公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于康涅狄格州新迦南，通过子公司服务纽约都会区和康涅狄格州的中小企业和零售客户[120] - 公司大部分收入来自贷款和投资利息以及基于费用的收入，主要资金来源是存款，最大的费用是存款利息和员工薪酬福利[120] - 公司通过净息差、效率比率、贷款损失准备金与总贷款比率等指标衡量业绩，同时保持适当的监管杠杆和风险资本比率[120] - 公司识别“效率比率”“有形普通股权益比率”等为“非GAAP财务指标”，这些指标不应孤立看待或替代GAAP财务指标[115] - 公司有一个可报告的业务部门，所有重大经营决策基于公司作为一个整体进行分析[252] 财务数据对比 - 2017年净收入受《减税与就业法案》负面影响，需注销330万美元递延税资产[109] - 2018年利息收入为8006.4万美元，2017年为7120.1万美元，2016年为6099万美元[111] - 2018年净收入为1743.3万美元，2017年为1383万美元，2016年为1235万美元[111] - 2018年基本每股收益为2.23美元，2017年为1.8美元，2016年为1.64美元[111] - 2018年股息支付率为21.56%，2017年为15.54%，2016年为13.45%[111] - 2018年平均资产回报率为0.94%，2017年为0.8%，2016年为0.85%[111] - 2018年平均普通股股东权益回报率为10.19%，2017年为8.93%，2016年为8.94%[111] - 2018年净息差为3.18%，2017年为3.3%，2016年为3.54%[111] - 2018年总资产为18.73665亿美元，2017年为17.96607亿美元，2016年为16.28919亿美元[111] - 2018年Bankwell Bank一级资本与平均资产比率为10.14%，2017年为9.61%，2016年为10.1%[111] - 2018年效率比率为59.2%，2017年为54.9%，2016年为56.5%，2015年为62.3%，2014年为68.7%[117] - 2018年有形普通股权益与有形资产比率为9.16%，2017年为8.81%，2016年为8.78%，2015年为9.68%，2014年为10.47%[117] - 2018年每股有形账面价值为22.06美元，2017年为20.59美元，2016年为18.98美元，2015年为17.43美元，2014年为16.35美元[117] - 2018年总营收为60226美元，2017年为58993美元，2016年为51768美元，2015年为46272美元，2014年为34701美元[117] - 2018年非利息收入占总营收的百分比为6.48%，2017年为7.85%，2016年为5.17%，2015年为7.53%，2014年为8.76%[117] - 2018年平均普通股股东权益回报率为10.19%，2017年为8.93%，2016年为8.94%，2015年为6.67%，2014年为5.13%[117] - 2018年末总资产18.74亿美元，2017年为17.97亿美元，2016年为16.29亿美元[124][125] - 2018年净收入1743.3万美元，2017年为1383万美元，2016年为1235万美元[124][125] - 2018年平均资产回报率为0.94%，2017年为0.80%，2016年为0.85%[126] - 2018年平均普通股股东权益回报率为10.19%，2017年为8.93%，2016年为8.94%[126] - 2017年更新贷款损失准备金方法，带来130万美元税前准备金减少和收益增加[130] - 2018年净收入为1740万美元，较2017年增加360万美元，增幅26.1% [139] - 2018年归属于普通股股东的净收入为1740万美元，摊薄后每股收益2.21美元，2017年分别为1380万美元和1.78美元 [139] - 2018年平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为10.19%和0.94%，2017年分别为8.93%和0.80% [139] - 2018年净利息收入为5630万美元，较2017年增加200万美元 [139] - 2018年净利息收益率较2017年下降12个基点至3.18% [139] - 2018年效率比率为59.2%，2017年为54.9% [139] - 2018年FTE净利息收入为5660万美元，2017年为5500万美元 [143] - 2018年平均生息资产为18亿美元，较2017年增加1.155亿美元，增幅7% [143] - 2018年利息支出较2017年增加690万美元，增幅41% [143] - 2018年存款加权平均成本上升41个基点至1.47%，借款加权平均成本上升11个基点至2.21% [143] - 2018年末现金及联邦基金出售资产为77,923美元，较上一年增加1,428美元，增幅1.84%[147] - 2018年末总贷款为1,577,055美元，较上一年增加74,715美元，增幅4.67%[147] - 2018年末总生息资产为1,782,466美元，较上一年增加80,346美元，增幅4.45%[147] - 2018年末总付息负债为1,500,504美元，较上一年增加23,738美元，增幅1.58%[147] - 2018年净利息收入为56,608美元，2017年为54,961美元，2016年为49,653美元[147] - 2018年利息和股息收入总变化为8,548千美元，利息支出总变化为6,901千美元，净利息收入变化为1,647千美元[150] - 2018年贷款损失拨备为340万美元，2017年为130万美元，增加原因是2018年第四季度一笔620万美元的冲销[150] - 