公司运营影响因素 - 公司2020年运营和财务结果受新冠疫情和外国油气生产商行动影响，大宗商品价格恶化且长期疲软[107] - 公司运营受复杂严格的联邦、州和地方法律法规约束，法规变化可能对运营产生重大影响[128] - 季节性天气条件会影响公司的钻井和生产活动，可能导致成本增加或运营延迟[139] 原油及天然气价格情况 - 2020年第二季度布伦特原油价格在4月中旬跌至近20美元/桶的历史低点[112] - 2020年第三季度布伦特原油合约价格在39.61 - 45.86美元/桶之间[119] - 2020年9月30日、6月30日、2019年9月30日及2020年和2019年截至9月30日的九个月，布伦特原油均价分别为43.34美元、33.39美元、62.03美元、42.53美元、64.75美元；WTI原油均价分别为40.87美元、28.42美元、56.33美元、38.55美元、57.03美元；Kern交付天然气均价分别为2.84美元、1.45美元、2.50美元、2.15美元、3.19美元；Henry Hub天然气均价分别为2.00美元、1.70美元、2.38美元、1.87美元、2.62美元[122] - 2020年第三季度公司购买燃料气的价格在1.37 - 12.69美元/MMBtu之间，平均为2.84美元/MMBtu[121] - 2020年第三季度末未套期保值的石油加权平均实现销售价格为39.88美元/桶，2020年第二季度末为28.98美元/桶，2019年第三季度末为57.92美元/桶[161] 产量及生产活动情况 - 公司2020年第二和第三季度产量下降，主要因4月暂停钻井活动及进行维护和油井管理活动[118] - 公司2020年10月中旬重启钻井活动，若财务状况和市场条件允许，预计持续到2021年[118] - 预计2020年总产量与上年持平，石油产量占比约88%，高于2019年的87%[152] - 2020年第三季度末平均日产量为27.6千桶油当量/天，2020年第二季度末为29.1千桶油当量/天，2019年第三季度末为29.6千桶油当量/天[161] - 2020年第三季度末平均日产量较2020年第二季度末减少1.5千桶油当量/天，降幅5%[164] - 2020年第三季度末平均日产量较2019年第三季度末减少7%[165] - 2020年前九个月平均日产量较2019年前九个月增加3%[169] 套期保值情况 - 公司2020年剩余时间预计石油产量几乎全部以近60美元/桶的价格进行套期保值，2021年上半年预计石油产量的大部分和下半年预计产量不到一半也进行了套期保值，2020年10月还对2021年落基山脉12500MMBtu/d的天然气产量以近3美元/MMBtu进行了套期保值[117] - 公司2020年第四季度预计石油产量基本全部以近60美元/桶的价格进行了套期保值，2021年上半年约1.9万桶/日、下半年约1.1万桶/日以近46美元/桶的价格进行了套期保值[267] - 截至2020年9月30日，公司石油套期保值头寸的公允价值约为4500万美元[267] - 2020年10月，公司对2021年落基山脉天然气产量的1.25亿立方英尺/日以近3美元/百万英热单位的价格进行了套期保值[267] - 2020年第四季度、2021年上半年和下半年，固定价格石油互换（布伦特）的套期保值量分别为2208千桶、3438千桶和2084千桶，加权平均价格分别为59.85美元/桶、45.82美元/桶和46.17美元/桶[277] - 2020年10月，公司增加了12500百万英热单位/天的固定价格天然气销售互换，平均价格为2.96美元，期限为2021年1月1日至12月31日[277] 资本支出情况 - 2020年全年资本支出预计约为7200万美元，不包括资本化间接费用[118] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司资本支出分别约为400万美元和5700万美元，分别排除约150万美元和450万美元的资本化间接费用[150] - 2020年截至9月30日的九个月，约90%的总资本用于加州石油业务[150] - 2020年资本支出较原指引削减约50%，全年预计约7200万美元，不包括约700万美元资本化间接费用[151] - 2020年计划在封堵和废弃活动上支出约1600 - 2000万美元，前三季度已花费1400万美元[153] 收购及资产相关情况 - 2020年5月以约500万美元收购北中途日落油田约740净英亩土地，记录600万美元资产报废义务负债[155] - 截至2020年9月30日，应收账款净额较2019年12月31日减少2300万美元，主要因销售下降[286][293][294] - 截至2020年9月30日，衍生工具资产较2019年12月31日增加5300万美元，反映衍生品市值净增值等因素[293][295] - 截至2020年9月30日，财产、厂房及设备净额较2019年12月31日减少3.16亿美元，主要因2020年第一季度油气资产减值2.89亿美元及折旧费用[293][296] - 资产报废义务长期部分从2019年12月31日的1.24亿美元增加至2020年9月30日的1.36亿美元，增加了1200万美元[300] - 资产报废义务增加原因包括700万美元的增值、600万美元的新增负债以及因预算支出和监管要求变化从流动部分重分类的1200万美元[300] - 期间结算的1200万美元负债部分抵消了资产报废义务的增加[300] - 其他非流动负债增加是由于定期排放导致的温室气体负债增加和价格略有上涨[302] - 权益减少1.98亿美元，原因是净亏损1.99亿美元和已宣告的普通股股息1000万美元[302] - 基于股票的激励性权益奖励（税后净额）1100万美元部分抵消了权益的减少[302] 销售额情况 - 2020年第三季度末石油、天然气和天然气液体销售额为8159.2万美元，2020年第二季度末为6294.3万美元，2019年第三季度末为12454万美元[158] - 截至2020年9月30日的三个月，石油、天然气和NGL销售额约为9200万美元，较上一季度增加2200万美元，增幅31%[172][173] - 