宏观经济与市场环境 - 2007 - 2009年全球经济恶化，许多国家陷入衰退，虽部分国家已复苏但可持续性存疑[46] - 2016年美国大选使全球资本市场和货币市场波动，美国贸易政策不确定性持续存在[48] - 2009年智利经历1.4%的通缩，2018年CPI通胀率为2.6%，2017年为2.3%[109] - 2015 - 2019年3月19日智利比索兑美元汇率及变动情况：2015年末707.34，升值16.5%；2016年末667.29，贬值5.7%；2017年末615.22，贬值7.8%；2018年末695.69，升值13.1%；2019年3月19日667.21，贬值4.0%[111] - 2018年智利约32.2%的出口流向中国，约14.6%流向美国，约14.6%流向欧洲[107] 信用评级变化 - 2017年8月，惠誉将公司主要评级从A+下调至A；标准普尔在2017年8月将银行评级展望设为负面，并在11月重申；2018年8月，银行展望从负面变为稳定[51] - 2018年7月，穆迪将公司主要评级从Aa3下调至A1[51] 市场竞争情况 - 智利金融服务市场竞争激烈，公司面临来自传统和非传统金融服务提供商的竞争[51] 业务合作情况 - 公司信用卡与智利最大航空公司的合作协议于2019年1月续签7年，到期后续签情况不确定[54] 公司面临的风险 - 市场动荡和经济衰退可能增加公司不良贷款率，损害贷款和其他金融资产，减少借款需求[55] - 客户可能降低对非存款投资的风险承受能力，影响公司手续费和佣金收入[55] - 监管环境加强可能因合规成本高对公司客户产生负面影响，进而影响公司[55] - 公司业务面临市场、信用、流动性等风险，可能影响信用评级和资金成本[48] - 公司费用和佣金业务收入可能降低，客户对非存款投资风险承受能力下降会影响该收入[56] - 公司金融资产公允价值可能因市场条件变化而调整，影响经营结果和财务状况[56] - 公司贷款组合信用质量可能恶化，贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失[58] - 公司贷款组合增长可能导致贷款损失增加，经济动荡会影响贷款组合增长[61] - 公司面临利率、外汇和股权价格等市场风险，影响盈利能力[61][63] - 公司信用风险管理系统若失效，可能增加不良贷款和风险敞口[65] - 公司声誉受损可能源于员工不当行为、诉讼、监管执法、服务质量不达标、合规失败等，声誉受损会对业务和前景造成重大伤害[91] - 公司持续成功部分依赖高级管理团队和关键员工，金融行业对员工薪酬监管趋严可能影响公司招聘和留住人才[93] - 公司需遵守反洗钱、反恐、反贿赂和腐败、制裁等法律法规，金融犯罪监管加强，合规需自动化系统、复杂监控和专业人员[93] - 公司面临监管违规风险，若违规可能面临重大罚款和其他处罚[94] - 公司依赖交易对手维持合规程序，但这些措施可能无法有效防止第三方利用服务进行非法活动[95] - 公司面临法律和监管诉讼风险，结果不确定，可能对经营业绩产生重大影响[96] - 公司固定利率贷款和投资组合面临提前还款风险，当前政府正分析降低或限制提前还款费用的举措[99] - 公司业务增长管理若失败，可能对经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响[101] 贷款相关财务数据 - 截至2018年12月31日，公司不良贷款为6316.49亿智利比索，不良贷款与总贷款比率为2.1%[58] - 截至2018年12月31日，公司贷款损失准备金为8824.5亿智利比索，贷款损失准备金与总贷款比率为2.9%[58] - 截至2018年12月31日，零售客户占摊销成本计算的总贷款组合价值的68.8%[61] - 截至2018年12月31日，公司住宅抵押贷款组合总计10150.981亿智利比索，占总贷款的33.6%[61] 存款相关财务数据 - 截至2018年12月31日，公司98.8%的客户存款剩余期限为一年或更短，或可随时支取[66] - 截至2018年12月31日和2017年，定期存款分别占公司总负债和权益的33.4%和33.3%[66] - 截至2018年12月31日，银行前20大定期存款占定期存款总额的19.7%，占总负债和权益的6.6%，总计37亿美元[66] 流动性与资本充足率相关 - 截至2018年12月31日，公司流动性覆盖率（LCR）比率为151.6%，高于100%的最低要求[67] - 智利银行需维持监管资本至少为风险加权资产的8%，核心资本至少为总资产的3%，公司目前需维持最低监管资本与风险加权资产比率为11%[67] - 截至2018年12月31日，公司监管资本与风险加权资产比率为13.4%，核心资本比率为10.6%[67] - 新《通用银行法》下，最低一级资本从风险加权资产的4.5%提高到6%，其中最多1.5%可为额外一级资本（AT1）[69] - 新《通用银行法》下，二级资本设定为风险加权资产的2%，保护缓冲为风险加权资产的2.5%，总权益要求为风险加权资产的10.5%[69] - 央行与金融市场委员会（FMC）达成一致，可对系统重要性银行（SIB）施加风险加权资产1 - 3.5%的额外资本要求[69] - 央行可能要求系统重要性银行核心资本与总资产比率最多增加2%，技术储备要求触发点从监管资本的2.5倍降至1.5倍，同业拆借限额降至监管资本的20%[69] - 