公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总资产为29.869亿美元，较2019年9月30日的29.286亿美元增长1.99%[19] - 2019年第四季度，公司净服务收入为5.707亿美元，较2018年同期的5.26亿美元增长8.5%[22] - 2019年第四季度，公司净亏损为1260万美元，较2018年同期的880万美元亏损扩大43.18%[22] - 2019年第四季度，公司综合亏损为1050万美元，较2018年同期的1130万美元亏损收窄7.08%[25] - 截至2019年12月31日，公司股东权益为12.831亿美元，较2019年9月30日的12.838亿美元略有下降[28] - 2019年第四季度，公司经营活动提供的净现金为730万美元，较2018年同期的640万美元增长14.06%[33] - 2019年第四季度，公司投资活动使用的净现金为3190万美元，较2018年同期的1720万美元增加85.47%[33] - 2019年第四季度，公司融资活动使用的净现金为420万美元，较2018年同期的670万美元减少37.31%[33] - 2019年第四季度，公司现金及现金等价物净减少2880万美元，较2018年同期的1750万美元减少额增加64.57%[33] - 2019年第四季度净服务收入为5.707亿美元，2018年同期为5.26亿美元[117] - 2019年第四季度调整后EBITDA为5170万美元，2018年同期为5010万美元[117] - 2019年第四季度资本支出为1450万美元，2018年同期为1730万美元[117] - 2019年第四季度净亏损为1260万美元，2018年同期为880万美元[117] - 2019年第四季度基本和摊薄后每股亏损为0.12美元，2018年同期为0.09美元[119] - 2019年第四季度加权平均普通股股数为1.03307亿股，2018年同期为1.02502亿股[119] - 2019年第四季度加权平均反摊薄期权和受限股数量为760.7万股，2018年同期为589.1万股[119] - 2019年第四季度净服务收入为5.707亿美元，较2018年同期的5.26亿美元增加4470万美元，增幅8.5%[145][146] - 2019年第四季度毛利润为1.43亿美元，较2018年同期的1.319亿美元增加1110万美元，增幅8.4%，毛利率保持在25.1%[145][147] - 2019年第四季度销售、一般和行政费用为1.303亿美元，较2018年同期的1.102亿美元增加2010万美元，增幅18.2%，占收入的比例从21.0%升至22.8%[145][148] - 2019年第四季度摊销费用为1350万美元，较2018年同期的1510万美元减少160万美元，降幅10.6%[145][150] - 2019年第四季度其他收入为70万美元，较2018年同期的其他费用150万美元增加220万美元[145][151] - 2019年第四季度利息费用为1740万美元，较2018年同期的1710万美元增加30万美元，增幅1.8%，2019年定期贷款加权平均利率为4.36%，低于2018年的4.85%[145][152] - 2019年第四季度所得税收益为490万美元，较2018年同期的320万美元增加170万美元[145][153] - 2019年第四季度净亏损为1260万美元，2018年同期净亏损为880万美元[145][154] - 2019年第四季度调整后EBITDA为5170万美元，较2018年同期的5010万美元增加160万美元，占收入的比例从9.5%降至9.1%[145][155] - 2019年第四季度调整后EBITDA为5.17亿美元，2018年同期为5.01亿美元；调整后净收入为1.06亿美元，2018年同期为1.04亿美元；自由现金流为 - 0.62亿美元，2018年同期为 - 0.91亿美元[162] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为1.03亿美元，较2019年9月30日的3.91亿美元减少；总债务净额为114.29亿美元，较2019年9月30日的114.46亿美元略有减少[180] - 2019年第四季度经营活动产生的净现金为730万美元，较2018年同期的640万美元增加90万美元[184][186] - 2019年第四季度投资活动使用的净现金为3190万美元，较2018年同期的1720万美元增加1470万美元[184][187] - 2019年第四季度融资活动使用的净现金为420万美元，2018年同期为670万美元[184][188][189] - 2019年第四季度自由现金流为 - 620万美元，较2018年同期的 - 910万美元增加290万美元[184][190] - 截至2019年12月31日，净营运资金为1.799亿美元，较2019年9月30日的2.187亿美元减少3880万美元[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司提供景观维护、开发、除雪等服务，分为维护服务和开发服务两个可报告板块[36] - 2019年第四季度景观维护收入363.3美元，除雪收入55.6美元，维护服务收入418.9美元，开发服务收入152.8美元，净服务收入570.7美元[57] - 维护服务收入主要来自景观维护和除雪服务，景观维护合同期限1 - 3年，除雪服务有固定费用和按次合同[51] - 开发服务收入主要采用成本投入法按成本发生比例确认，预计合同损失全额及时记录[52] - 公司运营通过维护服务和开发服务两个可报告部门进行[113] - 维护服务部门2019年第四季度净服务收入为41.89亿美元，较2018年同期增长6.7%；调整后EBITDA为4.77亿美元，较2018年同期下降2.1%；调整后EBITDA利润率为11.4%，较2018年同期下降100个基点[169] - 开发服务部门2019年第四季度净服务收入为15.28亿美元，较2018年同期增长13.7%；调整后EBITDA为1.91亿美元，较2018年同期增长12.4%；调整后EBITDA利润率为12.5%，较2018年同期下降10个基点[173] - 维护服务净服务收入增长主要源于景观维护服务增加1.88亿美元和除雪服务增加7600万美元，除雪服务增长与合同增加和降雪量有关[171] - 