业绩总结 - 2025年第一季度净利息收入为2210万美元，较上一季度增长12个基点[10] - 2025年第一季度完全稀释每股收益为0.87美元，同比增长81%[9] - 2025年第一季度非利息收入较上一季度增长56%，达到150万美元[10] - 2025年第一季度净利息利润率为2.81%，较上一季度扩张21个基点[9] - 2025年第一季度不良贷款比率(NPA)下降至0.83%，较上一季度下降105个基点[8] 用户数据 - 2025年第一季度不良资产总额为2640万美元，占总资产的0.83%[36] - 2025年第一季度不良贷款总额为2640万美元，占总贷款的1.00%[30] - 2025年第一季度贷款损失准备金为2950万美元，占贷款的1.11%[30] - 2025年到期的贷款余额为9100万美元，占总贷款的57%[42] 资金状况 - 2025年第一季度总存款减少3700万美元，主要由于经纪存款减少8100万美元[9] - 2025年第一季度核心存款增长4300万美元，其中非利息存款增长2800万美元[9] - 2025年第一季度核心存款占总存款的70%[76] - 2025年第一季度资本充足率(CET1)为10.04%，总资本比率为13.22%[10] 贷款与资产 - 2025年第一季度贷款余额较上一季度减少6100万美元，受到高额偿还的负面影响[9] - 2024年第四季度贷款总额为2706百万美元，较2024年第三季度的2623百万美元增长3.16%[54] - 2025年第一季度的总资产为32亿美元[75] - 2025年第一季度的非利息支出占资产的1.76%[76] 股票回购 - 公司在2025年第一季度回购了29,924股，平均回购价格为每股30.46美元[8] 其他信息 - 2025年第一季度净冲销为370万美元[32] - 2024年第四季度的贷款组合收益率为6.25%[56]

Bankwell Financial Group, Inc. (NASDAQ:BWFG) Q1 2025 Earnings Conference Call April 24, 2025 10:00 AM ET Company Participants Courtney Sacchetti - Chief Financial Officer Chris Gruseke - Chief Executive Officer Matt McNeill - President and CBO Conference Call Participants Chris O'Connell - KBW Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by and welcome to the Bankwell Financial Group First Quarter 2025 Earnings Call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. After the spea ...

净收入与每股收益相关 - 2025年第一季度GAAP净收入为690万美元，每股0.87美元，2024年第四季度为300万美元，每股0.37美元[1] - 2025年第一季度净收入为690万美元，股息支付160万美元，股票回购90万美元[21] - 2025年第一季度，公司净收入为688.8万美元，较2024年第四季度的296.3万美元增长132.47%[30] - 2025年第一季度基本每股收益为0.88美元，较2024年第四季度的0.37美元增长137.84%[30] - 2025年第一季度净收入为6888000美元，2024年同期为3763000美元[32] - 2025年第一季度基本每股收益为0.88美元，摊薄后每股收益为0.87美元；2024年同期基本和摊薄后每股收益均为0.48美元[32] 税前、拨备前净收入相关 - 2025年第一季度税前、拨备前净收入（PPNR）为940万美元，每股1.22美元，较2024年第四季度的850万美元，每股1.11美元增长10.7%[2][11] 净息差与存款成本相关 - 2025年第一季度净息差为2.81%，较2024年第四季度上升21个基点[8] - 2025年第一季度存款成本为3.60%，较上一季度下降12个基点，2025年3月为3.52%[8] - 2025年第一季度净息差为2.81%，2024年同期为2.71%[34] 存款业务相关 - 2025年第一季度经纪存款减少8060万美元，核心存款增加4340万美元，其中非利息存款增加2770万美元[8] - 截至2025年3月31日，存款总计28亿美元，较2024年12月31日减少3710万美元，降幅1.3%[19] - 截至2025年3月31日，经纪存款较2024年12月31日减少8060万美元，降幅11.4%[19] - 截至2025年3月31日，存款总额为27.50445亿美元，较2024年12月31日的27.8757亿美元下降1.33%[29] 资产出售相关 - 2025年第一季度公司出售了一笔2710万美元的多户商业房地产不良贷款，按面值出售[8] - 2025年第一季度公司出售了一处其他房地产（OREO）资产，获得净收益830万美元[8] 不良资产与不良贷款相关 - 截至2025年3月31日，不良资产占总资产的比例从2024年12月31日的1.88%降至0.83%[8][16] - 2025年第一季度信贷损失拨备为50万美元，不良贷款总额较上一季度减少2690万美元至2640万美元[16] - 2025年3月31日，不良贷款占总贷款的比例为1.00%，不良资产占总资产的比例为0.83%[18] 公司资产与贷款相关 - 截至2025年3月31日，公司资产总计32亿美元，较2024年12月31日减少8460万美元，降幅2.6%[19] - 截至2025年3月31日，总贷款为26亿美元，较2024年12月31日减少6100万美元，降幅2.3%[19] - 截至2025年3月31日，公司总资产为31.83893亿美元，较2024年12月31日的32.68476亿美元下降2.59%[29] - 截至2025年3月31日，贷款应收款（净额）为26.11495亿美元，较2024年12月31日的26.72959亿美元下降2.29%[29] 股东权益相关 - 截至2025年3月31日，股东权益总计2.752亿美元，较2024年12月31日增加470万美元[21] 银行监管资本比率相关 - 截至2025年3月31日，银行监管资本比率均高于“资本充足”水平，总风险资本、一级普通股资本和杠杆比率分别为13.22%、12.11%和10.13%[22] 