截至2018年12月31日，公司监管资本与风险加权资产的比率（扣除贷款损失准备金和扣除项，包括市场风险调整的初步估计）为12.0%[72] - FMC有权对金融机构征收最高达风险加权资产4%的额外监管资本要求[72] - 银行必须维持至少8%风险加权资产的监管资本（扣除所需贷款损失准备金和扣除项），以及至少3%总资产的核心资本（扣除所需贷款损失准备金），智利桑坦德银行最低监管资本与风险加权资产比率为11%[72] - 自2019年1月1日起，最低流动性覆盖率（LCR）为60%，并逐步提高10%直至达到100%[74] 准备金率相关 - 活期存款准备金率为9.0%，定期存款（期限少于一年）准备金率为3.6%，央行有权要求活期存款准备金平均最高达40.0%，定期存款最高达20.0%[76] - 若特定类型负债总额超过银行监管资本的2.5倍，银行必须对其维持100%的准备金[76] 养老基金相关 - 智利员工需将工资的10%存入养老金[79] - 截至2018年12月31日，智利养老基金管理公司通过股权、存款和固定收益向公司投资64.73亿美元[79] - 拟议法案将养老基金管理公司的准备金率从1%降至0.5%[79] - 据2018年12月估计，养老基金管理公司仍有可能通过股权、存款和固定收益向公司再投资117.81亿美元[80] 行业法规与标准变化 - 2017年FCA宣布2021年后不再劝说或强迫银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算所需利率，LIBOR可能在2021年停用或修改[85] - 信用卡丢失、被盗或欺诈使用时，部分国会议员提议持卡人需在原通知发出后五个工作日内通知发卡行所有未经授权交易，欺诈通知发出后30个日历日内未授权交易由发卡行负责[87] - 2016年智利国会通过新劳动法，2017年4月1日生效，包含多项要点如行业工会合法化等[116] - 2013年11月20日智利国会批准降低小额贷款最高利率的新立法[116] - 2019年1月智利政府通过新《通用银行法》，预计6月1日SBIF被FMC吸收[116] 公司运营相关风险 - 公司通过教育、保险、营销、限额、技术等手段限制客户信用卡欺诈风险，但无法确保法律修改不增加网络犯罪和信用卡欺诈财务成本[89] - 公司依靠第三方和关联方提供业务基础设施，依赖它们会带来运营和监管风险，更换供应商可能导致重大延误和费用[90] - 公司可能无法有效管理基准指数替换风险，包括法律、财务、定价、运营和行为风险，替代基准及实施时间和机制未确定[85] - 公司业务依赖信息技术基础设施和管理信息系统，无法及时升级或实施新法规可能产生重大不利影响[85] 法律或有事项准备金 - 截至2018年12月31日，公司法律或有事项准备金为9.23亿智利比索[96] 短期资金相关 - 截至2018年12月31日，公司来自机构投资者的短期资金总计2747亿美元，占总负债和权益的4.9%[100] 税收相关 - 2018年公司法定税率升至27%，智利总统提交的法案若生效，将实行单一的完全综合税制，企业所得税税率为27%[107] 海外资产情况 - 截至2018年12月31日，公司约2.6%的资产位于海外[107] 贷款利率情况 - 2018年末，贷款金额≤UF50（约1975美元）的最高利率为35.58%，贷款金额在UF50 - UF200（约1975 - 7901美元）的最高利率为28.58%[116] 员工与工会情况 - 截至2018年12月31日，公司合并基础上有11305名员工，其中8487人（占比75.1%）加入工会[116] - 2018年2月与主要工会提前签署集体谈判协议，9月1日生效，2021年8月31日到期[116] 公司信息披露要求 - 公司作为智利受监管金融机构，每月需按智利银行GAAP向SBIF提交未经审计的合并资产负债表和损益表[123] - 公司作为外国私人发行人，在美国的披露要求与美国国内注册人不同[123] 外国投资与ADS相关 - 智利对外国投资和投资汇回实施管制，美国存托股份（ADS）受1994年5月17日的《外国投资合同》约束，该合同允许存托人向ADS持有人汇出股息，也允许持有人汇回投资收益[124] - ADS持有人收到的股息需扣除外汇兑换费用和存托人费用，并需缴纳35.0%的智利预扣税（某些情况下可抵免）[126] 股权结构情况 - 公司控股股东西班牙桑坦德银行通过子公司控制公司67.18%的股份，实际参与度（不包括非控股股东）为67.12%[127] - 截至2018年12月31日，公司有188,446,126,794股普通股流通在外，约33.0%的流通普通股由公众持有[131] 证券交易监管 - 智利证券市场监管机构FMC可暂停公司股票在智利证券交易所的交易，最长可达30天，可延长至120天，若情况未改变将取消相关上市[131] - 圣地亚哥证券交易所可对价格波动超过10%的证券进行询问，必要时可暂停交易一天[131] 股东权利相关 - 公司发行新普通股时，股东有优先购买权，但在美国行使该权利需注册声明生效或获得豁免，否则存托人将出售优先购买权并分配收益[133] - 智利公司法与美国等其他司法管辖区不同，股东权利可能更少且定义不明确，如在合并等情况下无评估权[133] - ADS持有人行使投票权面临实际限制，投票过程比普通股股东长，若未及时提供投票指示，存托人将酌情代理投票[134] - 公司和存托人可在未经ADS持有人同意的情况下修改或终止存托协议，可能损害持有人利益[136]