公司基本信息 - 公司于2019年7月12日完成重新注册，将公开上市母公司从英国公司变更为特拉华州公司[183] - 公司业务通过量化与解决方案、另类投资、流动性阿尔法三个业务板块运营[183][189] - 公司旗下有七家附属公司，提供多样化主动管理投资策略和产品[184][190] 费用计算与特征 - 约75%的管理费基于平均资产管理规模计算，其余基于期末资产管理规模或其他方法计算[192] - 公司合并附属公司中约465亿美元（占22%）的资产管理规模所在账户有激励费或附带权益特征[192] - 约465亿美元（占合并子公司资产管理规模的22%）的账户具有激励费用或附带权益特征 [246] 财务指标定义 - 公司使用非GAAP财务指标经济净收入评估业务财务表现和做运营决策[197] - 经济净收入与美国公认会计原则确定的净收入不同，排除某些非现金或非经常性损益表项目[199] - 经济净收入的收入主要包括客户支付的咨询服务费和权益法核算附属公司的收益[200] - 经济净收入的费用反映持续经营中归属于股东的所有常规费用，排除部分项目[201] - 经济净收入有效税率按经济净收入的税除以税前经济净收入计算[322] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月，公司收入分别为1.978亿美元和6.121亿美元，较2018年同期分别减少3230万美元和1.016亿美元[204] - 2019年第三季度和前九个月，公司持续经营业务归属于控股股东的税前收入分别为4340万美元和1.598亿美元，较2018年同期分别增加3290万美元和5760万美元[204] - 2019年第三季度和前九个月，公司GAAP运营利润率分别为26.2%和27.2%，较2018年同期分别提升2046个基点和1961个基点[204] - 2019年第三季度和前九个月，公司基本每股收益分别为0.84美元和1.68美元，较2018年同期分别增加0.33美元和0.63美元[204] - 截至2019年9月30日，公司管理资产规模（AUM）为2168亿美元，较2018年同期减少209亿美元[204] - 2019年第三季度和前九个月，公司净客户现金流分别为 - 62亿美元和 - 76亿美元，较2018年同期分别减少52亿美元和74亿美元[204] - 2019年前3个月管理费用为1.964亿美元，2018年同期为2.296亿美元；前9个月管理费用为6.098亿美元，2018年同期为7.01亿美元[234] - 2019年前3个月总营收为1.978亿美元，2018年同期为2.301亿美元；前9个月总营收为6.121亿美元，2018年同期为7.137亿美元[234] - 2019年前3个月运营收入为5190万美元，2018年同期为1330万美元；前9个月运营收入为1.665亿美元，2018年同期为5420万美元[234] - 2019年前3个月归属于控股股东的净利润为7540万美元，2018年同期为5400万美元；前9个月归属于控股股东的净利润为1.561亿美元，2018年同期为1.134亿美元[234] - 2019年前3个月和前9个月平均资产管理规模的平均基点分别为35.9个基点和37.6个基点，2018年同期分别为38.8个基点和39.3个基点[239] - 2019年三季度管理费用从2018年同期的2.296亿美元降至1.964亿美元，减少3320万美元，降幅14.5%，平均资产管理规模减少7.7% [241] - 2019年前三季度管理费用从2018年同期的7.01亿美元降至6.098亿美元，减少9120万美元，降幅13.0%，平均资产管理规模减少9.1% [243] - 2019年三季度业绩费用从2018年同期的 - 210万美元改善至 - 190万美元，增加20万美元 [247] - 2019年前三季度业绩费用从2018年同期的290万美元降至 - 690万美元，减少980万美元 [248] - 2019年三季度其他收入与2018年同期持平，均为140万美元 [250] - 2019年前三季度其他收入从2018年同期的720万美元降至430万美元，减少290万美元 [251] - 2019年三季度美国公认会计原则下的薪酬和福利费用为1.08亿美元，2018年同期为1.802亿美元 [254] - 2019年前三季度美国公认会计原则下的薪酬和福利费用为3.328亿美元，2018年同期为5.528亿美元 [254] - 2019年三季度薪酬福利费用较2018年同期减少7220万美元，降幅40.1%，从1.802亿美元降至1.08亿美元；2019年前三季度较2018年同期减少2.2亿美元，降幅39.8%，从5.528亿美元降至3.328亿美元[260][261] - 2019年三季度固定薪酬福利较2018年同期增加160万美元，增幅3.5%，从4610万美元增至4770万美元；2019年前三季度较2018年同期增加410万美元，增幅2.9%，从1.428亿美元增至1.469亿美元[260][261] - 2019年三季度可变薪酬较2018年同期减少1310万美元，降幅22.9%，从5720万美元降至4410万美元；2019年前三季度较2018年同期减少3660万美元，降幅20.1%，从1.824亿美元降至1.458亿美元[260][261] - 2019年三季度销售薪酬较2018年同期减少150万美元，降幅35.7%，从420万美元降至270万美元；2019年前三季度较2018年同期减少480万美元，降幅36.1%，从1330万美元降至850万美元[260][261] - 2019年三季度一般行政费用较2018年同期增加70万美元，增幅2.3%，从3100万美元增至3170万美元；2019年前三季度较2018年同期增加500万美元，增幅5.5%，从9030万美元增至9530万美元[263][264] - 2019年三季度折旧摊销费用较2018年同期增加70万美元，增幅18.9%，从370万美元增至440万美元；2019年前三季度较2018年同期增加160万美元，增幅15.1%，从1060万美元增至1220万美元[267][268] - 2019年三季度投资收入较2018年同期减少160万美元，从390万美元降至230万美元；2019年前三季度较2018年同期减少5820万美元，降幅83.6%，从6960万美元降至1140万美元[271][272] - 2019年三季度利息费用较2018年同期增加200万美元，增幅31.7%，从630万美元增至830万美元；2019年前三季度较2018年同期增加540万美元，增幅28.9%，从1870万美元增至2410万美元[275][276] - 