股票回购相关 - 2025年第一季度，公司回购29924股，加权平均价格为每股30.46美元[22] 贷款损失准备相关 - 2025年3月31日，贷款损失准备占总贷款的比例为1.11%，占不良贷款的比例为111.76%[18] 净利息收入相关 - 2025年第一季度，公司净利息收入为2.2066亿美元，较2024年第四季度的2.0199亿美元增长9.24%[30] - 2025年第一季度净利息收入为22207000美元，2024年同期为21198000美元[34] 利息和费用收入相关 - 2025年第一季度，利息和费用收入为4347.5万美元，较2024年第四季度的4285.1万美元增长1.46%[30] 利息支出相关 - 2025年第一季度，利息支出为2641.1万美元，较2024年第四季度的2764.4万美元下降4.46%[30] 非利息收入相关 - 2025年第一季度，非利息收入为150.5万美元，较2024年第四季度的96.4万美元增长56.12%[30] 非利息支出相关 - 2025年第一季度，非利息支出为1414.1万美元，较2024年第四季度的1264.4万美元增长11.84%[30] 有形普通股权益与有形资产比率相关 - 截至2025年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为8.57%，2024年各季度分别为8.20%、8.40%、8.42%、8.42%[31] 完全摊薄后每股有形账面价值相关 - 2025年3月31日，完全摊薄后每股有形账面价值为34.56美元，2024年各对应日期分别为34.09美元、33.76美元、33.61美元、33.57美元[31] 现金及联邦基金出售相关 - 2025年3月31日，现金及联邦基金出售平均余额为349235000美元，利息为3557000美元，收益率4.13%；2024年同期平均余额292662000美元，利息3826000美元，收益率5.26%[34] 总生息资产平均余额相关 - 2025年第一季度总生息资产平均余额3163052000美元，利息48619000美元，收益率6.15%；2024年同期平均余额3123840000美元，利息48332000美元，收益率6.12%[34] 计息负债平均余额相关 - 2025年3月31日，计息负债平均余额2593400000美元，利息26412000美元，利率4.13%；2024年同期平均余额2544792000美元，利息27134000美元，利率4.29%[34] 利率差相关 - 2025年第一季度利率差为2.02%，2024年同期为1.83%[34] SBA贷款业务相关 - 截至2025年3月31日的季度，SBA贷款销售收益为44.2万美元，平均售价为110%，该部门本季度发放贷款1000万美元[8]

财务数据关键指标变化 - 2024年利息收入为191,994千美元，2023年为188,454千美元[218] - 2024年净收入为9,770千美元，2023年为36,663千美元[218] - 2024年末每股账面价值为35.43美元，2023年末为34.84美元[218] - 2024年股息支付率为65.04%，2023年为17.13%[218] - 2024年平均资产回报率为0.31%，2023年为1.13%[218] - 2024年净息差为2.70%，2023年为2.98%[218] - 2024年不良贷款与总贷款比率为1.97%，2023年为1.81%[218] - 2024年末总资产为3,268,476千美元，2023年末为3,215,482千美元[218] - 2024年末存款为2,787,570千美元，2023年末为2,736,757千美元[218] - 2024年Bankwell Bank一级资本与平均资产比率为10.09%，2023年为9.81%[218] - 2024年总营收为8700万美元，2023年为9931万美元[227][229] - 2024年净利润为977万美元，2023年为3666.3万美元[229] - 2024年基本每股收益为1.24美元，2023年为4.71美元[229] - 2024年有形普通股股东权益与有形资产比率为8.20%，2023年为8.19%[227] - 2024年效率比率为57.9%，2023年为50.8%[227][231] - 2024年平均普通股股东权益回报率为3.60%，2023年为14.55%[227][231] - 2024年净利息收益率为2.70%，2023年为2.98%[231] - 2024年净冲销与平均贷款比率为0.81%，2023年为0.03%[231] - 2024年不良资产与总资产比率为1.88%，2023年为1.53%[231] - 2024年净收入为980万美元，较2023年减少2690万美元，降幅73.4%[254] - 2024年摊薄后每股收益为1.23美元，2023年为4.67美元[254] - 2024年平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为3.60%和0.31%，2023年分别为14.55%和1.13%[254] - 2024年营收为8700万美元，2023年为9930万美元[255] - 2024年净利息收入为8330万美元，较2023年减少1120万美元[257] - 2024年净利息收益率降至2.70%，较2023年下降28个基点[257] - 2024年FTE净利息收入为8370万美元，2023年为9470万美元[259] - 2024年FTE基础利息收入增至1.924亿美元，较2023年增加370万美元，增幅2.0%[260] - 2024年平均生息资产为31亿美元，较2023年减少7240万美元，降幅2.3%[260] - 2024年利息支出较2023年增加1470万美元，增幅15.7%[261] - 2024年净利息收入为8366.5万美元，2023年为9467.5万美元，利率差从2.22%降至1.80%，净息差从2.98%降至2.70%[264] - 2024年信贷损失拨备为2260万美元，2023年为90万美元，主要因净冲销增加[269] - 2024年非利息收入降至371.8万美元，较2023年减少112.4万美元，降幅23%，主要因SBA贷款销售收益减少[271] - 2024年非利息支出增至5110万美元，较2023年增加70万美元，增幅1.3%，主要因专业服务和占用及设备成本增加[273] - 