融资与债务情况 - 2019年7月公司通过全资特殊目的实体设立应收账款证券化融资工具，截至9月30日净借款1.22亿美元[291] - 2019年7月，公司使用证券化工具和可用现金偿还了1.5亿美元的循环贷款借款[372] - 截至2019年9月30日，公司应付账款降至9.48亿美元，较2018年12月31日减少1.89亿美元（17%）[389] - 截至2019年9月30日，公司短期和长期债务当期到期部分增至1.49亿美元，较2018年12月31日增加1.36亿美元（超100%）[390] - 截至2019年9月30日，公司其他应计负债降至5.46亿美元，较2018年12月31日减少1300万美元（2%）[391] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司供应商融资总付款指令分别为1.16亿美元和2.1亿美元[393] 业务重组情况 - 2019年第三季度公司记录遣散费1700万美元，包括退出甲胺和甲酰胺业务的200万美元[292] - 2019年第三季度公司宣布退出西弗吉尼亚州贝尔工厂的甲胺和甲酰胺业务，截至9月30日已产生1400万美元重组费用，预计2019年还将产生2200万美元，2020年约1100万美元[293] 整体财务关键指标变化 - 2019年第三和前九个月净销售额分别为13.9亿和41.73亿美元，较2018年同期下降15%（2.38亿美元）和19%（10亿美元）[295][299][300] - 2019年第三和前九个月销售成本分别为10.96亿和32.6亿美元，较2018年同期下降5%（5500万美元）和10%（3.43亿美元）[295][302] - 2019年第三和前九个月销售、一般和行政费用分别为1.3亿和4.23亿美元，较2018年同期下降20%（3300万美元）和9%（4300万美元）[295][303][304] - 2019年第三和前九个月研发费用与2018年同期持平，分别为2000万和6100万美元[295][305] - 2019年第三和前九个月重组、资产相关及其他费用分别为3400万和4900万美元，较2018年同期增长超100%（2200万美元）和53%（1700万美元）[295][306] - 2019年第三和前九个月联营公司收益分别为900万和2500万美元，较2018年同期下降10%（100万美元）和22%（700万美元）[295][312] - 2019年第三和前九个月净利润分别为7600万和2.65亿美元，较2018年同期下降72%（1.99亿美元）和69%（5.89亿美元）[295] - 2019年第三季度和前九个月净利息支出分别增至5300万美元和1.56亿美元，较2018年同期增加600万美元（13%）和800万美元（5%）[314] - 2018年前九个月公司因债务交易产生3800万美元债务清偿损失[317] - 2019年第三季度和前九个月其他净收入分别增至2500万美元和降至8100万美元，较2018年同期增加100万美元（4%）和减少3400万美元（30%）[318] - 2019年第三季度和前九个月所得税拨备分别为1500万美元和6500万美元，有效税率分别为16%和20%，2018年同期分别为600万美元和1.19亿美元，有效税率约为 - 2%和12%[323] - 2019年第三季度和前九个月调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为2.48亿美元和7.93亿美元，2018年同期分别为4.35亿美元和13.99亿美元[328] - 2019年和2018年前九个月调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为7.93亿美元和13.99亿美元[450] - 2019年和2018年前九个月自由现金流分别为 - 1.35亿美元和5.37亿美元[455] - 2019年9月30日和2018年9月30日投资资本净额分别为43.05亿美元和38.7亿美元[456] - 2019年和2018年投资资本回报率分别为20.3%和41.6%[456] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月氟产品业务净销售额分别降至6.36亿美元和20亿美元，较2018年同期减少4600万美元（7%）和1.79亿美元（8%）[332][336][337] - 2019年第三季度和前九个月氟产品业务Adjusted EBITDA分别降至1.22亿美元和4.61亿美元，较2018年同期减少6000万美元（33%）和1.58亿美元（26%）[332][338] - 2019年第三季度和前九个月化学解决方案业务净销售额分别降至1.4亿美元和4.04亿美元，较2018年同期减少1500万美元（10%）和4900万美元（11%）[342][346][347] - 2019年第三季度化学解决方案业务Adjusted