股息再投资计划 - 2020年2月3日前，选择加入股息再投资计划的股东，其现金股息和分配将自动再投资于额外的普通股；之后，未选择退出的股东将自动进行再投资[72] 公司监管与业务变更 - 公司作为BDC受《1940年投资公司法》监管，变更业务性质需获得多数已发行有表决权证券的投票授权，多数指67%以上出席会议且出席或委托代表超过50%已发行有表决权证券，或超过50%已发行有表决权证券[77] 资产覆盖率要求 - 目前公司高级证券的资产覆盖率要求为200%，2020年3月3日董事会批准适用修改后的资产覆盖率要求，2021年3月3日起将降至150%，除非提前获得股东批准，2019年12月31日资产覆盖率为225%[80] - 《小企业信贷可用性法案》将BDC的资产覆盖率要求从200%降至150%，公司董事会于2020年3月3日批准，2021年3月3日起生效，除非提前获得股东批准[89] 投资限制 - 除注册货币市场基金外，公司一般不能收购任何投资公司超过3%的有表决权股票，不能将超过5%的总资产价值投资于一家投资公司的证券，不能将超过10%的总资产价值投资于投资公司证券的总和[81] - 公司可将最多30%的投资组合机会性地投资于“非合格资产”，但收购时合格资产需至少占公司总资产的70%[84] - 若超过25%的总资产为来自单一交易对手的回购协议，公司将不符合作为RIC的多元化测试，因此不打算与单一交易对手达成超过此限制的回购协议[87] 证券发行与借款规定 - 公司在特定条件下可发行多类债务和一类优先于普通股的股票，发行后资产覆盖率需至少达到200%，有高级证券未偿还时，分配或回购需满足适用的资产覆盖率比率，还可因临时或紧急目的借款不超过总资产价值的5%[88] 道德准则与合规政策 - 公司和顾问已采用道德准则，一般不允许人员投资公司可能买卖的证券[90] - 公司和顾问已采用并实施旨在检测和防止违反联邦证券法的书面政策和程序，需每年审查，目前首席合规官为Joseph Hanlon[92] RIC资格要求 - 公司需向股东及时分配至少90%的投资公司应税收入以符合RIC资格[109] - 公司一般需缴纳4%的美国联邦消费税，除非及时分配特定金额，包括98%的净普通收入、98.2%的资本利得等[112] - 公司每个纳税年度需至少90%的总收入来自特定来源以维持RIC身份[113] - 每个纳税季度末，公司至少50%的资产价值需由现金等构成，且单一发行人证券不超资产价值5%或发行人已发行有表决权证券的10%[113] - 每个纳税季度末，公司投资于特定发行人或合格公开交易合伙企业的资产价值不超25%[113] - 公司自2015年12月31日结束的纳税年度起符合RIC资格并打算持续符合[108] - 若公司未能满足90%收入测试或多元化测试，可能需支付特定联邦税或处置特定资产以继续符合RIC资格[119] - 若公司不符合RIC资格且无救济条款适用，将按常规公司联邦所得税率对所有应税收入纳税[119] 报告提供要求 - 公司需向股东提供包含经审计财务报表的年度报告、季度报告及其他定期报告[106] 代理投票安排 - 公司将委托顾问进行代理投票，投票决策由顾问的投资委员会做出[96][100] 投资组合利率情况 - 截至2019年12月31日，公司投资组合中按公允价值计算的投资有97.9%为可变利率，受利率下限约束[503] 利率变动影响 - 假设2019年12月31日的资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调300个基点，利息收入增加1930万美元，利息支出增加980万美元，运营资产增加950万美元；上调200个基点，利息收入增加1290万美元，利息支出增加650万美元，运营资产增加640万美元；上调100个基点，利息收入增加640万美元，利息支出增加330万美元，运营资产增加310万美元；下调25个基点，利息收入减少160万美元，利息支出减少80万美元，运营资产减少80万美元；下调100个基点，利息收入减少590万美元，利息支出减少330万美元，运营资产减少260万美元[504] 外汇远期合约敞口 - 截至2019年12月31日，公司对与投资相关的外汇远期合约有590万英镑和1590万欧元的名义敞口，相关投资总计610万英镑和1650万欧元[507] 投资公允价值与成本情况 - 截至2019年12月31日，非控制和非关联投资公允价值为6.9208944亿美元（成本为6.9509464亿美元），控制投资公允价值为3444.172万美元（成本为3400万美元）；截至2018年12月31日，非控制和非关联投资公允价值为4.93341724亿美元（成本为5.00680681亿美元），无控制投资[520] 总资产与总负债情况 - 截至2019年12月31日，公司总资产为7.47174648亿美元；截至2018年12月31日，总资产为5.0541943亿美元[520] - 截至2019年12月31日，公司总负债为3.40257846亿美元；截至2018年12月31日，总负债为2.4584059亿美元[520] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括估值风险、利率风险和货币风险[499] 投资估值与变现情况 - 公司投资于私营公司的非流动性债务和股权证券，按公允价值估值，强制清算时变现金额可能与账面金额有重大差异[500] 净投资收入影响因素 - 公司净投资收入受投资和借款利率差异影响，市场利率重大变化可能对净投资收入产生重大不利影响[501] 对冲工具使用 - 公司可能使用利率互换、期货、期权和远期合约等对冲工具应对利率和货币波动，但某些对冲交易可能限制从利率下降中获益的能力[505][507] 历年财务数据 - 2019年总投资收入为5347.6763万美元，2018年为3329.5124万美元，2017年为2229.1677万美元[522] - 2019年总费用为3090.943万美元，2018年为2023.5476万美元，2017年为1390.7496万美元[522] - 2019年税后净投资收入为3168.2807万美元，2018年为1772.7839万美元，2017年为990.7565万美元[522] - 2019年投资实现和未实现净收益（损失）为 - 218.3024万美元，2018年为 - 952.5486万美元，2017年为 - 63.523万美元[522] - 2019年运营导致的净资产净增加为2927.8523万美元，2018年为811.4574万美元，2017年为905.5186万美元[522] - 