2024年和2023年所得税费用分别为360万美元和1140万美元，有效税率分别为26.7%和23.7%[274] - 2024年末净递延所得税资产为970万美元，2023年末为940万美元[274] - 2024年末资产总计33亿美元，2023年末为32亿美元；2024年末总贷款为27亿美元，2023年末为27亿美元[276] - 2024年末存款总计28亿美元，2023年末为27亿美元[276] - 2024年末股东权益增至2.705亿美元，较2023年末增加480万美元，主要因2024年净利润980万美元，部分被630万美元股息支付抵消[277] - 利率和平均生息资产及平均付息负债规模变化使净利息收入减少1101万美元[267] - 2024年末总贷款为27.06亿美元，较2023年减少1.27亿美元[278] - 2024年12月31日，公司ACL贷款为2900万美元，占总贷款的1.07%，2023年同期为2790万美元，占比1.03%[317] - 2024年12月31日，单独评估的贷款账面价值为1.139亿美元，2023年同期为1.05亿美元[318] - 2024年12月31日，投资证券组合账面价值为1.461亿美元，占总资产的4%，2023年同期为1.276亿美元，占比4%，增加1850万美元主要源于持有至到期证券的购买[322] - 2024年12月31日，投资组合净未实现损失为490万美元，包含130万美元的总未实现收益；2023年同期净未实现损失为750万美元，包含80万美元的总未实现收益[323] - 截至2024年12月31日，总存款占公司总资产的85%[328] - 2024年非利息活期存款3.21875亿美元，占比11.54%；NOW账户1.0509亿美元，占比3.77%，利率0.18%；货币市场账户8.99413亿美元，占比32.27%，利率4.08%；储蓄账户9022万美元，占比3.24%，利率3.07%；定期存款13.70972亿美元，占比49.18%，利率4.76%；总存款27.8757亿美元，加权平均利率4.27%[332] - 2023年非利息活期存款3.46172亿美元，占比12.65%；NOW账户9082.9万美元，占比3.32%，利率0.17%；货币市场账户8.87352亿美元，占比32.42%，利率3.63%；储蓄账户9733.1万美元，占比3.56%，利率2.79%；定期存款13.15073亿美元，占比48.05%，利率3.89%；总存款27.36757亿美元，加权平均利率3.59%[332] - 2024年净冲销与平均贷款比率为0.81%，2023年为0.03%；2024年ACL贷款与总贷款比率为1.07%，2023年为1.03%[317] - 2024年商业房地产贷款冲销1311.1万美元，2023年为82.4万美元；2024年商业业务贷款冲销790.9万美元，2023年为44万美元[317] - 截至2024年12月31日，公司总存款为28亿美元，较2023年12月31日增加5080万美元，增幅2%[333] - 2024年和2023年12月31日，经纪定期存款分别为6.515亿美元和8.605亿美元，经纪货币市场账户分别为5350万美元和9140万美元[334] - 截至2024年12月31日，FDIC保险存款为20.082亿美元，占总存款的72%；由波士顿联邦住房贷款银行备用信用证担保的存款为1.171亿美元，占总存款的4%[335] - 2024年和2023年12月31日，面额10万美元及以上的定期存款均为12亿美元，不同期限到期金额有差异[336] - 2024年和2023年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）的总预付款均为9000万美元[338] - 2024年末短期FHLB预付款加权平均利率为3.91%，2023年为3.24%[340] - 截至2024年12月31日，股东权益总计2.705亿美元，较2023年增加480万美元，主要因2024年净利润980万美元，部分被支付的630万美元股息抵消[353] - 截至2024年12月31日，平行斜坡情景下，利率变动 - 100个基点时净利息收入估计百分比变化为0.40%，200个基点时为 - 1.00%；2023年对应数据分别为1.70%和 - 3.20%[369] - 截至2024年12月31日，平行冲击情景下，利率变动 - 100个基点时净利息收入估计百分比变化为 - 1.00%，100个基点时为0.60%，200个基点时为0.80%，300个基点时为1.40%；2023年对应数据分别为3.60%、 - 2.70%、 - 5.80%、 - 8.10%[370] - 截至2024年12月31日，平行冲击情景下，利率变动 - 100个基点时经济价值权益风险估计百分比变化为0.40%，100个基点时为 - 1.30%，200个基点时为 - 3.60%，300个基点时为 - 4.70%；2023年对应数据分别为2.70%、 - 3.80%、 - 9.40%、 - 12.60%[372] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年末住宅房地产贷款为4280万美元，较2023年减少820万美元，降幅16.0% [279] - 2024年末商业房地产贷款为19亿美元，较2023年减少4850万美元，降幅2.5% [280] - 2024年末建筑贷款为1.736亿美元，较2023年减少990万美元，降幅5.4% [282] - 2024年末商业企业贷款为5.151亿美元，较2023年增加1460万美元，增幅2.9% [283] - 2024年末消费者贷款为7530万美元，较2023年增加3930万美元，增幅108.9% [284] - 2024年末商业房地产贷款中，非业主占用贷款为11.75亿美元，业主占用贷款为7.242亿美元 [281] - 2024年末办公室贷款为1.604亿美元，占总贷款组合的5.9%，96.6%为合格评级 [290] - 2024年末多户住宅贷款为2.836亿美元，占总贷款组合的10.5%，89.0%为合格评级 [290] - 2024年末商业房地产、商业建筑和商业企业贷款到期金额一年及以内为11.13亿美元，一年以上为14.74亿美元 [295] 新准则影响 - 2023年1月1日公司采用新准则，使贷款和贷款承诺的信贷损失拨备增加640万美元，递延所得税资产增加150万美元，留存收益减少490万美元[235] 信贷政策与风险管理 - 公司信贷额度最高为抵押物市值的80%，住宅贷款金额一般不超过房产原始评估价值的80%[300] - 