公司资金安排与信贷情况 - 2020年4月8日公司从循环信贷安排中提取3亿美元以应对宏观经济不确定性[260] - 2020年3月公司修订应收账款证券化安排，净偿还1.1亿美元并出售1.25亿美元应收账款[261] - 2020年3月31日后，公司从循环信贷安排中提取3亿美元作为预防性措施[320] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排无未偿还借款，但1.01亿美元未偿还信用证抵消了借款额度[320] - 2020年4月8日，公司从循环信贷安排中提取3亿美元，借款时的实际利率为2.41%，该信贷安排将于2023年4月3日到期[351] 公司成本调整与费用记录 - 2020年第一季度公司记录了800万美元的估计遣散费以调整成本结构[262] - 公司计划2020年削减成本约1.6亿美元，减少资本支出1.25亿美元[310] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为13.05亿美元，较2019年同期减少7100万美元（5%）[266][268] - 2020年第一季度商品销售成本为10.07亿美元，较2019年同期减少7300万美元（7%）[266][270] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1.25亿美元，较2019年同期减少3100万美元（20%）[266][273] - 2020年第一季度研发费用为2400万美元，与2019年同期基本持平[274] - 2020年第一季度重组、资产相关及其他费用为1100万美元，较2019年同期增加300万美元（38%）[275] - 2020年第一季度关联公司收益权益为800万美元，与2019年同期基本持平[276] - 2020年第一季度净利息支出为5400万美元，较2019年同期增加300万美元（6%）[277] - 其他收入（支出）净额减少5500万美元，从2019年同期的4000万美元降至2020年第一季度的支出1500万美元，主要因净汇兑损益变化和杂项收入减少[278] - 2020年第一季度所得税收益为2300万美元，2019年同期所得税拨备为1300万美元，有效税率分别为负30%和12%，所得税拨备减少3600万美元[279] - 2020年第一季度调整后EBITDA为2.57亿美元，2019年同期为2.62亿美元[285] - 2020年第一季度调整后EBITDA为2.57亿美元，2019年同期为2.62亿美元[415] - 2020年第一季度调整后净利润为1.18亿美元，2019年同期为1.09亿美元[415] - 2020年第一季度自由现金流为 - 6200万美元，2019年同期为 - 1.77亿美元[419] - 截至2020年3月31日的12个月，调整后EBIT为7.02亿美元，2019年同期为12.46亿美元[420] - 2020年3月31日投资资本回报率为17%，2019年为32%[420] - 2020年3月31日净销售额为8.68亿美元，毛利润为1.32亿美元，税前收入为0.11亿美元，净利润为0.43亿美元[345] - 2020年3月31日流动资产为14.28亿美元，长期资产为43.33亿美元，流动负债为13.73亿美元，长期负债为48亿美元[345] 各业务线数据关键指标变化 - 氟产品业务净销售额从2019年第一季度的6.87亿美元降至2020年的6亿美元，减少8700万美元（13%），主要因销量和价格下降[291] - 氟产品业务调整后EBITDA从2019年第一季度的1.59亿美元降至2020年的1.4亿美元，减少1900万美元（12%），利润率维持23% [292] - 化学解决方案业务净销售额从2019年第一季度的1.34亿美元降至2020年的9200万美元，减少4200万美元（31%），主要因业务组合变化[298] - 化学解决方案业务调整后EBITDA维持1500万美元，利润率从2019年第一季度的11%升至2020年的16% [299] - 钛技术业务净销售额从2019年第一季度的5.55亿美元增至2020年的6.13亿美元，增加5800万美元（10%），主要因销量增加[305] - 钛技术业务调整后EBITDA从2019年第一季度的1.26亿美元增至2020年的1.38亿美元，增加1200万美元（10%），利润率维持23% [306] 公司现金流量情况 - 2020年第一季度，公司通过公司间贷款和股息在美国获得约3亿美元现金[319] - 2020年和2019年第一季度，公司经营活动产生的现金流量分别为4400万美元和 - 4400万美元[325] - 2020年和2019年第一季度，公司投资活动使用的现金流量分别为1.12亿美元和1.34亿美元[325] - 2020年和2019年第一季度，公司融资活动使用的现金流量分别为1.55亿美元和3.24亿美元[325] 公司资产情况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物总额为7.14亿美元，其中3.28亿美元由海外子公司持有[319] - 截至2020年3月31日，公司应收账款净额较2019年12月31日增加700万美元（1%）至6.81亿美元[333] - 截至2020年3月31日，公司存货较2019年12月31日增加3500万美元（3%）至11亿美元[334] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司供应商融资的总付款指令分别为1.11亿美元和1.06亿美元[347] 公司商誉减值测试情况 - 2020年第一季度，公司对氟聚合物、氟化学品和采矿解决方案报告单元进行了临时商誉减值测试[356] - 氟聚合物报告单元估计公允价值比账面价值高18%，有5600万美元商誉[360] - 氟化学品报告单元估计公允价值比账面价值高超200%，有3300万美元商誉[361] - 采矿解决方案报告单元估计公允价值比账面价值高40%，有5100万美元商誉[362] 公司环境修复负债情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司合并资产负债表中的环境修复负债分别为3.96亿美元和4.06亿美元[370] - 环境修复成本存在相当大的不确定性，在不利情况下，潜在负债可能比2020年3月31日的应计金额高出约5.4亿美元[371] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司累计环境修复负债分别为3.96亿美元和4.06亿美元[376] - 上述五个场地分别占2020年3月31日和2019年12月31日公司累计环境修复负债的73%和72%[377] - 未来三年，公司预计在上述五个场地总共花费1.19亿美元，在其他所有场地花费6300万美元[377] - 2018年6月29日，公司以100万美元出售印第安纳州东芝加哥场地，买家同意承担超过2100万美元的环境修复成本，截至2020年3月31日，公司仍有1700万美元的责任[386] - 2019年第四季度，基于同意令、行动计划和公司计划，公司就现场修复估计成本额外计提1.32亿美元；2020年第一季度，额外计提800万美元，其中500万美元与场外地下水测试和修复有关[391] - 管理层认为，任何单个场地的修复活动相关损失（超过已计提金额）不会对公司任何一年的财务状况或现金流产生重大影响[373] 公司环保承诺 - 公司承诺到2030年将温室气体排放强度降低60%[401] - 公司计划到2050年实现碳正排放[401] - 公司承诺到2030年将含氟有机化学品的空气和水工艺排放减少99%以上[401] - 公司承诺到2030年将垃圾填埋量强度降低70%[401] 公司法律诉讼 - 公司起诉杜邦，要求限制其赔偿权和负债转移，或返还约40亿美元股息[405] 公司外汇合约与套期保值情况 - 2020年3月31日有17份外汇远期合约未平仓，名义美元等值4.39亿美元，公允价值100万美元[425] - 2019年12月31日有16份外汇远期合约未平仓，名义美元等值5.3亿美元，公允价值不足100万美元[425] - 2020年3月31日现金流套期计划下有128份外汇远期合约未平仓，名义美元等值9500万美元，公允价值200万美元[426] - 2019年12月31日现金流套期计划下有150份外汇远期合约未平仓，名义美元等值1.24亿美元，公允价值100万美元[426] - 公司将欧元计价债务指定为对使用欧元作为功能货币的国际子公司净投资的套期保值[427] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，公司在净投资套期保值中确认了1000万美元的税前收益[427] - 公司风险管理计划与潜在风险敞口密切相关，风险管理投资组合的潜在价值损失将被潜在风险敞口的价值变化所抵消[428] 公司财务指引情况 - 公司撤回2020年2月13日发布的2020年全年财务指引[315]