2019年三季度所得税费用较2018年同期增加1140万美元，从 - 4340万美元增至 - 3200万美元；2019年前三季度较2018年同期增加1480万美元，从 - 1110万美元增至370万美元[279][280] - 2019年三季度合并基金收入较2018年同期增加70万美元，从120万美元增至190万美元；2019年前三季度较2018年同期增加230万美元，从260万美元增至490万美元[281][282] - 2019年第三季度运营收入为5.19亿美元，2018年同期为1.33亿美元；2019年前九个月运营收入为16.65亿美元，2018年同期为5.42亿美元[285] - 2019年第三季度总收入为19.78亿美元，2018年同期为23.01亿美元；2019年前九个月总收入为61.21亿美元，2018年同期为71.37亿美元[285] - 2019年第三季度美国公认会计原则（U.S. GAAP）运营利润率为26.2%，2018年同期为5.8%；2019年前九个月为27.2%，2018年同期为7.6%[285] - 2019年第三季度可变薪酬为4410万美元，2018年同期为5720万美元；2019年前九个月为1.458亿美元，2018年同期为1.824亿美元[285] - 2019年第三季度美国公认会计原则可变薪酬比率为41.3%，2018年同期为63.5%；2019年前九个月为41.9%，2018年同期为61.2%[285] - 2019年第三季度关联方关键员工分配为1260万美元，2018年同期为2050万美元；2019年前九个月为3980万美元，2018年同期为6290万美元[285] - 2019年第三季度美国公认会计原则关联方关键员工分配比率为20.1%，2018年同期为62.3%；2019年前九个月为19.7%，2018年同期为54.5%[285] - 2019年第三季度美国公认会计原则净利润归属于控股股东为7.54亿美元，2018年同期为5.4亿美元；2019年前九个月为15.61亿美元，2018年同期为11.34亿美元[295] - 2019年第三季度经济净收入为3.74亿美元，2018年同期为4.88亿美元；2019年前九个月为11.76亿美元，2018年同期为15.42亿美元[295] - 2019年和2018年截至9月30日的第三季度和前九个月，通货膨胀对公司合并经营业绩无重大影响[288] - 2019年和2018年第三季度种子/共同投资（收益）损失分别为0300万美元和270万美元，前九个月分别为1800万美元和140万美元[297] - 2019年和2018年第三季度种子/共同投资平均余额分别为1.419亿美元和1.413亿美元，前九个月分别为1.449亿美元和1.259亿美元[297] - 2019年和2018年第三季度混合利率均为6.2%，前九个月分别为6.3%和6.2%[297] - 2019年和2018年第三季度融资成本均为220万美元，前九个月分别为690万美元和590万美元[297] - 2019年和2018年第三季度美国公认会计原则收入分别为1.978亿美元和2.301亿美元，前九个月分别为6.121亿美元和7.137亿美元[301] - 2019年和2018年第三季度经济净收入（ENI）收入分别为1.958亿美元和2.286亿美元，前九个月分别为6.061亿美元和7.071亿美元[301] - 2019年和2018年第三季度美国公认会计原则运营费用分别为1.459亿美元和2.168亿美元，前九个月分别为4.456亿美元和6.595亿美元[308] - 2019年和2018年第三季度ENI运营费用均为8370万美元和8360万美元，前九个月分别为2.552亿美元和2.496亿美元[308] - 2019年和2018年第三季度ENI固定薪酬和福利分别为4670万美元和4500万美元，前九个月分别为1.437亿美元和1.367亿美元[310] - 2019年前九个月包括中心重组成本460万美元和迁至美国相关成本200万美元，2018年前九个月包括出售Heitman的收益6570万美元[297][308] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，美国公认会计原则（U.S. GAAP）一般及行政费用分别为3170万美元和3100万美元；九个月分别为9530万美元和9030万美元[312] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，ENI运营收益分别为6800万美元和8780万美元；九个月分别为2.097亿美元和2.751亿美元[313] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，ENI运营利润率分别为34.7%和38.4%；九个月分别为34.6%和38.9%[313] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，ENI运营费用比率分别为42.6%和36.4%；九个月分别为41.8%和35.6%[313] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，ENI可变薪酬比率分别为39.3%和39.4%；九个月分别为40.2%和39.9%[313] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，ENI关联方关键员工分配比率分别为18.5%和23.3%；九个月分别为19.0%和22.9%[313] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，美国公认会计原则（U.S. GAAP）运营收入分别为5190万美元和1330万美元；九个月分别为1.665亿美元和5420万美元[315] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，税前经济净收入分别为4970万美元和6420万美元；九个月分别为1.545亿美元和2.014亿美元[320] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，经济净收入有效税率分别为24.7%和24.0%；九个月分别为23.9%和23.4%[320] - 2019年和2018年9月30日结束的三个月，经济净收入分别为3740万美元和48