2017年第四季度公司决定停止发放住宅抵押贷款，2019年第三季度停止提供房屋净值贷款或信贷额度[300] - 公司董事会采用信贷损失准备政策，至少每季度评估贷款损失准备的充足性[315] - 公司积极管理资产质量，董事会监督信贷风险管理，贷款委员会负责信贷审批等职能[299] - 信贷风险管理涉及关系经理与信贷审批等人员的合作，严格承保、监控和识别问题是维持信贷质量的重要方面[301] - 收购贷款按公允价值入账，可 accretable yield 计入利息收入，冲销先抵减 nonaccretable difference[302][303] - 不良资产包括非应计贷款和通过止赎或收回获得的房产，公司预计其水平会随经济和市场条件波动[304][314] 贷款相关情况 - 截至2024年12月31日，非应计贷款总额为5330万美元，不良资产占总资产的比例为1.88%，贷款损失准备为2900万美元，占贷款总额的1.07%[304] - 截至2024年12月31日，逾期贷款总额为4410万美元，占贷款总额的1.63%，较2023年12月31日增加2280万美元[308] - 截至2024年和2023年12月31日，分类为修改的贷款分别为1220万美元和1640万美元[312] 其他资产情况 - 截至2024年12月31日，银行拥有的人寿保险（BOLI）为5280万美元[326] 存款相关情况 - 截至2024年12月31日，公司已质押7.426亿美元合格贷款作为抵押，以支持在波士顿FHLB的借款能力，可立即额外借款2.661亿美元[339] 债务发行情况 - 2021年公司发行3500万美元固定 - 浮动利率次级票据，2022年发行3500万美元6.0%固定 - 浮动利率次级票据[341][343] 资本充足情况 - 截至2024年12月31日，银行和

业绩总结 - 第四季度净利息收益率为2.60%，较上季度下降12个基点[6] - 每股摊薄收益为0.32美元，其中包括0.29美元的减值损失和0.07美元的一次性OREO费用[7] - 净利息收入为2020万美元，受贷款费用减少的影响[7] - 贷款余额较上季度增加8300万美元，同比减少1300万美元[7] - 2024年第四季度总贷款余额为$2,706百万，较2024年第三季度下降$17百万[26] - 不良贷款总额为$53.3百万，占总贷款的1.97%[26] - 不良资产总额为$61.6百万，占总资产的1.88%[26] - 2024年第四季度的信用损失准备金为$29.0百万，占贷款的1.07%[28] - 2024年第四季度的贷款组合收益率为6.09%，较2020年增长191个基点[55] - 2024年第四季度的平均存款为$2,742百万，净利差为4.21%[50] 用户数据 - 季度净存款增长9900万美元，核心存款增加1.69亿美元，代理存款减少7800万美元[6] - 2024年代理存款余额减少2.47亿美元，总存款稳定在约27亿至28亿美元之间[19] - 2024年第四季度的商业和工业贷款组合总额为$515百万，98%的贷款有追索权[68] - 2024年第四季度的CRE贷款组合总额为$1,899百万，其中35%为住宅护理贷款[61] 未来展望 - 预计未来12个月内，时间存款将节省约440万美元的利息支出，相当于每股收益的0.44美元[22] - 贷款与存款比率保持稳定在96.6%[7] 新产品和新技术研发 - 2024年共回购85,990股，平均回购价格为24.82美元[17] 负面信息 - 2024年第四季度的非执行贷款中，CRE多户住宅贷款余额为$27.1百万，占总资产的0.83%[32] - 2024年第四季度的非执行资产中，OREO资产余额为$8.3百万，占总资产的0.25%[32]

财务数据和关键指标变化 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 无相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 无相关内容 其他重要信息 - 可访问公司网站investor.mybankwell.com，进入“Events and Presentations”标签查看财报电话会议相关演示材料，第四季度财报发布也可在该网站获取 [3] - 今日发言可能包含前瞻性陈述，并可能提及非公认会计准则财务指标，所有参与者应参考公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括8 - K、10 - Q和10 - K表格，以全面了解前瞻性陈述以及可能导致实际结果与陈述不同的因素 [4] 问答环节所有的提问和回答 无相关内容

收入与收益情况 - [2024年第四季度GAAP净收入为250万美元，每股收益0.32美元，第三季度分别为190万美元和0.24美元][1] - [2024年第四季度税前、拨备前净收入（PPNR）为790万美元，每股1.02美元，较第三季度的900万美元和每股1.17美元下降12%][2] - [公司预计2025年全年净利息收入为9300 - 9500万美元，非利息收入为700 - 800万美元，非利息支出为5600 - 5700万美元][6] - [2024年全年，公司总利息和股息收入为1.91994亿美元，较2023年的1.88454亿美元增长1.88%][32] - [2024年全年，公司总利息支出为1.08712亿美元，较2023年的0.93986亿美元增长15.67%][32] - [2024年全年，公司净利息收入为0.83282亿美元，较2023年的0.94468亿美元下降11.84%][32] - [2024年全年，公司非利息收入为0.03718亿美元，较2023年的0.04842亿美元下降23.21%][32] - [2024年全年，公司非利息支出为0.5165亿美元，较2023年的0.50401亿美元增长2.48%][32] - [2024年全年，公司所得税前收入为0.1273亿美元，较2023年的0.48043亿美元下降73.5%][32] - [2024年全年，公司净利润为0.09314亿美元，较2023年的0.36663亿美元下降74.6%][32] - [2024年全年，公司基本每股收益为1.18美元，较2023年的4.71美元下降74.95%][32] - [2024年第四季度摊薄后每股收益为0.32美元，2023年同期为1.09美元；2024年全年摊薄后每股收益为1.17美元，2023年为4.67美元][34] - [2024年第四季度净