业务收购 - 2019年2月收购Tracker Network (UK) Limited，助力公司在欧洲扩张；3月收购Car Track, S.A. de C.V.，拓展墨西哥市场产品供应；4月收购Synovia Solutions，扩大车队管理和车辆安全服务组合[217][218] - 2019年2月公司以1000万英镑（约1300万美元）收购Tracker Network(UK) Limited，同年3月完成以约1300万美元收购Car Track, S.A. DE C.V. 87.5%股份，4月以4980万美元收购Synovia Solutions[291] - 2020年完成对LoJack Mexico和Synovia的收购，2019年完成对Tracker UK的收购[298] 业务部门划分 - 公司运营分为远程信息处理系统和软件与订阅服务两个可报告部门[219] 疫情影响与应对 - 新冠疫情可能导致经济、社会或劳动力不稳定，影响公司业务和财务状况，公司采取了员工居家办公、成本和现金流控制等措施[222][224][226] 收入构成与确认 - 产品收入主要来自向全球公司销售远程信息处理产品，软件即服务和平台即服务收入来自车队管理等解决方案，专业服务收入在服务执行时确认[227][228][230] - 公司自2018年3月1日起采用新收入确认标准，对不同业务采用不同收入确认方式，如远程信息处理产品在产品控制权转移时确认收入[309][310] - 公司综合SaaS解决方案相关定制设备收入递延确认，订阅服务收入在订阅期内直线确认，递延收入和产品成本在设备预计平均使用年限内摊销[316] 成本构成 - 远程信息处理和SVR产品的收入成本包括成品销售成本，应用订阅和其他服务的收入成本包括人员成本等[232][233] 利润影响因素 - 毛利润和毛利率受销售volume、产品和服务组合等因素影响，预计会随时间波动[235] 运营费用 - 运营费用分为研发、销售和营销、一般和行政等六类，预计运营成本会因业务增长而增加[236][239] - 2020财年研发费用2943.6万美元，占营收8.0%，较2019财年增长6.4%，主要因员工人数增加致薪酬和福利费用增加[254] - 2020财年销售和营销费用6053.4万美元，占营收16.5%，较2019财年增长21.3%，主要因收购业务致员工人数增加[254][255] - 2020财年一般及行政费用5766.9万美元，占营收15.8%，较2019财年增长85.6%，主要因法律准备金减少、收购业务致员工人数增加及新ERP系统相关费用[254][256] - 2020财年无形资产摊销费用1232.1万美元，占营收3.4%，较2019财年增长7.7%，因收购增加无形资产及资产减值致摊销减少[254][257] - 2020财年减值损失1914.3万美元，占营收5.2%，主要因传统LoJack US SVR产品收入下降、远程信息处理解决方案市场渗透缓慢及疫情影响[254][258] - 2020财年重组费用440万美元，占营收1.2%，较2019财年下降45.1%，2020财年包括250万美元遣散及员工相关成本和190万美元设施成本[254][260] - 2019财年综合研发费用为2765.6万美元，较上一年增加190万美元或7.4%，占收入比例从7.0%升至7.6%[274] - 2019财年综合销售与营销费用为4989.2万美元，较上一年减少20万美元或0.4%[275] - 2019财年综合一般与行政费用为3107万美元，较上一年减少2100万美元或40.4%[276] 非运营收支与所得税 - 非运营收入（费用）包括投资和利息收入、利息费用等，所得税费用受不同司法管辖区税率等因素影响[240][241] - 2020财年非运营净支出490万美元，投资收入降至450万美元，利息支出增至2010万美元，其他非运营支出减少60万美元[245][261][262][263] - 2019财年投资收入为530万美元，较上一年增加300万美元；利息费用为1670万美元，较上一年增加640万美元[279][280] - 公司采用资产负债法核算所得税，选择将全球无形低税所得（GILTI）相关税款在发生当年作为当期费用核算[327] 投资核算 - 公司对Smart Driver Club Limited的投资按权益法核算，记录了该实体的损失和减值费用[242] 财务指标补充 - 公司除美国公认会计原则结果外，还提供调整后EBITDA作为补充非公认会计原则指标，以评估和监测部门绩效[243] 