第三季度及前三季度) - 2024年第三季度净销售额50亿美元,同比下降4%,有机销售额增长1%,营业利润12亿美元,归属公司净利润9.07亿美元,摊薄后每股收益2.69美元[81] - 2024年前三季度,北美地区净销售额84.17亿美元,同比增长1%;北美以外地区69.02亿美元,同比下降5%;总净销售额151.3亿美元,同比下降2%[84] - 2024年前三季度,北美地区营业利润19.49亿美元,同比增长4%;北美以外地区9.53亿美元,同比增长18%;总营业利润26.62亿美元,同比增长59%[84] - 2024年前三季度,所得税拨备4.94亿美元,同比增长66%;权益公司净收入份额1.72亿美元,同比增长20%[84] - 2024年前三季度,归属公司净利润20.98亿美元,同比增长67%,摊薄后每股收益6.21美元,同比增长68%[84] - 2024年第三季度公司合并净销售额为50亿美元,下降4%,有机销售额增长1%[93] - 2024年前九个月公司合并净销售额为151亿美元,下降2%,有机销售额增长4%[95] - 2024年第三季度和前九个月运营利润分别为12亿美元和27亿美元,上年同期为7.74亿美元和17亿美元[96] - 2024年第三季度和前九个月调整后运营利润分别为8.1亿美元和26亿美元,较上年同期分别增长5%和12%[96] - 2024年第三季度和前九个月利息费用分别为6700万美元和2.06亿美元,上年同期为7400万美元和2.23亿美元[97] - 2024年第三季度和前九个月有效税率分别为20.5%和20.2%,上年同期为22.5%和21.2%[97] - 2024年第三季度和前九个月调整后有效税率分别为22.7%和22.4%,上年同期为22.5%和22.6%[97] - 2024年第三季度和前九个月公司在合资公司的净收入份额分别为4800万美元和1.72亿美元,上年同期为5000万美元和1.43亿美元[98] - 2024年第三季度和前九个月摊薄后每股收益分别为2.69美元和6.21美元,上年同期为1.73美元和3.70美元[98] - 2024年第三季度和前九个月调整后摊薄每股收益分别为1.83美元和5.80美元,较上年同期分别增长5%和15%[98] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量为24亿美元,上年同期为23亿美元[115] - 2024年前三季度公司投资活动产生的现金流量为94美元,上年同期使用现金266美元,资本支出为512美元,上年同期为549美元[116] - 2024年前三季度公司融资活动使用现金25亿美元,上年同期为16亿美元,期间回购540万股普通股,总成本7.52亿美元[117] - 截至2024年9月30日,公司短期债务为4美元,九个月平均月末余额为5美元,总债务为75亿美元,2023年12月31日为80亿美元[118] 业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度净销售额为26亿美元,同比下降2%,前三季度净销售额为80亿美元,同比下降1%[100][102] - 2024年第三季度营业利润为4.82亿美元,同比下降4%,前三季度营业利润为16亿美元,同比增长7%[100][103] - 2024年第三季度消费者纸巾业务净销售额为15亿美元,同比下降2%,前三季度净销售额为46亿美元,同比下降3%[106][108] - 2024年第三季度消费者纸巾业务营业利润为265美元,同比下降1%,前三季度营业利润为800美元,同比增长13%[106][108] - 2024年第三季度K - C专业业务净销售额为7.67亿美元,同比下降10%,前三季度净销售额为24亿美元,同比下降6%[111][113] 税收规则影响 - 经合组织“支柱2”规则设定全球最低企业税率为15%,公司评估其对财务结果影响不大[120] 公司资金能力与影响 - 公司认为运营产生现金的能力及发行短长期债务的能力,足以满足营运资金、2024转型计划等未来可预见需求[121] - 预计美国境外现金汇回的限制或税收,对公司整体业务、流动性、财务状况和经营成果无重大影响[121] 前瞻性陈述相关 - 报告中有关业务展望的内容构成“前瞻性陈述”,基于管理层对影响公司未来事件的预期和信念[122] - 前瞻性陈述的假设依赖未来成本节约和预计销量增长的实现[124] - 诸多不可控因素可能影响前瞻性陈述估计的实现,如2024转型计划效益、俄乌战争等[124] - 年报中“风险因素”及其他SEC文件中描述的因素,可能使公司未来结果与前瞻性陈述不同[125]