利息收入为2034.2万美元，2023年同期为2229.7万美元][36] - [2024年第四季度净息差为2.60%，2023年同期为2.81%][36] - [2024年第四季度证券平均余额为15130万美元，利息收入为150.6万美元，收益率为3.98%；2023年同期平均余额为13344万美元，利息收入为104.1万美元，收益率为3.12%][36] - [2024年第四季度总贷款平均余额为26610.94万美元，利息收入为4285.1万美元，收益率为6.30%；2023年同期平均余额为27254.18万美元，利息收入为4412.1万美元，收益率为6.33%][36] - [2024年第四季度计息存款平均余额为24202.39万美元，利息支出为2564万美元，成本率为4.21%；2023年同期平均余额为24297.59万美元，利息支出为2530.6万美元，成本率为4.13%][36] - [2024年第四季度总生息资产平均余额为31318.26万美元，利息收入为4798.6万美元，收益率为6.00%；2023年同期平均余额为31795.04万美元，利息收入为4944.5万美元，收益率为6.08%][36] - [2024年第四季度证券和贷款应税等价调整分别为14.3万美元和5.2万美元][37] - [截至2024年12月31日，公司总生息资产平均余额为31.04352亿美元，收益率为6.09%；2023年同期平均余额为31.76702亿美元，收益率为5.86%][38] - [2024年总贷款平均余额为26.72589亿美元，利息收入为1.72832亿美元，收益率为6.36%；2023年平均余额为27.51765亿美元，利息收入为1.70181亿美元，收益率为6.10%][38] - [2024年现金及联邦基金出售平均余额为2.83353亿美元，利息收入为1397万美元，收益率为4.93%；2023年平均余额为2.89582亿美元，利息收入为1414.7万美元，收益率为4.89%][38] - [截至2024年12月31日，公司总付息负债平均余额为25.32961亿美元，利息支出为1.08712亿美元，成本率为4.29%；2023年平均余额为25.81393亿美元，利息支出为9398.6万美元，成本率为3.64%][38] - [2024年净利息收入为8366.5万美元，2023年为9467.5万美元][38] - [2024年利息利差为1.80%，2023年为2.22%][38] - [2024年净息差为2.70%，2023年为2.98%][38] - [2024年证券和贷款应税等价调整分别为38.3万美元和20.7万美元][39] - [2024年NOW账户平均余额为9609.1万美元，利息支出为17.5万美元，成本率为0.18%；2023年平均余额为9720.3万美元，利息支出为17万美元，成本率为0.17%][38] 资产与负债情况 - [截至2024年12月31日，非performing资产占总资产的比例为1.88%，公司已签订两项非performing资产的买卖协议，总计3540万美元，处置后该比例将降低108个基点][3] - [2024年底公司CRE集中度占总风险资本的比例为375%，2023年底和2022年底分别为397%和425%][3] - [2024年第四季度经纪存款减少7840万美元，自2023年12月31日以来减少2.468亿美元][10] - [截至2024年12月31日，Bankwell Direct数字存款渠道余额增至1.36亿美元][10] - [2024年第四季度末，非利息支出与平均资产比率为1.63%][10] - [截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金（ACL - Loans）为2900万美元，占总贷款的1.07%，2023年12月31日分别为2790万美元和1.03%][15] - [截至2024年12月31日，资产总计33亿美元，较2023年12月31日增加5310万美元，增幅1.7%][20] - [截至2024年12月31日，总贷款27亿美元，较2023年12月31日减少1270万美元，降幅0.5%][20] - [截至2024年12月31日，存款总计28亿美元，较2023年12月31日增加5080万美元，增幅1.9%][20] - [截至2024年12月31日，经纪存款较2023年12月31日减少2.468亿美元，降幅25.9%][20] - [截至2024年12月31日，股东权益总计2.701亿美元，较2023年12月31日增加430万美元，主要源于2024年净利润930万美元，部分被支付的630万美元股息抵消][22] - [截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款比例为1.97%，不良资产占总资产比例为1.88%][19] - [截至2024年12月31日，贷款损失准备占总贷款比例为1.07%，占不良贷款比例为54.44%][19] - [2024年第四季度末，消费者贷款较上季度增长92.5%，较去年同期增长108.9%][21] - [截至2024年12月31日，公司总资产为32.6862亿美元，较2023年12月31日的32.15482亿美元增长1.65%][31] - [截至2024年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为8.19%，2024年9月30日为8.40%，2023年12月31日为8.19%][33] - [截至2024年12月31日，总权益为27006.3万美元，2023年12月31日为26575.2万美元][33] - [截至2024年12月31日，公司总资产为31.97238亿美元，总负债为29.26038亿美元，股东权益为2712万美元；2023年总资产为32.56273亿美元，总负债为30.04212亿美元，股东权益为2520.61万美元][38] 资本状况与股份回购 - [2024年第四季度公司资本状况总体稳定，截至12月31日，总风险资本、一级普通股资本和杠杆比率分别为12.67%、11.61%和10.07%][23] - [2024年公司回购85990股，加权平均价格为每股24.82美元][23] 股息情况 - [2024年全年，公司普通股每股股息为0.8美元，与2023年持平][32] 未来预期 - [未来12个月内，13亿美元定期存款将以较低利率重新定价，预计每年为净利息收入贡献约440万美元；未来一年约5亿美元贷款到期，净息差每年有望再提高15 - 20个基点][4]