财年营收情况 - 2020财年总营收3.66107亿美元，较2019财年增长0.6%，其中远程信息处理系统营收2.41212亿美元，占比65.9%，同比下降16.1%；软件与订阅服务营收1.24895亿美元，占比34.1%，同比增长63.4%[245] - 2019财年远程信息处理系统业务收入为2.8737亿美元，较上一年减少1480万美元或4.9%；软件与订阅服务业务收入为7643万美元，较上一年增加1260万美元或19.8%[271] 财年毛利润情况 - 2020财年毛利润1.43303亿美元，较2019财年下降3.0%，综合毛利率较去年同期下降150个基点[250][251] - 2019财年综合毛利润为1.47764亿美元，较上一年减少310万美元或2.1%，主要因远程信息处理系统业务收入降低[272] 财年净收入/亏损情况 - 2020财年净亏损7930万美元，而2019财年净利润1840万美元，主要因毛利润减少、运营费用增加和所得税费用增加[265] - 2019财年净收入为1840万美元，较上一年的1660万美元有所增加，主要因营业收入增加1170万美元、投资收入增加300万美元和所得税拨备减少1200万美元[283] 财年调整后EBITDA情况 - 2020财年调整后EBITDA为3690.1万美元，较2019年的4821.5万美元下降23%，其中远程信息处理系统业务下降52%，软件与订阅服务业务增长66%[266] 资金状况 - 截至2020年2月29日，公司现金、现金等价物和有价证券总计1.074亿美元，循环信贷额度为5000万美元且无未偿还借款[287][288] - 2020年4月公司获得1000万美元PPP贷款，后因新指导意见于4月27日全额偿还本金和利息[290] - 截至2020年2月29日财年，经营活动提供的净现金为1150万美元，净亏损7930万美元，非现金费用带来9820万美元现金流入，经营资产和负债变动导致780万美元现金使用[295] - 2019年和2018年2月28日财年，经营活动提供的净现金分别为4770万美元和6690万美元，受净收入和法律和解收益等影响[296] - 2020、2019和2018年2月财年，投资活动使用的净现金分别为6570万美元、2180万美元和2650万美元[298] - 2020、2019和2018年2月财年，融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 9480万美元、9850万美元和 - 230万美元，2020年回购约9490万美元本金的票据，2019年发行2.3亿美元可转换票据[300] - 截至2020年2月29日，公司有现金及现金等价物1.074亿美元，现有循环信贷额度下可用资金5000万美元，预计现有资金等能满足至少未来12个月营运资金需求[301] 未来合同义务 - 公司未来合同义务包括可转换优先票据本金2.57599亿美元、利息2552.4万美元、经营租赁3549.6万美元、采购义务3876.1万美元，总计3.5738亿美元[305] 应收账款坏账准备 - 公司维持应收账款坏账准备，当前全球经济和新冠疫情可能影响客户还款能力，若实际收款与估计差异大，可能调整坏账准备[323] 资产负债表相关 - 2020年2月29日，公司合并资产负债表记录商誉1.063亿美元，其他无形资产净值4590万美元[330] - 2020财年，公司确定LoJack商标、美国经销商关系无形资产及其他长期资产减值，记录减值损失1910万美元[338] - 截至2020年2月29日，LoJack美国SVR报告单元的公允价值超过账面价值约8%，该单元商誉约1200万美元[338] - 截至2020年2月29日，LoJack商标账面价值1050万美元，其收入预测降低可能导致额外减值[338] - 2020年2月29日，公司合并资产负债表股东权益部分累计其他综合损失中包含与国外子公司相关的累计外币折算损失140万美元[342] 外币交易汇率损失 - 2020、2019和2018财年，计入所得税和联营公司净亏损前损益的外币交易汇率损失分别为 - 20万美元、 - 40万美元和50万美元[342] 循环信贷协议 - 2018年3月30日，公司与摩根大通银行签订最高5000万美元的循环信贷协议，2020年3月27日将期限延长24个月至2022年3月30日[344] - 截至2020年2月29日，循环信贷协议下无未偿还借款[344] 存货评估 - 公司对存货账面价值进行季度评估，若估计售价不超过相关账面价值则进行减记[324]