公司组织形式变更 - 2019年7月1日起，公司从特拉华州有限合伙制企业转变为特拉华州公司制企业[6] 资产管理规模相关定义 - “资产管理规模”指公司管理的资产，其计算方式涉及多种资产的价值和金额[7] - “收费资产管理规模”指公司从中获取管理费和/或业绩收入的管理资产，计算方式包含不同类型资产[9] - “永久资本”指资产管理规模中无固定期限、未清算且正常情况下无需向投资者返还资本的部分[10] 基金赎回与终止相关 - 公司的附带权益基金是基于承诺的提取结构基金，不允许投资者随意赎回权益[8] - 公司的对冲基金解决方案、信贷和房地产部门的部分基金允许投资者定期赎回权益，通常需提前30至95天通知[8] - 公司对冲基金解决方案和信贷部门的某些独立管理账户投资咨询协议，投资者一般可提前30至90天通知终止[8] 收费资产管理规模与总资产管理规模关系 - 附带权益基金的收费资产管理规模可能大于总资产管理规模，当剩余投资的总公允价值低于成本时[10] 信息分发渠道 - 公司使用多个网站和社交媒体账户作为公司信息的分发渠道[5] 前瞻性陈述风险 - 报告可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响[4] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为32385771千美元和28924650千美元，增长约12%[11] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为17756310千美元和15170564千美元，增长约17%[11] - 截至2019年6月30日，公司总权益为139.63776亿美元[16] - 截至2019年9月30日，公司总权益为145.35794亿美元[16] - 截至2018年6月30日，公司总合伙人资本为144.76797亿美元[17] - 截至2018年9月30日，公司总合伙人资本为145.53479亿美元[17] - 2018年12月31日，集团普通股单位为663,212,830股，合伙人资本为64.157亿美元，总权益为136.12307亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 营收费用利润 - 2019年第三季度和2018年同期，公司总营收分别为1735113千美元和1926580千美元，下降约10%[13] - 2019年前三季度和2018年同期，公司总营收分别为5246790千美元和6328281千美元，下降约17%[13] - 2019年第三季度和2018年同期，公司总费用分别为947220千美元和1017632千美元，下降约7%[13] - 2019年前三季度和2018年同期，公司总费用分别为2850624千美元和3016944千美元，下降约5%[13] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净利润分别为1167735千美元和948988千美元，增长约23%[13] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净利润分别为2887573千美元和3342269千美元，下降约14%[13] - 2019年第三季度和2018年同期，归属于公司的净利润分别为779437千美元和442742千美元，增长约76%[13] - 2019年前三季度和2018年同期，归属于公司的净利润分别为1566533千美元和1552656千美元，增长约1%[13] - 2019年第三季度净利润为11.67735亿美元，2018年同期为9.48988亿美元[15] - 2019年前九个月净利润为28.87573亿美元，2018年同期为33.42269亿美元[15] - 2019年第三季度综合收益为11.54228亿美元，2018年同期为9.41576亿美元[15] - 2019年前九个月综合收益为28.90002亿美元，2018年同期为33.08609亿美元[15] - 2019年第三季度归属于公司的综合收益为7.71806亿美元，2018年同期为4.64056亿美元[15] - 2019年前九个月归属于公司的综合收益为15.67836亿美元，2018年同期为15.50112亿美元[15] - 2019年前三季度净收入为28.87573亿美元，2018年前三季度为33.42269亿美元[21] - 2019年前三季度投资净实现收益为 - 13.40914亿美元，2018年前三季度为 - 17.401亿美元[21] - 2019年前三季度投资未实现收益变化为 - 2.57207亿美元，2018年前三季度为 - 3.43488亿美元[21] - 2019年前三季度非现金业绩分配为 - 9.98101亿美元，2018年前三季度为 - 13.67678亿美元[21] - 2019年前三季度非现金业绩分配和激励费用补偿为8.26701亿美元，2018年前三季度为11.37152亿美元[21] - 2019年前三季度经营活动提供（使用）的净现金为13.73229亿美元，2018年前三季度为 - 13.3981亿美元[21] - 2019年前三季度投资活动使用的净现金为 - 4914.1万美元，2018年前三季度为 - 876万美元[21] - 2019年前三季度向合并实体中非控股股东的分配为 - 5.45383亿美元，2018年前三季度为 - 5.0306亿美元[21] - 2019年前三季度来自合并实体中非控股股东的出资为5.2004亿美元，2018年前三季度为6.15561亿美元[21] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年前九个月偿还和回购应付贷款177,610千美元，2018年为1,007,479千美元[22] - 2019年前九个月向股东和单位持有人支付股息/分配1,793,871千美元，2018年为2,262,803千美元[22] - 2019年前九个月融资活动净现金使用量为1,028,271千美元，2018年为250,908千美元[22] - 2019年前九个月汇率变动对现金及现金等价物和黑石基金及其他持有的现金的影响为3,566千美元，2018年为9,513千美元[22] - 2019年前九个月现金及现金等价物和黑石基金及其他持有的现金净增加299,383千美元，2018年减少1,589,965千美元[22] - 2019年9月30日现金及现金等价物和黑石基金及其他持有的现金期末余额为2,844,544千美元，2018年12月31日为2,545,161千美元[22][24] - 