净利息收入变化 - 2024年第三季度净利息收入2070万美元，较2023年同期减少200万美元，降幅8.7%；前九个月净利息收入6310万美元，较2023年同期减少910万美元，降幅12.7%[209] - 2024年和2023年第三季度FTE净利息收入分别为2080万美元和2270万美元；前九个月分别为6330万美元和7240万美元[213] - 2024年9月30日净利息收入为20839美元，利率差为1.83%，净息差为2.72%；2023年同期净利息收入为22743美元，利率差为2.04%，净息差为2.85%[217] - 2024年9月30日止三个月，净利息收入较2023年减少905.4万美元，其中利率因素减少43.8万美元，规模因素减少146.6万美元[222] 净利润与每股收益变化 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为190万美元，摊薄后每股收益0.24美元；2023年同期为980万美元，摊薄后每股收益1.25美元。2024年前九个月为680万美元，摊薄后每股收益0.86美元；2023年同期为2810万美元，摊薄后每股收益3.58美元[210] 回报率变化 - 2024年第三季度平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为2.83%和0.24%，2023年同期分别为15.19%和1.19%。2024年前九个月分别为3.35%和0.29%，2023年同期分别为15.16%和1.16%[211] FTE利息收入与支出变化 - 2024年第三季度FTE利息收入持平于4830万美元；前九个月增加520万美元，增幅3.7%，达到1.444亿美元[214] - 2024年第三季度利息支出较2023年同期增加190万美元；前九个月增加1420万美元[215] 资产平均余额与收益情况 - 2024年9月30日现金及联邦基金平均余额为253664美元，利息收入3205美元，收益率5.03%；2023年同期平均余额为265115美元，利息收入3393美元，收益率5.08%[217] - 2024年9月30日总贷款平均余额为2663612美元，利息收入43596美元，收益率6.40%；2023年同期平均余额为2790050美元，利息收入43854美元，收益率6.15%[217] - 2024年9月30日总生息资产平均余额为3070362美元，利息收入48313美元，收益率6.16%；2023年同期平均余额为3188090美元，利息收入48315美元，收益率5.93%[217] - 截至2024年9月30日，公司平均盈利资产为30.95128亿美元，收益率6.13%；平均生息负债为25.17284亿美元，利率4.30%[219] - 截至2024年9月30日，现金及联邦基金平均余额为2.73138亿美元，利息收入1046万美元，收益率5.12%；2023年同期平均余额2.81033亿美元，利息收入998.3万美元，收益率4.75%[219] - 截至2024年9月30日，贷款总额平均余额为26.76449亿美元，利息收入1.29981亿美元，收益率6.38%；2023年同期平均余额27.60643亿美元，利息收入1.26059亿美元，收益率6.02%[219] 信贷损失拨备情况 - 2024年9月30日止三个月，信贷损失拨备为630万美元，而2023年同期为信贷损失抵减160万美元；九个月信贷损失拨备为1820万美元，2023年同期为180万美元[224] - 2024年第三季度信贷损失拨备增加主要因820万美元的冲销，部分被100万美元的回收抵消；九个月信贷损失拨备增加主要因2010万美元的冲销，部分被130万美元的回收抵消[224][225] 非利息收入变化 - 2024年9月30日止三个月，非利息收入增加40万美元至120万美元，增幅47.1%；九个月非利息收入减少100万美元至280万美元，降幅25.8%[226][227] - 2024年第三季度非利息收入增加源于服务收费和费用增加；九个月非利息收入减少源于SBA贷款销售减少，部分被服务收费和费用增加抵消[227] 贷款利息及股息收入与存款利息支出因素分析 - 2024年9月30日止三个月，贷款利息及股息收入规模因素减少222.4万美元，利率因素增加222.1万美元，总计减少3万美元[222] - 2024年9月30日止三个月，存款利息支出规模因素减少76.1万美元，利率因素增加255.1万美元，总计增加179万美元[222] 非利息支出变化 - 2024年三季度非利息支出增至1290万美元，较2023年同期增加70万美元，增幅5.4%；前九个月增至3840万美元，较2023年同期增加90万美元，增幅2.3%，主要因专业服务费用增加[229][230] 所得税费用与有效税率变化 - 2024年三季度和前九个月所得税费用分别为80万美元和250万美元，有效税率分别为29.0%和26.6%；2023年同期分别为310万美元和840万美元，有效税率分别为23.9%和23.1%[231] 资产、贷款、存款与股东权益规模变化 - 截至2024年9月30日，公司资产总计32亿美元，较2023年12月31日减少5440万美元，降幅1.7%[232] - 截至2024年9月30日，总贷款为26亿美元，较2023年12月31日减少9540万美元，降幅3.5%[232][235] - 截至2024年9月30日，存款总计27亿美元，较2023年12月31日减少4860万美元，降幅1.8%[232] - 截至2024年9月30日，股东权益为2.679亿美元，较2023年12月31日增加220万美元，主要因2024年前九个月净收入680万美元，部分被470万美元股息支付抵消[233] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为2.679亿美元，较2023年12月31日增加220万美元，主要因2024年前九个月净收入680万美元，部分被支付的470万美元股息抵消[267] 商业房地产贷款情况 - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款中，非业主占用贷款为12.04亿美元，占比63.8%；业主占用贷款为6.827亿美元，占比36.2%，较2023年12月31日分别减少2412万美元和3605万美元[236] - 截至2024年9月30日，以办公楼为抵押的贷款为1.661亿美元，占总贷款组合的6.3%，其中96.7%评级为合格，550万美元处于非应计状态[240] - 