维护服务调整后EBITDA下降主要因调整后EBITDA利润率下降，而利润率下降主要是员工和技术相关成本增加[172] - 开发服务净服务收入增长是由于项目量增加和完成工作量增多[174] - 开发服务调整后EBITDA增长得益于净收入增加和生产率提高，但部分被员工相关成本增加抵消[175] 租赁相关数据 - 2019年10月1日采用新租赁标准，记录租赁负债76.3美元，使用权资产70.6美元[45] - 截至2019年12月31日，经营租赁使用权资产65.0美元，经营租赁负债总额71.3美元；融资租赁使用权资产36.9美元，融资租赁负债总额6.2美元[95] - 截至2019年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限5.6年，加权平均增量借款利率3.2%；融资租赁加权平均剩余租赁期限1.8年，加权平均增量借款利率4.2%[98] - 2019年第四季度，经营租赁成本7.3美元，融资租赁成本1.1美元，短期租赁成本6.4美元，可变租赁成本0.1美元，转租收入 - 0.1美元，总租赁成本14.8美元[98] - 2019年第四季度，经营租赁经营活动现金流量 - 6.6美元，融资租赁经营活动现金流量为0，融资租赁筹资活动现金流量 - 1.5美元[98] 其他财务数据 - 截至2019年12月31日，原预期期限超一年的剩余履约义务预计未来收入约388.2美元，预计未来12个月确认62%，之后12个月确认38%[55] - 2019年10月1日递延收入49.1美元，确认收入 - 214.7美元，递延收入232.1美元，12月31日递延收入66.5美元[62] - 2019年10月1日至12月31日期间开票金额33.8美元，未开票收入余额增加11.1美元[62] - 2019年12月31日应收账款363.9美元，9月30日为333.7美元，分别扣除坏账准备5.6美元和5.0美元[65] - 2019年12月31日存货28.4美元，9月30日为26.5美元，其中产成品分别为7.1美元和6.8美元，半成品为10.5美元和11.0美元，原材料和用品为10.8美元和8.7美元[66] - 2019年12月31日物业及设备净值为26.86亿美元，9月30日为27.24亿美元；2019年和2018年第四季度折旧费用分别为2.02亿美元和1.93亿美元[68] - 2019年和2018年第四季度无形资产摊销费用分别为1.35亿美元和1.51亿美元[69] - 2019年12月31日无形资产总额为65.13亿美元，累计摊销40.91亿美元；9月30日总额为64.71亿美元，累计摊销39.56亿美元；2019年12月31日商誉总额为182.3亿美元，9月30日为181.04亿美元[70] - 2019年12月31日长期债务净额为113.25亿美元，9月30日为113.42亿美元[72] - 2018年8月15日公司获得103.7亿美元的B系列定期贷款，有效收益率为2.5%；2019年第四季度还款2600万美元[74] - 公司有26亿美元的五年期循环信贷安排，2019年12月31日和9月30日无未偿还余额[75] - 应收账款融资协议借款额度为2亿美元，2019年第四季度借款1亿美元并自愿偿还1亿美元；2018年第四季度无相关活动[76] - 预计长期债务到期金额2020 - 2024年及以后分别为1.04亿、1.04亿、15.04亿、1.04亿和97.98亿美元；2019年12月31日和9月30日长期债务公允价值分别约为116.91亿和116.66亿美元[78] - 2019年12月31日和9月30日，拉比信托持有的投资公允价值分别为1.18亿和1.11亿美元[85] - 2019年12月31日和9月30日，按公允价值计量的负债分别为2.56亿和2.83亿美元[85] - 截至2019年12月31日和9月30日，利率合约名义金额均为1000美元，2019年12月31日利率互换净递延损失（税后）9.5美元，预计未来12个月计入利息费用[88] - 2019年和2018年第四季度，其他综合收益（损失）分别为0.2美元和 - 4.2美元，从累计其他综合损失重分类至利息费用的净额分别为 - 3.0美元和 - 0.8美元[89] - 2019年和2018年第四季度，税前亏损分别为 - 17.5美元和 - 12.0美元，所得税（收益）分别为 - 4.9美元和 - 3.2美元，有效所得税税率分别为28.0%和26.7%[91] - 2019年11月22日，公司发行194,000份不可没收受限股票单位，加权平均授予日公允价值16.89美元，相关非现金股权薪酬费用约3.3美元于2019年第四季度确认[103] - 截至2019年12月31日，未摊销的股票薪酬奖励总额约49.5美元，加权平均剩余期限2.5年[106] - 截至2019年12月31日，公司未支付和已发生但未报告索赔准备金为126.4美元，其中41.7美元计入流动负债，84.7美元计入非流动负债[108] - 2019年第四季度股权薪酬费用为820万美元，2018年同期为590万美元[109] 公司事项及准则相关 - 公司在2021财年第一季度将执行金融工具信用损失计量准则，2022财年第一季度将执行简化所得税会计准则，目前正在评估影响[46][48] - 2019年4月，公司面临两起股东集体诉讼，目前案件正在进行中[112] - 2020财年第一季度，公司因2019财年完成的收购产生500万美元整合成本，因2020财年完成的收购产生40万美元整合成本[143] - 公司可在信贷协议下增加借款额度，总计可达3.03亿美元，但需满足特定条件[181] - 若LIBOR逐步淘汰，信贷协议和应收账款融资协议可替换利率，但可能导致可变利率债务利息成本增加[182] - 截至2019年12月31日，公司遵守所有债务契约，未发生违约事件[192] - 2019年第四季度，公司的合同义务和商业承诺与2019年9月30日报告的相比无重大变化[194] - 公司无对财务状况等有重大影响的表外安排[195] - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序有效[201] - 截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制无重大变化[202]