截至2020年9月30日的三个月，电力销售额约为900万美元，较上一季度增加400万美元，增幅79%[172][174] - 2020年第三季度石油、天然气和NGL销售额降至约9200万美元，减少4900万美元，降幅35%[197][198] - 2020年第三季度电力销售额增至约900万美元，增加130万美元，增幅17%[197][199] - 2020年前九个月石油、天然气和NGL销售额降至约2.85亿美元，较2019年同期减少1.24亿美元，降幅30% [223][224] - 2020年前九个月电力销售额降至1900万美元，较2019年同期减少300万美元，降幅15% [223][225] 费用及亏损情况 - 截至2020年9月30日的三个月，石油衍生品亏损为1156.4万美元，较上一季度减少3070.3万美元，减幅73%[172] - 截至2020年9月30日的三个月，总营收和其他收入为8974.9万美元，较上一季度增加5629.6万美元，增幅168%[172] - 截至2020年9月30日的三个月，租赁运营费用为4524.3万美元，较上一季度增加451万美元，增幅11%[178] - 截至2020年9月30日的三个月，电力生产费用为421.7万美元，较上一季度增加119.5万美元，增幅40%[178] - 截至2020年9月30日的三个月，总费用和其他支出为1.02409亿美元，较上一季度减少988.6万美元，减幅9%[178] - 截至2020年9月30日的三个月，净亏损为1886.4万美元，较上一季度减少4603.7万美元，减幅71%[178] - 截至2020年9月30日的三个月，一般及行政费用为1900万美元，较上一季度增加40万美元，增幅2%[178][189] - 截至2020年9月30日的三个月，折旧、损耗和摊销费用为3600万美元，较上一季度减少200万美元，减幅4%[178][191] - 2020年第三季度除所得税外的税费降至每桶油当量3.91美元，减少0.03美元，降幅1%[192] - 2020年第三季度其他运营费用为200万美元，2020年第二季度其他运营收入为100万美元[193] - 2020年9月30日和6月30日结束的三个月利息费用均为800万美元[194] - 2020年第三季度和第二季度有效税率分别约为10%和26%[195] - 2020年第三季度运营费用降至每桶油当量16.97美元，减少1.93美元，降幅10%[204][207] - 2020年第三季度租赁运营费用降至每桶油当量17.83美元，减少0.91美元，降幅5%[204][208] - 2020年第三季度电力生产费用增至每桶油当量1.66美元，增加0.27美元，增幅19%[204][209] - 2020年第三季度天然气购买衍生品收益为1600万美元，2019年同期亏损300万美元[210] - 2020年第三季度运输费用降至每桶油当量0.69美元，较2019年同期减少0.07美元[211] - 2020年第三季度营销费用降至每桶油当量0.13美元，较2019年同期减少13% [211] - 2020年第三季度一般及行政费用增至约1900万美元，较2019年同期增加300万美元，增幅17% [212] - 2020年第三季度折旧、损耗和摊销费用增至约3600万美元，较2019年同期增加800万美元，增幅30% [215] - 2020年第三季度除所得税外的其他税费增至每桶油当量3.91美元，较2019年同期增加15% [217] - 2020年前九个月石油衍生品收益增至1.57398亿美元，较2019年同期增加1.49852亿美元 [223][226] - 2020年前九个月总运营费用降至每桶油当量18.35美元，较2019年同期减少1.93美元，降幅10% [229][232] - 2020年前9个月租赁运营费用降至每桶油当量17.12美元，较2019年同期的20.31美元减少16%或3.19美元[233] - 2020年前9个月发电费用降至每桶油当量1.40美元，较2019年同期的1.91美元减少约27%[234] - 2020年前9个月天然气采购衍生品收益为300万美元，2019年同期亏损1000万美元；2020年结算损失为1200万美元（每桶油当量1.55美元），2019年为200万美元（每桶油当量0.25美元）[235] - 2020年前9个月运输费用降至每桶油当量0.67美元，较2019年同期的0.77美元减少13%[236] - 2020年前9个月营销费用降至每桶油当量0.13美元，较2019年同期的0.22美元减少41%[237] - 2020年前9个月一般及行政费用增加约1000万美元，增幅22%；调整后一般及行政费用为4300万美元，2019年为3800万美元[239][240] - 2020年前9个月折旧、损耗和摊销（DD&A）增加3300万美元，增幅43%，达到约1.09亿美元；每桶油当量增加3.78美元至13.62美元[241] - 2020年前9个月公司对犹他州和加州部分地区的油气资产计提2.89亿美元非现金税前减值费用[242] - 2020年前9个月除所得税外的其他税费降至每桶油当量3.10美元，较2019年同期的3.72美元减少0.62美元，降幅17%[243] - 2020年前9个月和2019年前9个月的有效税率分别为 -1%和28%[248] 现金流及财务指标情况 - 截至2020年9月30日，公司运营活动提供的净现金为5799.7万美元，调整后EBITDA为6151.5万美元，杠杆自由现金流为4769.8万美元[260] - 截至2020年9月30日，公司净亏损为1886.4万美元，调整后净收入为1345.2万美元[261] - 截至2020年9月30日，公司一般及行政费用为1917.3万美元，调整后一般及行政费用为1388.8万美元[264] - 截至2020年9月30日，公司流动性为1.92亿美元，包括银行现金4900万美元和RBL信贷安排下的借款额度1.43亿美元[266] - RBL信贷安排目前的借款基数为2亿美元，选定承贷额为2亿美元，在2020年11月半年度借款基数重新确定前，借款额度为1.5亿美元[266][272] - 公司预计2020年及到2021年底的两年下行周期内，即使大宗商品价格低迷，运营仍将产生正的杠杆