2018年非利息收入为390万美元，较2017年的460万美元减少72.9万美元，降幅16%，主要因贷款销售收益和费用及其他收入下降[155][156] - 2018年非利息支出为3560万美元，较2017年的3250万美元增加310万美元，增幅10%，主要因薪资和员工福利及占用和设备费用增加[159][161] - 2018、2017和2016年所得税费用分别为370万、1130万和600万美元，有效税率分别为17.6%、45.0%和32.6%，2018年有效税率下降主要因2017年税法变更[164] - 2018年末总资产为19亿美元，较2017年末的18亿美元增加7710万美元，增幅4%，主要因有机贷款持续增长[165] - 2018年末总负债为17亿美元，较2017年末的16亿美元增加6390万美元，主要因存款增加[165] - 2018年末股东权益为1.742亿美元，较2017年末增加1320万美元，主要因2018年净利润1740万美元，部分被股息支付和套期保值公允价值变动影响抵消[165] - 2018年末贷款总额为16亿美元，较2017年末增加6170万美元[166] - 2018年末住宅房地产贷款为1.781亿美元，较2017年末减少1540万美元，降幅8.0%，因2017年四季度管理层决定不再发放住宅抵押贷款[166] - 2018年末商业房地产贷款为11亿美元，占总贷款组合的68%，较2017年末增加1.068亿美元，增幅11%[166] - 2018年末建筑贷款为7320万美元，较2017年末减少2840万美元[166] - 2018年12月31日商业业务贷款为2.59亿美元，占总贷款组合的16%，2017年12月31日为2.6亿美元，占比17%[168] - 截至2018年12月31日，商业房地产、商业建筑和商业业务贷款到期金额一年及以内为7118.5万美元，一年后到期金额为13.22151亿美元，总计13.93336亿美元[169] - 截至2018年12月31日，一年后到期的贷款中，可调利率贷款为4.60774亿美元，固定利率贷款为8.61377亿美元[170] - 2018年12月31日非应计贷款中，住宅贷款为381.2万美元，商业贷款为595万美元，商业业务贷款为432万美元，消费者贷款为0[174] - 2018年12月31日非盈利资产总计1410万美元，占总资产的0.75%，2017年12月31日为550万美元，占比0.31%[174] - 2018年12月31日非应计贷款总计1410万美元，较2017年12月31日增加860万美元[174] - 2018年末和2017年末逾期贷款情况：2018年末住宅房地产、商业房地产、商业企业贷款逾期总额为1246.1万美元，2017年末为2583.7万美元[176] - 2018年12月31日至2017年12月31日总逾期贷款减少1340万美元，主要因2018年二季度一笔410万美元逾期贷款还清和四季度一笔620万美元贷款冲销[176] - 2018年末和2017年末确定为不良债务重组（TDR）的非应计贷款分别为6笔共360万美元和4笔共60万美元[176] - 2018年末和2017年末分类为不良债务重组的贷款分别为720万美元和490万美元，对应贷款笔数为14笔和15笔[179] - 2018年应计不良债务重组贷款中，住宅房地产为272.2万美元、商业房地产为3.7万美元、商业企业为92.3万美元，总计368.2万美元[179] - 2017年应计不良债务重组贷款中，住宅房地产为295.7万美元、商业房地产为5.1万美元、商业企业为134.6万美元，总计435.4万美元[179] - 2018年非应计不良债务重组贷款中，住宅房地产为300.8万美元、商业房地产为33.4万美元、商业企业为21.7万美元，总计355.9万美元[179] - 2017年非应计不良债务重组贷款为55.3万美元[179] - 2018年末贷款损失准备金余额为1546.2万美元，占总贷款的0.96%，2017年末为1890.4万美元，占比1.23%[182] - 2018年贷款损失拨备费用总计340万美元，2017年为130万美元，2016年为390万美元[182] - 2018年净冲销额为690万美元，占平均贷款的0.44%，2017年为40万美元，占比0.03%[182] - 2018年末总减值贷款账面价值为1910万美元，2017年末为1490万美元[182] - 2018年末与减值贷款相关的贷款损失准备金为40万美元，2017年末为100万美元[182] - 2018年末投资证券组合账面价值为1.166亿美元，占总资产的6%，2017年末为1.138亿美元，占比6%[185] - 2018年末投资组合净未实现亏损为120万美元，包含190万美元的总未实现亏损，2017年末净未实现收益为140万美元，包含30万美元的总未实现亏损[185] - 2018年末美国政府和机构债务、州机构和市政债务集中了总未实现亏损[185] - 投资证券组合增加280万美元主要是与整体资产负债表增长一致的额外投资[185] - 2018年12月31日，可售证券总计1.01亿美元，持有至到期证券总计2.14亿美元[188] - 2018年12月31日，银行拥有的人寿保险资产为4070万美元[188] - 2018年12月31日，总存款占公司总资产的80%[190] - 2018年12月31日，总存款为15.02亿美元，较2017年12月31日增加1.038亿美元，增幅7%[192] - 2018年，货币市场账户增加2020万美元，增幅4%[193] - 2018年，无息活期存款增加60万美元，增幅0.3%[193] - 2018年，可转让支付命令账户增加290万美元，增幅5%[193] - 2018年12月31日，储蓄账户为1.805亿美元，较2017年12月31日增加9670万美元，增幅115%[193] - 2018年，定期存款减少1650万美元，降幅3%[193] - 2018年末和2017年末，面额10万美元以上的定期存款分别