EBITDA降至2300万美元，较2018年同期减少100万美元（4%）[342][348] - 2019年第三季度化学解决方案业务Adjusted EBITDA利润率提高至17%，2018年同期为16%[342][348] - 2019年第三季度钛技术部门净销售额减少1.77亿美元（22%）至6.14亿美元，九个月净销售额减少7.72亿美元（31%）至17亿美元[353][357][358] - 2019年第三季度钛技术部门调整后EBITDA减少1.31亿美元（49%）至1.37亿美元，调整后EBITDA利润率减少约1200个基点至22%；九个月调整后EBITDA减少4.66亿美元（54%）至3.9亿美元，调整后EBITDA利润率减少约1200个基点至22%[353][359][360] 其他成本与支出情况 - 2019年第三季度和九个月公司企业及其他成本分别减少500万美元（13%）和1300万美元（10%）至3400万美元和1.13亿美元[362] - 公司预计2019年资本支出约为5亿美元[365] 现金流量情况 - 2019年和2018年前九个月，公司经营活动产生的现金流量分别为2.5亿美元和8.81亿美元[374][375] - 2019年和2018年前九个月，公司投资活动使用的现金流量分别为3.87亿美元和3.27亿美元[374][378] - 2019年和2018年前九个月，公司融资活动使用的现金流量分别为3.6亿美元和8.23亿美元[374][380] 养老金与非现金费用情况 - 2019年7月，荷兰养老金计划购买9.35亿美元年金合同，预计2019年第四季度产生3.5 - 4亿美元非现金结算费用[399] 报告单元公允价值情况 - 截至2019年8月31日，氟聚合物报告单元估计公允价值比账面价值高16%，氟化学品报告单元估计公允价值比账面价值高超300%，无需调整商誉账面价值[403][404] 环境修复负债情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司合并资产负债表中环境修复负债分别为2.39亿美元和2.26亿美元[410] - 环境修复成本存在不确定性，在不利情况下，潜在负债可能比2019年9月30日应计金额高出约5.7亿美元[411] - 2019年9月30日和2018年12月31日，五个重大环境修复站点分别占公司总应计环境修复负债的52%和48%[418] - 未来三年，五个重大环境修复站点预计总支出7200万美元，其他站点预计支出7300万美元[418] - 费耶特维尔工厂事项总估计负债为8300万美元，其中2900万美元包含在整体环境修复负债中[429] 法律诉讼情况 - 公司向特拉华州衡平法院提起诉讼，要求限制杜邦的赔偿权，或要求杜邦返还约40亿美元股息[439] 每股收益相关情况 - 基本加权平均流通股数量分别为163,815,483、176,489,881、165,254,084、178,765,676[448] - 员工薪酬计划的摊薄效应分别为1,325,380、5,387,244、2,780,874、5,891,072[448] - 摊薄加权平均流通股数量分别为165,140,863、181,877,125、168,034,958、184,656,748[448] - 普通股基本每股收益分别为0.46美元、1.56美元、1.60美元、4.77美元[448] - 普通股摊薄每股收益分别为0.46美元、1.51美元、1.58美元、4.62美元[448] - 普通股调整后基本每股收益分别为0.60美元、1.54美元、1.97美元、4.75美元[448] - 普通股调整后摊薄每股收益分别为0.59美元、1.49美元、1.94美元、4.60美元[448] 工厂情况 - 东芝加哥工厂占地约440英亩，当前运营占地28英亩，约172英亩未开发[422] 外汇合约情况 - 2019年9月30日有13份未到期外汇远期合约，总名义美元等价物为3.99亿美元，公允价值净收益不足100万美元；2018年12月31日有20份，总名义美元等价物为5.03亿美元，公允价值不足100万美元[461] - 2019年9月30日现金流套期计划下有142份未到期外汇远期合约，总名义美元等价物为1.28亿美元，公允价值净未实现收益为400万美元；2018年12月31日有75份，总名义美元等价物为1.43亿美元，公允价值净未实现收益为300万美元[462] - 2019年前三季度和前九个月净投资套期分别实现税前收益3300万美元和3600万美元，2018年同期分别为税前损失1100万美元和税前收益200万美元[463] - 2019年前三季度和前九个月非指定外汇远期合约分别实现净收益100万美元和不足100万美元，2018年同期分别为1400万美元和800万美元[461] - 2019年前三季度和前九个月现金流套期分别实现税前收益500万美元和700万美元，2018年同期分别为税前损失100万美元和税前收益600万美元[462]