2019年前九个月支付利息124,437千美元，2018年为126,963千美元[22] - 2019年前九个月支付所得税67,867千美元，2018年为136,686千美元[22] - 2019年非控股股东非现金出资4,496千美元，2018年无[22] - 2019年非控股股东非现金分配为 - 18千美元，2018年为 - 5,924千美元[22] 投资收益相关定义 - 投资收益（损失）包括黑石业绩分配和本金投资的未实现和已实现损益[37] - 业绩分配在基础投资盈利处置且基金累计回报超过优先回报时实现，可能需追回[38] - 本金投资包括未合并黑石基金、权益法投资等的未实现和已实现损益[38] 金融工具公允价值计量 - 金融工具按公允价值计量分为三个层次，分别为Level I、Level II、Level III[42][43] - Level II金融工具包括公司债券和贷款等，采用特定估值技术[44][45] - Level III金融工具包括私募股权和房地产基金权益等，需管理层重大判断[43] 资产公允价值确定方法 - 房地产投资公允价值通过考虑预计运营现金流等确定[46] - 私募股权投资公允价值参考预计净收益等确定[47] - 信贷聚焦投资公允价值根据市场参与者价格或其他估值技术确定[48] 公允价值选项相关 - 公司对某些工具选择公允价值选项，相关变动计入投资收益（损失）[49][50][51] 租赁准则相关 - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，确认经营租赁负债6.017亿美元和使用权资产5.407亿美元[70][71] 无形资产相关 - 无形资产净值在2019年9月30日为4.15257亿美元，2018年12月31日为4.68507亿美元[73] - 2019年9月30日止三个月和九个月无形资产摊销费用分别为1770万美元和5320万美元，2018年同期分别为1450万美元和4350万美元[73] - 预计2019 - 2023年无形资产摊销分别为7100万美元、7100万美元、7100万美元、6330万美元和3430万美元[73] - 2019年9月30日无形资产预计加权平均摊销期为8.1年[73] 战略合作伙伴基金投资报告 - 战略合作伙伴基金投资结果报告滞后三个月[57] 薪酬相关 - 薪酬包括工资、奖金、福利和股权薪酬，激励费用薪酬基于激励费用，业绩分配薪酬基于业绩分配[58][59] 回购和逆回购协议 - 回购和逆回购协议主要包括美国和非美国政府及机构证券等，按合同金额记录[60] 已售未购证券 - 已售未购证券按公允价值记录，公司面临卖空补仓价格高于卖出价格的损失风险[62] 衍生品相关 - 衍生品按公允价值确认为资产或负债，分为不同类型的套期工具和独立衍生品[63] 各业务线数据关键指标变化 - 合并黑石基金 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，合并黑石基金投资分别为84.81233亿美元和83.76338亿美元[74] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司在合并黑石基金投资中的份额分别为3.615亿美元和3.665亿美元[75] - 2019年和2018年第三季度，合并黑石基金实现收益分别为962万美元和2347.5万美元；九个月分别为1190.6万美元和5785.3万美元[76] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应计业绩分配分别为7.003889亿美元和5.883924亿美元[74] 各业务线数据关键指标变化 - 其他投资 - 2019年和2018年第三季度，合伙企业投资净收益分别为8200万美元和1.376亿美元；九个月分别为3.097亿美元和4.656亿美元[78] - 2019年和2018年第三季度，公司国债投资实现收益（损失）分别为264.4万美元和 - 250.4万美元；九个月分别为2594.4万美元和460.9万美元[80] - 2019年和2018年第三季度，其他投资实现收益分别为1万美元和3061.8万美元；九个月分别为4572.8万美元和4693.7万美元[81] 各业务线数据关键指标变化 - 多元化工具等公允价值 - 截至2019年9月30日，多元化工具、信贷驱动、股权和大宗商品的公允价值分别为2.20534亿美元、8289.1万美元、627.4万美元和170.9万美元[82] 各业务线数据关键指标变化 - 独立衍生品 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，独立衍生品资产公允价值分别为9144.6万美元和4549.7万美元，负债公允价值分别为8100.9万美元和5284.4万美元[85] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司未指定任何衍生品作为现金流套期[85] - 2019年第三季度，利率合约实现损失178.4万美元，外汇合约实现损失81.5万美元，信用违约互换实现收益45.5万美元，总回报互换实现损失20.7万美元，其他实现损失6.1万美元[86] - 2019年前九个月，利率合约实现损失444.8万美元，外汇合约实现损失66.9万美元，信用违约互换实现收益244.6万美元，总回报互换实现损失60.2万美元，其他实现损失19.3万美元[86] 各业务线数据关键指标变化 - 贷款和应收款等 - 截至2019年9月30日，贷款和应收款为29013.6万美元，权益和优先股证券为22611.5万美元，债务证券为53031.4万美元，合并CLO工具的企业贷款为688890.6万美元，其他为98.8万美元[87] - 截至2018年12月31日，贷款和应收款为30417.3万美元，权益和优先股证券为39009.5万美元，债务证券为52969.8万美元，合并CLO工具的企业贷款为676670万美元[87] - 2019年，资产实现损失285.2万美元，净未实现损失变动为4107.2万美元；负债实现损失为0，净未实现收益变动为3577.3万美元[88] - 2018年，资产实现损失549.1万美元，净未实现收益变动为655.9万美元；负债实现损失为0，净未实现收益变动为3602.1万美元[88] - 2019年前九个月，资产实现损失1253.5万美元，净未实现收益变动为15744.5万美元；负债实现损失为0，净未实现损失变动为6010.1万美元[89] - 2018年前九个月，资产实现损失3311.9万美元，净未实现收益变动为505.4万美元；负债实现损失为0，净未实现收益变动为9648.1万美元[89] - 截至2019年9