财务指标变化 - 2020财年第二季度，税前收入和附属公司收益权益较2019财年第二季度减少，主要因总部门息税前利润减少1700万美元和一笔5000万美元的法律和解费用[95] - 2020财年第二季度净销售额为7.1亿美元，较2019财年同期减少1.34亿美元；前六个月净销售额为14.37亿美元，较2019财年同期减少2.28亿美元[104] - 2020财年第二季度毛利润为1.53亿美元，较2019财年同期减少2500万美元；前六个月毛利润为2.94亿美元，较2019财年同期减少5000万美元[104] - 2020财年第二季度销售及管理费用为1.14亿美元，较2019财年同期增加4400万美元；前六个月为1.78亿美元，较2019财年同期增加3500万美元[104] - 2020财年第二季度研发及技术费用为1400万美元，较2019财年同期减少100万美元；前六个月为2800万美元，较2019财年同期减少300万美元[106][107] - 2020财年第二季度利息及股息收入为300万美元，较2019财年同期增加100万美元；前六个月为600万美元，较2019财年同期增加200万美元[107] - 2020财年第二季度有效税率为81%，2019财年同期为41%；前六个月2020财年为22%，2019财年为11%；2020财年运营税率预计在29% - 30%[107] - 2020财年第二季度附属公司税后收益权益增加100万美元，前六个月也增加100万美元[109] - 2020财年第二季度非控股股东应占净收入（亏损）较2019财年同期减少200万美元，前六个月减少500万美元[109] - 2020财年第二季度公司净亏损100万美元，前六个月净收入4000万美元；2019财年同期分别为净收入2300万美元和9200万美元[110] - 2020财年截至3月31日的三个月和六个月总部门息税前利润分别为9500万美元和1.81亿美元，2019财年同期分别为1.12亿美元和2.17亿美元[112] - 2020财年第二季度，所得税和附属公司收益权益前的收入（亏损）减少3700万美元，总部门息税前利润（EBIT）减少1700万美元；剔除特种流体业务影响后，总部门EBIT减少500万美元[114] - 2020财年前六个月，所得税和附属公司收益权益前的收入（亏损）减少5700万美元，总部门EBIT减少3600万美元；剔除特种流体业务影响后，总部门EBIT减少1400万美元[114] - 2020财年第二季度，增强材料销售额较2019年同期减少9000万美元，EBIT持平；前六个月销售额减少1.68亿美元，EBIT减少1500万美元[118] - 2020财年第二季度，高性能化学品销售额较2019年同期减少900万美元，EBIT减少700万美元；前六个月销售额增加200万美元，EBIT减少200万美元[120] - 2020财年第二季度，净化解决方案销售额较2019年同期减少800万美元，EBIT增加200万美元；前六个月销售额减少1400万美元，EBIT增加300万美元[121][123] - 2020财年第二季度某些项目税前总计为亏损5600万美元，税后为亏损4500万美元；前六个月税前总计为亏损6700万美元，税后为亏损4400万美元[115] - 2020财年第二季度其他未分配项目总计为亏损2700万美元；前六个月为亏损5200万美元[117] 业务部门情况 - 截至2019年6月28日，公司分为四个可报告业务部门，之后特种流体业务被剥离，剩余三个可报告业务部门[92] - 2019年6月28日公司剥离特种流体业务，2020财年第二季度和前六个月该业务无销售和EBIT，2019年同期销售分别为2400万美元和4300万美元，EBIT分别为1200万美元和2200万美元[124] 影响因素 - 剔除特种流体业务剥离影响，总部门息税前利润减少500万美元，原因是增强材料业务销量下降和高性能化学品业务利润率降低[97] - 新冠疫情导致公司产品需求下降，特别是增强材料业务，公司工厂生产和利用率降低[99] - 2020年4月油价暴跌短期内将对增强材料业务的利润率和盈利能力产生重大不利影响，也会减少能源中心业务的收入[100] - 增强材料销售额下降主要因新冠疫情致汽车和轮胎需求疲软、价格和产品组合不利及外汇换算影响[118] - 高性能化学品销售额和EBIT变化主要受价格和产品组合、外汇换算及特种碳和特种化合物产品线需求影响[120] - 净化解决方案销售额和EBIT变化主要因汞去除等应用销售下降、价格和产品组合改善及固定成本降低[121][123] 应对措施 - 公司采取措施应对疫情和油价下跌影响，包括控制库存、削减制造成本、减少可自由支配支出、降低净营运资金等[101] - 公司将2020财年资本支出预期降至约2亿美元，并暂停股票回购[101] 未来预期 - 预计新冠疫情将继续对公司收入和整体盈利能力产生不利影响，可能导致存货准备金、坏账准备和递延所得税资产估值备抵增加[102] - 若新冠疫情对业务的影响持续较长时间，公司可能对某些长期资产（包括商誉、无形资产或厂房设备）进行减值确认[102] 财务指标使用 - 公司使用非公认会计原则财务指标，如经营税率和总部门息税前利润，以帮助投资者进行年度比较和了解当前业务的税率及运营表现[93][95] 现金流情况 - 2020财年前六个月公司流动性状况（现金及现金等价物加借款可用性）减少1.36亿美元，截至2020年3月31日，有现金及现金等价物1.42亿美元、受限现金3500万美元，循环信贷协议下借款可用性为12亿美元[125] - 2020财年前六个月经营活动提供现金1.29亿美元，2019年同期为5100万美元[126] - 2020财年前六个月投资活动消耗现金1.26亿美元，2019年同期为9800万美元，2020财年资本支出预计约2亿美元[129] - 2020财年前六个月融资活动提供现金1000万美元，2019年同期为5800万美元[130] 重大交易与收购 - 2020年4月公司以约1.05亿美元完成对SUSN的收购，其中现金对价9000万美元（含500万美元或有对价），承担债务1500万美元[129] 法律和解与负债 - 公司与Payor Group部分成员就呼吸器索赔达成和解协议，公司承担6500万美元负债，将在2020财年第三季度和2021财年第一季度分两期等额支付[134] - 2020年2月28日，公司与付款方集团部分成员达成和解协议，解决大量呼吸器索赔，公司承担的责任份额为6500万美元，将在2020财年第三季度和2021财年第一季度分两期等额支付[134] 应计费用与储备 - 截至2020年3月31日，公司有1000万美元与全球重组活动相关的应计费用，2020财年前六个月已支付900万美元，预计剩余时间及之后支付约1300万美元[128] - 截至2020年3月31日，公司有900万美元环境修复成本储备，2020财年前六个月已支付500万美元；有2300万美元现有和未来呼吸器索赔储备，还有6500万美元已结算呼吸器索赔应付款[128] 前瞻性陈述与内部控制 - 报告包含对未来财务表现、运营结果影响因素等的前瞻性陈述，但受多种风险因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异，且无法预估新冠疫情对业绩的负面影响[132] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效，该财季财务报告内部控制无重大变化，虽部分员工远程工作、部分制造现场人员受限，但未发现内部控制重大变化[132] 表外安排 - 截至2020年3月31日，公司无符合表外安排定义的重大交易[130]