2019年每股运营导致的净资产净增加为1.69美元，2018年为0.76美元，2017年为1.20美元[522] - 2019年加权平均流通股数（基本和摊薄）为1734.464万股，2018年为1071.9485万股，2017年为756.2447万股[522] - 2019年末普通股数量为2086.2314万股，2018年末为1335.8289万股，2017年末为859.7116万股[524][526] - 2019年末总资产为40691.6802万美元，2018年末为25957.884万美元，2017年末为17279.9989万美元[524][526] - 2019年每股向股东分配为1.64美元，2018年为1.47美元[524][526] - 2016年12月31日公司总净资产为1.28056028亿美元，股份数量为6376850股[529] - 2017年公司净投资收入为990.7565万美元，净实现收益（损失）为 - 34.5718万美元[529] - 2017年发行普通股2213746股，发行所得为4500万美元[529] - 2017年向股东分配每股1.18美元[529] - 2017年12月31日公司总净资产为1.72799989亿美元，股份数量为8597116股[529] - 2019年经营活动产生的净现金为 - 2.02985537亿美元，2018年为 - 1.64554116亿美元，2017年为 - 0.88385244亿美元[531] - 2019年融资活动产生的净现金为2.05996432亿美元，2018年为1.657001亿美元，2017年为0.92502294亿美元[531] - 2019年现金、现金等价物和外币净增加305.8204万美元，2018年为109.7911万美元，2017年为415.1587万美元[531] - 2019年支付利息1062.6477万美元，2018年为685.7753万美元，2017年为375.235万美元[531] - 2019年按分配再投资计划发行普通股所得为150.8255万美元，2018年为60.0356万美元，2017年为13.26万美元[531] 各行业投资情况（部分列举） - 汽车及零部件行业的Auto - Vehicle Parts, LLC本金金额为4,719,886美元，成本为4,673,605美元，占净资产百分比为1.2%，公允价值为4,701,490美元，利率为6.30%[535] - 大陆电池公司多笔投资利率为7.05%，其中一笔本金6,645,477美元，成本6,559,076美元，占净资产百分比1.6%，公允价值6,645,477美元[535] - 帝国汽车零部件公司一笔投资本金2,468,750美元，成本2,428,375美元，占净资产百分比0.6%，公允价值2,493,438美元，利率7.39%[535] - 资本货物行业的Alion Science and Technology Corporation有两笔投资，一笔本金2,968,159美元，利率6.30%；另一笔本金6,542,905美元，利率11.00%[535] - 中西部工业橡胶公司一笔投资本金7,180,585美元，成本7,123,206美元，占净资产百分比1.8%，公允价值7,180,585美元，利率7.05%[535] - 波特电气信号公司一笔投资本金2,505,375美元，成本2,483,352美元，占净资产百分比0.6%，公允价值2,492,848美元，利率6.54%[535] - 商业及专业服务行业的ASP MCS Acquisition Corp.本金5,240,625美元，成本5,222,842美元，占净资产百分比0.6%，公允价值2,494,537美元，利率6.64%[535] - BFC Solmetex LLC & Bonded Filter Co. LLC多笔投资利率为8.45%，其中一笔本金5,980,945美元，成本5,885,326美元，占净资产百分比1.5%，公允价值5,980,945美元[535] - CHA Holdings, Inc.两笔投资利率均为6.44%，一笔本金4,854,643美元，另一笔本金1,023,429美元[535] - DFS Intermediate Holdings, LLC多笔投资利率在6.95% - 7.02%之间，其中一笔本金8,792,825美元[535] - GI Revelation Acquisition LLC本金金额为7,396,140美元，利率6.80%，占净资产百分比1.7%[538] - Hepaco, LLC不同期限本金分别为660,000美元、5,151,250美元、3,978,079美元，利率约6.55%，占比分别为0.2%、1.3%、1.0%[538] - Jordan Healthcare, Inc.本金分别为4,021,337美元、698,140美元、294,000美元，利率7.94%，占比分别为1.0%、0.2%、0.1%[538] - MHS Acquisition Holdings, LLC不同类型债务本金分别为8,101,633美元、466,576美元、714,220美元等，利率最高13.50%，占比最高1.9%[538] - Pye - Barker Fire & Safety, LLC本金10,125,000美元，利率7.67%，占净资产百分比2.5%[538] - Receivable Solutions, Inc.本金分别为2,194,500美元、30,000美元，利率约6.9%，占比0.5%[538] - SavATree, LLC本金分别为3,955,671美元、154,413美元，利率约6.9%，占比1.0%[538] - TecoStar Holdings, Inc.本金5,000,000美元，利率10.24%，占净资产百分比1.2%[538] - UP Acquisition Corp本金分别为4,378,000美元、72,917美元、276,364美元，利率7.55%，占比最高1.1%[538] - Valet Waste Holdings, Inc.本金14,812,500美元，利率5.54%，占净资产百分比3.6%[538] 2019年12月31日部分投资情况 - 2019年12月31日，Learn - It Systems, LLC的一笔高级有担保第一留置权投资本金为436.7万美元，利率6.40%，到期日2025年3月[1] - 2019年12月31日，Pre - Paid Legal Services, Inc.的高级有担保第二留置权投资本金为933.3333万美元，利率9.30%，到期日2