会计方法与业务结构调整 - 公司于2018年10月1日更改收入确认会计方法[104] - 公司分为四个业务报告部门和三个地理区域，2018年10月调整了绩效化学品部门业务报告结构[107] 财务指标对比（整体） - 2019财年第二季度持续经营业务税前收入和附属公司权益收益较2018财年同期增加，因2018财年第二季度净化解决方案资产减值损失2.54亿美元未在2019财年出现，但被2019财年第二季度特种流体资产减值和委内瑞拉股权附属公司投资减值损失3100万美元部分抵消[111] - 2019财年第二季度净销售和其他营业收入为8.44亿美元，2018财年同期为8.18亿美元；2019财年前六个月为16.65亿美元，2018财年同期为15.38亿美元[112] - 2019财年第二季度毛利润为1.78亿美元，2018财年同期为1.88亿美元；2019财年前六个月为3.44亿美元，2018财年同期为3.64亿美元[112] - 2019财年第二季度净销售额较2018财年同期增加2600万美元，主要因副产品销售分类变更影响；2019财年前六个月净销售额较2018财年同期增加1.27亿美元，主要因更有利的价格和产品组合及更高销量[113] - 2019财年第二季度毛利润较2018财年同期减少1000万美元，主要因增强材料和高性能化学品的单位利润率下降；2019财年前六个月毛利润减少2000万美元，主要因增强材料和高性能化学品的单位利润率下降，部分被特种流体业务的项目活动增加所抵消[113] - 2019财年第二季度和前六个月销售及管理费用分别较2018财年同期减少900万美元和600万美元，主要因激励性薪酬降低[113] - 2019财年第二季度研究和技术费用较2018财年同期减少100万美元，因本财年努力降低成本；2019财年前六个月研究和技术费用与2018财年同期持平[113] - 2019财年第二季度和前六个月利息和股息收入分别较2018财年同期减少100万美元和200万美元，主要因现金余额降低；2019财年前六个月利息费用较2018财年同期增加200万美元，主要因商业票据余额增加和利率上升[113] - 2019财年第二季度和前六个月其他收入（费用）分别较2018财年同期变动1300万美元和1800万美元，主要因委内瑞拉股权附属公司投资减值费用及2018财年成本法投资出售收益未在2019财年重现，部分被2019财年第一季度养老金结算收益抵消[113] - 2019财年第二季度和前六个月附属公司股权收益（税后）分别较2018财年同期减少100万美元和200万美元，主要因委内瑞拉股权附属公司收益降低[119] - 2019财年第二季度和前六个月非控股股东应占净收入（损失）（税后）分别较2018财年同期减少400万美元和600万美元，主要因中国合资企业盈利能力下降[119] - 2019财年第二季度和前六个月卡博特公司应占净收入分别为2300万美元和9200万美元，而2018财年同期分别为亏损1.73亿美元和2.95亿美元，2018财年亏损主要因净化解决方案资产减值费用和税收费用[120] - 2019财年第二季度，持续经营业务在所得税和附属公司收益权益前的收入（亏损）增加2.2亿美元，总部门息税前利润（EBIT）减少1500万美元[124] - 2019财年前六个月，持续经营业务在所得税和附属公司收益权益前的收入（亏损）增加1.98亿美元，总部门EBIT减少2300万美元[124] 各业务部门财务指标对比 - 2019财年第二季度，强化材料部门销售额同比减少900万美元，EBIT同比减少1800万美元[128] - 2019财年前六个月，强化材料部门销售额同比增加6100万美元，EBIT同比减少1800万美元[128][130] - 2019财年第二季度，高性能化学品部门销售额同比减少1400万美元，EBIT同比减少1900万美元，其中高性能添加剂业务销量下降1%，配方解决方案业务销量下降16%[131] - 2019财年前六个月，高性能化学品部门销售额同比减少1200万美元，EBIT同比减少3000万美元[131] - 2019财年第二季度，净化解决方案部门销售额同比增加600万美元，EBIT从 - 600万美元提升至100万美元[132] - 2019财年前六个月，净化解决方案部门销售额同比增加100万美元[132] - 净化解决方案业务第二季度EBIT较2018财年同期增加700万美元，主要因销量增加、单位利润率提高和固定成本降低；2019财年前六个月EBIT较2018财年同期减少200万美元，主要因单位利润率降低和未收到特许权使用费[134] - 特种流体业务2019财年第二季度销售额较2018财年同期增加1800万美元，前六个月增加3100万美元；EBIT第二季度增加1500万美元，前六个月增加2700万美元，主要因项目活动增加带来销量提升[135] 特定项目与未分配项目 - 2019财年第二季度，特定项目税前总计为 - 3700万美元，税后总计为 - 3600万美元[125] - 2019财年前六个月，其他未分配项目变化1100万美元，主要因外币换算有利影响、利息收入增加以及未分配公司成本减少[127] 税率预计 - 预计2019财年有效税率和运营税率分别在19% - 21%和23% - 25%范围内[115] 流动性与现金流 - 2019财年前六个月公司流动性状况（现金及现金等价物加借款可用性）减少2.96亿美元，主要因净营运资金增加、股票回购、优先股赎回和长期债务再融资[136] - 2019财年前六个月经营活动提供的现金为5100万美元，较2018财年同期的8100万美元减少，主要受净收入、应收账款、存货等因素影响[139] - 截至2019年3月31日的六个月，投资活动使用现金9800万美元，主要为资本支出；2018年同期使用现金1.57亿美元，主要为收购和资本支出；2019财年资本支出预计在2.5亿 - 2.75亿美元[140] - 2019财年前六个月融资活动提供现金5800万美元，2018财年同期使用现金5100万美元，主要受商业票据发行、股票回购、股息支付等因素影响[141] 采购承诺与表外安排 - 公司已签订长期采购协议，主要用于购买原材料，截至2019年3月31日，总采购承诺为31.39亿美元[145] - 截至2019年3月31日，公司无符合表外安排定义的重大交易[146] 业绩影响因素与展望 - 2019财年第二季度增强材料和绩效化学品利润率下降，受中国汽车生产疲软、产品和区域组合不利及原材料成本上升影响[111] - 公司预计第四季度业绩强劲，增强材料和高性能化学品业务板块将因销量和利润率回升而改善；计划在第三财季完成特种流体业务剥离，第四财季初在中国新的气相金属氧化物工厂投产[135] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括原材料成本变化、产品需求低于预期、环境要求变化等，实际结果可能与陈述有重大差异[147]