截至2024年9月30日，以多户住宅为抵押的贷款为2.846亿美元，占总贷款组合的10.9%，其中位于纽约市的9处房产总计5170万美元，78.9%位于布鲁克林，11.6%位于曼哈顿，9.5%位于皇后区[240] - 商业房地产投资组合总额为18.87亿美元，其中住宅护理占比33.5%，零售占比20.0%，多户住宅占比15.1%等[241] 费用项目增减情况 - 2024年前三季度，薪资及员工福利、专业服务、数据处理费用均有增长，董事费、FDIC保险、营销和其他费用有所下降[229][230] 不良资产与非应计贷款情况 - 截至2024年9月30日，不良资产总额为6550万美元，占总资产的2.07%，高于2023年12月31日的4920万美元和1.53%[246] - 截至2024年9月30日，非应计贷款总额为6550万美元，占总贷款的2.50%，高于2023年12月31日的4920万美元和1.81%[246] - 2024年第三季度，非应计贷款增加主要因一笔2710万美元的商业房地产多户住宅贷款被列为非应计贷款，部分被1540万美元的部分冲销和470万美元的还款抵消[246] 信贷额度政策 - 公司对客户的信贷额度最高可达抵押物市场价值的80%，业主自用商业房地产最高为85%[244] 投资证券组合情况 - 2024年9月30日，投资证券组合账面价值为1.459亿美元，占总资产的4.6%，高于2023年12月31日的1.276亿美元和4.0%[257] - 2024年9月30日投资组合净未实现亏损为240万美元，包含300万美元总未实现收益；2023年12月31日净未实现亏损为750万美元，包含80万美元总未实现收益[258] 贷款损失准备情况 - 截至2024年9月30日，贷款损失准备（ACL - Loans）为2780万美元，占总贷款的1.06%，与2023年12月31日的2790万美元和1.03%相近[253] - 2024年第三季度，贷款总冲销为1582.7万美元，回收为98万美元，净冲销为1484.7万美元[253] - 2024年9月30日，商业房地产的ACL - Loans为2197.8万美元，占ACL - Loans总额的79.19%[254] 贷款损失准备评估 - 公司根据“前瞻性”预期损失评估ACL - Loans的充足性，考虑多种因素且这些因素可能变化[248] 存款结构情况 - 2024年9月30日总存款为27亿美元，较2023年12月31日减少4860万美元[259] - 2024年9月30日经纪存款证总额为7.306亿美元，2023年12月31日为8.605亿美元；2024年9月30日经纪货币市场账户总额为5290万美元，2023年12月31日为9140万美元[260] - 截至2024年9月30日，FDIC保险存款为20亿美元，占总存款的75%；1.161亿美元存款由波士顿联邦住房贷款银行备用信用证保险，占总存款的4%[260] - 2024年9月30日和2023年12月31日，面额10万美元或以上的定期存款分别为12亿美元[260] 联邦住房贷款银行预付款情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日，联邦住房贷款银行总预付款均为9000万美元[261] 资本比率情况 - 2024年9月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为11.80%，总资本与风险加权资产比率为12.83%，一级资本与风险加权资产比率为11.80%，一级资本与平均资产比率为10.24%；公司普通股一级资本与风险加权资产比率为9.70%，总资本与风险加权资产比率为13.26%，一级资本与风险加权资产比率为9.70%，一级资本与平均资产比率为8.44%[268][269] 利率变动对净利息收入影响模拟 - 2024年9月30日开始的一年模拟期内，平行斜坡情景下利率 -100基点和 +200基点变化时，净利息收入估计百分比变化分别为1.00%和 -2.20%；平行冲击情景下利率 -100基点、 +100基点、 +200基点和 +300基点变化时，净利息收入估计百分比变化分别为0.50%、 -1.00%、 -2.10%和 -2.70%[275][276] 利率变动对经济价值权益风险影响模拟 - 假设不同利率变动，2024年9月30日经济价值权益风险估计百分比变化为： -100基点时为2.50%， +100基点时为 -3.30%， +200基点时为 -7.80%， +300基点时为 -10.80%[278] 模拟假设情况 - 静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期，核心存款对利率波动的敏感性是重要模拟假设[279] - 收入模拟结果假设核心储蓄存款利率和余额的变化与短期利率变化相关[279] 利率相关风险 - 抵押贷款支持证券和抵押贷款存在风险，提前还款速度的意外变化可能导致相关现金流在不同利率环境下显著变化[279] - 利率风险管理是公司的主要市场风险[280] 财务报表编制基础 - 公司季度报告中的财务报表和相关数据按照GAAP编制，未考虑通货膨胀导致的货币相对购买力变化[281] 通货膨胀影响 - 通货膨胀通常会增加资金成本和运营费用，若贷款和其他资产为可变利率，也会提高此类资产的收益率[282] - 利率对金融机构业绩的影响通常比一般通货膨胀水平的影响更显著[282] - 通货膨胀会影响金融机构购买商品和服务的成本、薪资福利成本、占用费用等[282] - 通货膨胀及相关利率上升通常会降低公司持有的投资和贷款的市场价值，并可能对流动性、收益和股东权益产生不利影响[282]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度的GAAP每股摊薄收益为0.24美元，受到820万美元的贷款减值影响，导致每股收益减少约0.79美元 [6][18] - 净利息收益率为272个基点，较上季度减少3个基点 [14] - 预提净收入为900万美元，较上季度略有下降，代表113个基点的资产回报率 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 办公贷款的减值主要来自于一笔位于新泽西州Florham Park的办公室贷款，银行在该笔贷款中参与了1370万美元的投资 [10] - 办公贷款组合的总额已减少至1.66亿美元，占总贷款组合的约6% [11] - 住宅护理贷款的信用趋势持续改善，四笔被批评的贷款在第三季度获得了风险评级升级 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行在小企业贷款市场的参与度正在增加，特别是通过与Lendio和Costco的合作，旨在简化小企业贷款的申请流程 [44][30] - 预计未来12个月内将有5亿美元的贷款重新定价，当前的平均利率在中6%左右 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于创新和技术，以提高运营效率和客户体验，特别是在小企业贷款和数字产品方面 [20][25] - 公司计划通过Bankwell Direct推出全国性的消费者数字银行，以减少对经纪存款的依赖 [41] - 公司致力于提供优质的客户体验，并已启动新的客户体验项目，以增强客户关系 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的前景持乐观态度，预计随着短期利率的降低，净利息收益率将会扩张 [49] - 管理层强调，尽管第三季度的信用表现不尽如人意，但对未来的增长潜力充满信心 [51] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了9,670股股票，平均价格为23.86美元，并已获得新的25万股回购授权 [18] - 公司在技术上的投资为400万美元，远低于行业平均水平 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款重新定价的平均利率 - 公司预计未来12个月内将有5亿美元的贷款重新定价，当前的平均利率在中6%左右 [53] 问题: 关于非到期存款的定价调整 - 公司已对约1.75亿美元的非到期存款进行了定价调整，降低了约50个基点 [58] 问题: 关于小企业贷款的增长预期 - 公司预计小企业贷款的增长将相对平稳，且大部分SBA贷款的担保部分将被出售 [61] 问题: 关于未来的资本目标 - 公司希望到2026年底将综合CET1比率提高到11%以上 [65] 问题: 关于税率的预期 - 公司预计在正常收入水平下，长期的有效税率目标为24.5% [79]

财务业绩 - 公司第三季度GAAP净收益为190万美元，每股0.24美元，较上一季度增长[1][2] - 第三季度净利润为1,926千美元[33] - 第三季度每股基本收益为0.24美元[33] - 第三季度每股摊薄收益为0.24美元[33] 股利和股票回购 - 公司董事会宣布派发每股0.20美元的现金股利[1] - 公司宣布启动新的250,000股股票回购计划[3] - 公司在第三季度回购了9,670股和85,990股股票[21] 资产负债表管理 - 公司负债敏感的资产负债表有利于未来利差扩大[5] - 公司计划在未来12个月内通过存款重定价和贷款重定价进一步提升净利差[5] - 贷款损失准备金从2023年12月31日的2794.6万美元增加至2024年9月30日的2775.2万美元[17] - 贷款总额从2023年12月31日的27.19亿美元下降3.5%至2024年9月30日的26.23亿美元[19] - 存款总额从2023年12月31日的27.37亿美元下降1.8%至2024年9月30日的26.88亿美元[20] - 股东权益从2023年12月31日的265.7百万美元增加至2024年9月30日的267.9百万美元[20] - 资本充足率保持稳定，2024年9月30日总风险加权资本充足率为12.83%[21] 资产质量 - 一笔2710万美元的多户家庭商业房地产贷款已被归类为不良贷款，但公司已签署协议以面值出售该贷款[6] - 第三季度拨备计提6.3百万美元，主要由于一笔820万美元的贷款核销[14] - 总不良贷款增加930万美元至6550万美元，主要由于一笔2710万美元的商业房地产多户贷款[15] - 资产质量指标恶化，不良贷款占总贷款比例从2023年12月31日的1.81%上升至2024年9月30日的2.50%[17] 业务发展 - 公司继续投资未来发展，包括与Lendio建立贷款合作关系、推出Bankwell Direct和新的SBA部门[7] - 第三季度的非利息支出占平均资产比率为1.62%，保持高效运营[7] - 第三季度净利差为2.72%，受到不良贷款和赎回定期存单费用的负面影响[11] - 2024年第三季度净息差为2.72%，较2023年同期下降13个基点[39] - 2024年前三季度净息差为2.73%，较2023年同期下降31个基点[39] 财务数据 - 总存款达到26.88亿美元，较上季度增加0.97%[31] - 非计息存款为2.93亿美元，较上季度下降10.75%[31] - 计息存款为23.95亿美元，较上季度增加2.61%[31] - 联邦住房贷款银行贷款为9000万美元，与上季度持平[31] - 次级债务为6939万美元，较上季度增加0.09%[31] - 总资产达到31.61亿美元，较上季度增加0.62%[30] - 现金及现金等价物为2.91亿美元，较上季度增加15.89%[30] - 贷款净额为25.92亿美元，较上季度下降0.96%[30] - 投资证券总额为1.46亿美元，较上季度增加5.71%[30] - 商誉为2589万美元，与上季度持平[30] - 第三季度净息差为20,717千美元[33] - 第三季度拨备计提为6,296千美元[33] - 第三季度非利息收入为1,156千美元[33] - 第三季度非利息支出为12,865千美元[33] - 截至2024年9月30日,有形股东权益为265,337千美元[34] - 截至2024年9月30日,有形资产负债率为8.40%[34] - 截至2024年9月30日,每股有形净值为33.76美元[35] - 2024年第三季度贷款总额为26.64亿美元，较2023年同期下降4.5%[37] - 2024年前三季度贷款总额为26.76亿美元，较2023年同期下降3.0%[39] - 2024年第三季度活期存款余额为9,496万美元，较2023年同期下降7.0%[37] - 2024年前三季度活期存款余额为9,797万美元，较2023年同期上升0.2%[39] - 2024年第三季度定期存款余额为13.48亿美元，较2023年同期上升1.9%[37] - 2024年前三季度定期存款余额为13.19亿美元，较2023年同期上升2.2%[39] - 2024年第三季度无息存款余额为3.03亿美元，较2023年同期下降12.3%[37] - 2024年前三季度无息存款余额为3.36亿美元，较2023年同期下降10.3%[39]